Los datos masivos muestran que el próximo viernes vencerán aproximadamente 23 mil millones de dólares en contratos de opciones de Bitcoin, una cantidad que representa más de la mitad del volumen total de contratos pendientes en la plataforma Deribit. Actualmente, el mercado ya tiene un ambiente bastante tenso, y esta ola de vencimientos de opciones podría agitar aún más la volatilidad de los precios.

La volatilidad implícita en los últimos 30 días ha subido hasta cerca del 45%, lo que refleja una atmósfera de tensión en el mercado. Lo que es aún más interesante es que la sesgo de las opciones está en torno a -5%, lo que en términos simples significa que el mercado está valorando el riesgo a la baja, predominando el pesimismo.

Desde la perspectiva de la estructura de las opciones, las opciones de compra (call) se concentran principalmente en un cierto nivel de precio, y la lógica detrás de esto merece una reflexión. En general, en el corto plazo, la incertidumbre que enfrenta Bitcoin está en aumento, y tanto los inversores como los traders deben prepararse mentalmente y ajustar sus posiciones para esta ola de volatilidad.