Profundiza en los Activos Cripto ETF: Guía completa para inversores

¿Qué es un ETF de Activos Cripto?

Los fondos cotizados en bolsa de activos cripto (ETF de activos cripto) ofrecen a los inversores una forma novedosa de asignación de activos. Estos fondos se negocian en las bolsas y siguen el rendimiento del mercado de uno o varios activos digitales, permitiendo a los inversores acceder indirectamente a oportunidades de exposición al mercado de encriptación sin tener que almacenar claves privadas o gestionar billeteras.

Tipo Spot y Tipo Sintético: Dos Rutas Principales

ETF garantizado por activos — poseer directamente activos reales

El primer tipo es un ETF de activos cripto respaldados físicamente, también conocido como ETF spot. En este modelo, la empresa de inversión que gestiona el fondo compra y custodia directamente los activos cripto correspondientes. Cuando compras acciones del ETF, en esencia estás poseyendo indirectamente la moneda cripto subyacente, sin necesidad de custodiar ningún token por tu cuenta.

El 15 de agosto de 2023, Europa lanzó el primer ETF de Bitcoin al contado, y luego varias regiones del mundo solicitaron la aprobación de productos similares. Las principales ventajas de este tipo de ETF son: un acceso más fácil al mercado de Activos Cripto, cumplimiento con el marco regulatorio financiero tradicional, y la seguridad de almacenamiento y seguimiento de activos a cargo de instituciones profesionales. Sin embargo, también existen limitaciones como las tarifas de gestión que pueden erosionar los rendimientos, el potencial de errores de seguimiento, y la selección actual de Activos Cripto que sigue siendo relativamente limitada.

ETF sintético——inversión indirecta basada en derivados

El segundo tipo es el ETF de moneda encriptación sintética, que sigue las fluctuaciones de precios de contratos de encriptación, productos negociados en bolsa (ETP) y otros derivados. El ETF de contratos de Bitcoin es un ejemplo típico. En esta estructura, el rendimiento del ETF está vinculado a los instrumentos derivados en lugar del valor real de la moneda encriptación. Aunque el precio tiende a acercarse al precio al contado a medida que se acerca la fecha de liquidación, este tipo de ETF conlleva riesgos adicionales debido a su dependencia de los derivados, lo que puede reducir la transparencia operativa.

Activos Cripto ETF y ETF de acciones tradicionales: Conocer las diferencias clave

El diseño central de las dos clases de ETF es rastrear el rendimiento de los activos subyacentes: el ETF de acciones rastrea el precio de una canasta de acciones de empresas cotizadas, mientras que el ETF de Activos Cripto rastrea el rendimiento de múltiples monedas digitales. Ambos se negocian en bolsas de valores, brindando a los inversionistas la conveniencia de no tener que poseer los activos directamente.

Pero las diferencias son significativas. La complejidad de los Activos Cripto es mayor que la de las acciones tradicionales, y la volatilidad también es más intensa, lo que conlleva consideraciones de riesgo únicas. En segundo lugar, el marco regulatorio para los ETF de Activos Cripto aún no está completo, y las autoridades de cada país todavía están desarrollando regulaciones relacionadas. En tercer lugar, la liquidación y custodia de activos digitales involucran requisitos técnicos especiales: las empresas de gestión deben utilizar soluciones de seguridad avanzadas, como el almacenamiento en frío, para protegerse contra amenazas en línea.

¿Por qué los inversionistas eligen ETF de Activos Cripto?

Activos Cripto ETF ofrece múltiples ventajas a los inversores que desean ingresar al mercado de activos digitales:

Simplificar el proceso de inversión — No es necesario aprender sobre la gestión de billeteras, la protección de claves privadas y otros detalles técnicos, simplemente participe a través de una plataforma de inversión familiar.

Integración de sistemas financieros tradicionales — Activos Cripto ETF se integran en el marco de inversión tradicional, permitiendo la asignación de cartera a través de canales existentes como cuentas de jubilación y cuentas de corretaje, logrando así la diversificación de activos.

Reducir la barrera de aprendizaje — Los inversores no necesitan investigar a fondo la tecnología blockchain o la terminología de encriptación, pueden confiar sus decisiones de inversión a analistas profesionales, mientras obtienen potenciales beneficios de los activos digitales.

Este diseño convierte los ETF de Activos Cripto en un puente ideal para que los inversores tradicionales accedan a la economía digital, permitiendo participar en las oportunidades de crecimiento de nuevas clases de activos, al mismo tiempo que se evitan las complejidades asociadas.