Vigilancia del Mercado Cripto

La reunión de política monetaria del Banco de Japón programada para el 18-19 de diciembre ha entrado en su fase final de coordinación. El consenso del mercado sobre una subida de tipos de interés se ha fortalecido aún más, con una probabilidad que se mantiene por encima del 90%. La expectativa general es un aumento de 25 puntos básicos hasta 0,75%, lo que marcaría el nivel más alto de tipos de interés desde 1995.

Anteriormente, la encuesta trimestral de perspectivas económicas a corto plazo del Banco de Japón mostró que la confianza entre los grandes fabricantes alcanzó un máximo de cuatro años, respaldada por un fuerte impulso en el crecimiento salarial. Estos datos refuerzan aún más la posibilidad de una subida de tipos. Al mismo tiempo, continúa liberándose la presión por el desapalancamiento del capital de la operación de carry trade en yenes. Además, el sentimiento de los activos de riesgo globales se ha vuelto más cauteloso, y cada vez se cuestiona más la sostenibilidad de las tendencias independientes a corto plazo en el mercado de criptomonedas.

Desde una perspectiva de mercado, Bitcoin ha completado una corrección desde su reciente máximo de 90,336, encontrando soporte a corto plazo alrededor de 85,278, seguido de un período de consolidación lateral y un modesto rebote. El patrón de una subida seguida de una corrección refleja un sentimiento cauteloso del mercado.
Mientras tanto, Ethereum, respaldado por los fundamentos de la actualización Fusaka, se estabilizó y rebotó alrededor de 2,789, demostrando seguir mostrando una resistencia relativamente fuerte a la baja.

Puntos Clave a Observar en Adelante

1. Implementación de la subida de tipos del Banco de Japón
Si se implementa la subida esperada de 25 puntos básicos, podría ayudar a aliviar la presión de venta en el mercado. Sin embargo, cualquier declaración inesperada o una subida mayor de 50 puntos básicos podría desencadenar una nueva ronda de correcciones en el mercado.

2. Coherencia de las señales de política de la Reserva Federal
Si las declaraciones hawkish de varios funcionarios de la Reserva Federal forman un consenso claro, afectará directamente las condiciones de liquidez para los activos de riesgo.

3. Ajuste de liquidez de fin de año
La toma de beneficios institucional en niveles clave de precios podría intensificarse, aumentando la volatilidad del mercado a corto plazo.

Conclusión

En general, el mercado se encuentra actualmente en una fase crítica dominada por expectativas de endurecimiento externo. Aunque la acumulación de capital a largo plazo ha ayudado a construir una posible “fosa” de soporte para el mercado, la dirección del precio a corto plazo dependerá en gran medida de la decisión del Banco de Japón.

Para el comercio a corto plazo, se recomienda extrema precaución. Los operadores deben reducir la frecuencia de las operaciones, centrarse en oportunidades de seguir tendencias tras las rupturas de niveles clave de precios y mantener la paciencia ante eventos macroeconómicos importantes como la decisión de política del Banco de Japón.