¿Qué es una orden de stop-limit? Una poderosa herramienta para la gestión de riesgos en el comercio.

La orden de límite de stop es una herramienta de gestión de órdenes más avanzada que la orden de mercado. Es decir, el trader puede establecer un precio de stop para crear un disparador, y cuando se alcanza ese precio, se activa automáticamente una orden límite. Esta combinación permite controlar el límite de beneficios y la pérdida en las transacciones.

Esto se puede llevar a cabo en el mercado de criptomonedas que opera las 24 horas, los 365 días del año, ya que se ejecuta automáticamente incluso en estado fuera de línea o desconectado. Al configurar estratégicamente teniendo en cuenta líneas de resistencia, niveles de soporte y la volatilidad de los activos, se logra un comercio planificado.

Entender las diferencias entre los 3 métodos de orden

En el comercio de criptomonedas, hay tres tipos de órdenes que se utilizan comúnmente. Comprender las características de cada una es el primer paso para dominar la orden de límite de parada.

Orden límite de los fundamentos

En una Orden límite, se establece un precio máximo de compra o un precio mínimo de venta. El intercambio se ejecutará automáticamente cuando el precio de mercado coincida con tu límite o se vuelva más favorable.

Por ejemplo, si el precio de mercado de Bitcoin es de 32,000USD, al establecer una orden límite de compra por debajo de 31,000USD, se comprará automáticamente cuando el precio baje. De manera similar, si se coloca una orden límite de venta a 33,000USD, se venderá automáticamente cuando el precio suba. Sin embargo, las órdenes límite pueden no ejecutarse nunca si el mercado no alcanza ese precio.

Diferencia con la orden de stop loss

Una orden de stop loss es una orden de mercado para limitar pérdidas. Cuando se alcanza el precio establecido, se emite una orden de mercado de inmediato al precio del mercado. Si bien es más seguro que se ejecute, existe el riesgo de que se ejecute a un precio inesperado.

Posicionamiento de la orden de límite de detención

La orden de stop limit es una combinación de los dos elementos mencionados anteriormente. El precio de stop actúa como el disparador, y cuando el precio de mercado alcanza este nivel, se ejecuta automáticamente una orden límite a la orden límite establecida.

Descomponer el mecanismo de la orden de límite de detención

La clave para entender una orden de stop-limit es pensar en ella en términos de dos precios.

Precio de stop: Funciona como un disparador para realizar una orden límite. Si el mercado alcanza este precio, se avanzará al siguiente paso.

Precio límite: Es el precio objetivo al que se realiza efectivamente la orden. Después de alcanzar el precio de stop, se emite la orden a este precio límite. Se puede establecer ambos al mismo precio, pero normalmente son diferentes.

En el caso de una orden de venta, al establecer el precio de stop un poco más alto que el precio límite, se incrementa la posibilidad de que la orden se ejecute. En el caso de una orden de compra, por el contrario, se establece un precio límite por debajo del precio de stop. Este ajuste mejora la probabilidad de que la orden límite emitida se ejecute después de que se haya ejecutado la orden de stop limit.

Entender a través de ejemplos prácticos

orden de stop limit de compra

Se asume una situación en la que BNB está actualmente a 300 USD y se prevé que entre en una tendencia alcista. En el análisis técnico, se considera que un breakout en el nivel de 310 USD es una señal de inicio de una tendencia alcista.

En este caso, se establece el precio de stop en 310USD y el límite en 315USD. En el momento en que BNB alcance los 310US, se realizará automáticamente una orden de compra límite a 315USD. La orden se ejecutará si el precio de mercado es igual o inferior a 315USD. Sin embargo, si el precio sube rápidamente, existe la posibilidad de que la orden se ejecute parcialmente o no se ejecute en absoluto.

orden de stop limit de venta

Es un escenario donde compré BNB a 285USD y ha subido hasta 300USD. Para evitar pérdidas, configuraré el precio de stop en 289USD y la orden límite en 285USD (el precio de compra) para emitir una orden de stop limit de venta.

Si el precio cae a 289 USD, se realizará automáticamente una orden límite de venta a 285 USD. Esto permitirá evitar pérdidas en el precio de entrada. Sin embargo, si la caída del precio no alcanza el límite, la orden no se ejecutará.

Organización de ventajas y desventajas

Ventajas de la orden de límite de detención

La orden stop-limit permite realizar transacciones planificadas. No es realista estar siempre revisando los precios en el mercado de criptomonedas que opera las 24 horas. Con este método de orden, puedes planificar y ejecutar tu estrategia con anticipación.

Además, es posible controlar la toma de ganancias y la limitación de pérdidas. Como se puede establecer un monto adecuado de ganancias a través de una orden límite, se pueden eliminar los juicios emocionales.

Desventajas de la orden de límite de parada

El mayor desafío es que no se garantiza la ejecución. Al igual que con las órdenes límite, incluso si el precio del mercado cumple con las condiciones de la orden de límite de detención, no se ejecutará a menos que se alcance el precio límite establecido.

En activos de alta volatilidad, puede haber un desbordamiento del spread entre el stop y el límite, lo que puede provocar una fuga de precios en un instante. Además, si hay falta de liquidez, también existe el riesgo de que la orden se ejecute parcialmente.

Estrategias de uso efectivas

1. Investigación previa sobre la volatilidad

Después de confirmar el rango de fluctuación de los activos programados para la transacción, se determinará el spread entre el stop y el límite. Cuanto más volátiles sean los activos, será necesario establecer el spread un poco más amplio.

2. Considerar la liquidez

La orden de límite de stop es particularmente efectiva al tratar con activos que tienen un amplio diferencial entre la oferta y la demanda o activos con baja liquidez. Esto se debe a que ayuda a evitar precios inesperados debido al deslizamiento.

3. Análisis técnico para determinar niveles

Es fundamental establecer el precio de stop en niveles de soporte o líneas de resistencia. Si colocas una orden de compra de límite de stop por encima de una resistencia importante, podrás aprovechar la ruptura. Por el contrario, si colocas una orden de venta por debajo del soporte, podrás realizar un corte de pérdidas seguro antes de una caída del mercado.

Resumen

La orden de stop limit es una herramienta de gestión de operaciones mucho más avanzada que una simple orden de mercado. Combina la conveniencia de ejecutarse automáticamente sin necesidad de supervisión constante y la certeza de poder controlar ganancias y pérdidas. Al combinar múltiples órdenes de stop limit, es posible gestionar estratégicamente los activos en períodos de aumento o disminución de precios. Utilizarla adecuadamente según el entorno del mercado y las características del activo es la clave del éxito.