La forma correcta de abrir coberturas en Cripto y por qué siempre estás perdiendo dinero

¿Qué es la cobertura en criptomonedas?

La cobertura en realidad consiste en usar posiciones opuestas en spot y en contratos para bloquear el riesgo de precio. Por ejemplo, tienes 10,000 dólares en spot y al mismo tiempo haces una posición en corto de 10,000U (apalancamiento de 1x, o 5000U con 2x de apalancamiento). O bien, mediante un préstamo en la plataforma, vendes en spot y luego abres una posición en largo en contratos.

¿Cuándo usar cobertura? Hay dos escenarios:

Primero: cuando hay diferencial de precio o costos de financiamiento. Aquí se puede hacer arbitraje. Por ejemplo, si existe una diferencia de precio entre spot y futuros, o si el costo de financiamiento en contratos es positivo, puedes obtener beneficios de estos mecanismos.

Segundo: cuando necesitas bloquear el precio. Quieres usar esa criptomoneda para staking, minería, participar en snapshots, IEOs o compras rápidas, pero quieres evitar el riesgo de volatilidad. La cobertura es útil en estos casos. Esencialmente, la cobertura es una herramienta de gestión de riesgos, no una forma de hacerse rico rápidamente.

¿Por qué hacer cobertura?

En pocas palabras, la cobertura es bloquear las ganancias y asegurar la seguridad del capital. Como en la minería secundaria, muchas personas ven que obtienen beneficios, pero en realidad pierden el capital.

También hay un truco en el préstamo de monedas. No todos los exchanges pueden prestar las monedas que deseas. Por ejemplo, durante la fusión de ETH, las monedas en la cadena ERC se prestaron en exceso y nadie prestaba atención. En cambio, algunas cadenas menos conocidas como HSC, KCS, son más fáciles de prestar. Elegir el exchange correcto es clave.

Tres perfiles típicos de inversores que pierden en criptomonedas

A veces ganar dinero es cuestión de pereza y de mentalidad. Pero las historias de pérdidas son muchas. Aquí tres casos reales:

Caso 1: adicto a los contratos — de 10 millones a 0

Un amigo en 2017 tenía un patrimonio de 10 millones. ¿Cómo lo ganó? Sin más, fue aprovechando el mercado alcista, haciendo varias apuestas arriesgadas, y con suerte logró ganar esos 10 millones. Tiene un carácter estable, puede mantener.

Luego vino el mercado bajista (2018-2020), y no quiso vender. El patrimonio se redujo a 100-200 mil. Después de 2012, se esperaba un gran mercado alcista, y con su carácter estable, convertir 200 mil en 2 millones no sería problema. Pero se dejó llevar por operaciones impulsivas en contratos. Repetidamente perdió en los mínimos, vendiendo algunas altcoins baratas para compensar. Cuando el mercado realmente subió, el capital ya se había esfumado y se retiró completamente.

Lección: los contratos son como drogas, la percepción racional y la práctica real a menudo están en desacuerdo.

Caso 2: seguidor impulsivo — de 200 mil en P2P a divorcio

Un amigo en 2017, antes del mercado alcista, ganó más de 200 mil en P2P. Es muy prudente, pensaba en esperar. Pero todos a su alrededor estaban haciendo dinero en cripto, y por el FOMO (miedo a perderse algo), también entró en el trading.

Cuando vino el mercado bajista, empezó a jugar con altcoins sin criterio. A veces ganaba algo de suerte, y eso le hacía aún más confiado, viviendo en su propio mundo. Al final, perdió todo, no solo en contratos, sino en altcoins. ¿El resultado? separación y divorcio.

Lección: las ganancias por seguir la corriente suelen ir acompañadas de pérdidas similares.

Caso 3: exceso de confianza — de 5 millones en contratos a endeudado

Un analista de contratos, en 2017, hacía inversiones por mí. Al principio, con inversiones en contratos, acumuló rápidamente 500 mil. Para una persona normal, eso ya es mucho, y debería haber parado.

Pero no lo hizo. Se obsesionó con analizar contratos, y perdió toda la gran tendencia alcista posterior. No participó en Uniswap, arbitrajes, minería, las oportunidades más rentables. Al final, perdió en contratos, y en lugar de arreglarlo, se endeudó.

Lección: a veces, el mayor riesgo no es el mercado, sino la sobreconfianza y el FOMO.

Las verdaderas razones por las que pierdes dinero

Estas tres historias reflejan algunos de los principales problemas en la inversión en cripto:

1. Adicción a los contratos. Conoce los riesgos pero no puede resistirse. Pierde repetidamente y siempre se dice a sí mismo “la última”.

2. Mentalidad de apostar todo. Siempre con posiciones grandes, poniendo todo en una sola operación. Cuando le va bien, piensa que es un genio, pero en realidad está jugando a la ruleta.

3. Incapacidad para cortar pérdidas. Cuando sube, no quiere vender; cuando baja, no quiere detenerse, esperando que rebote.

4. Sesgo subjetivo. Se enfrasca en su propio análisis, no escucha otras opiniones. Cuando tiene suerte, aún menos dispuesto a escuchar.

5. Ser víctima de estafas o señales falsas. Entrar en grupos de señales, seguir operaciones sin entender, o ser víctima de hackeos y fraudes.

6. Operar por intuición. Basarse en corazonadas en lugar de datos, en el fondo, sigue siendo apostar.

La última recomendación

La suerte no dura para siempre, pero la mala suerte puede ser constante. No confundas suerte con habilidad. Si ya has ganado 100 mil o varios cientos de miles en cripto, para la mayoría ya es un logro enorme. No hagas FOMO, no apuestes todo.

La esencia de la cobertura en criptomonedas es la gestión de riesgos, no un método para hacerse rico. Úsala para asegurar las ganancias existentes, mucho mejor que buscar mayores beneficios con contratos. Recuerda estas historias de pérdidas, compáralas con tus operaciones recientes, y quizás puedas salvarte a ti mismo.