A menudo existe confusión entre los mercados de predicción y el juego, pero en realidad son animales fundamentalmente diferentes. Los mercados de predicción operan con base en la información y los incentivos—los participantes apuestan capital basándose en investigaciones, análisis de datos y una creencia genuina en los resultados. El mecanismo en sí mismo crea señales de precios que agregan conocimientos a través de las multitudes, convirtiéndolos en herramientas valiosas para descubrir la verdad y evaluar probabilidades.

El juego, en cambio, se basa en la suerte y en la manipulación de las probabilidades a favor de la casa. Los mercados de predicción recompensan la precisión y penalizan el mal juicio; no existe una comisión de la casa en el sentido tradicional. Cuando las personas comprenden esta distinción, reconocen a los mercados de predicción como instrumentos financieros legítimos—similares a los mercados de opciones o futuros— en lugar de juegos de pura azar. Son una infraestructura para una mejor toma de decisiones.