La construcción de mercados alcistas por QE, TOMO solo gana tiempo:

1⃣QT, QE, TOMO:
Todos están gritando que QT ha terminado y QE ha comenzado, pero esta vez no es lo que la mayoría piensa.

Lo que estamos viendo ahora es más #TOMO que verdadero QE. El verdadero QE no aparecerá hasta que Papa Powell sea reemplazado o la Reserva Federal pivote formalmente hacia la acumulación de bonos a largo plazo.

2⃣Papa Powell quiere dejar un legado:
Quiere irse con una economía que parezca estable, con la inflación bajo control y el mandato dual “cumplido.”

Quiere que la historia registre que salió con la economía en buena forma. Pero debajo de la superficie, los datos cuentan otra historia.

El motor se está sobrecalentando, el humo está por todas partes y el rendimiento se está debilitando incluso si el tablero aún parece limpio.

Entonces, la pregunta es: ¿qué sigue, y cuál es la verdadera solución? La verdadera solución para los próximos 6 meses es TOMO.

3⃣¿Qué es TOMO?
TOMO = Operaciones temporales del mercado abierto.

Es una herramienta de liquidez a corto plazo utilizada por los bancos centrales (principalmente la Reserva Federal) para proporcionar efectivo overnight a los bancos a cambio de colaterales como letras del Tesoro.
Al día siguiente, la transacción se revierte.

➡️Significado:
▫️La liquidez entra en el sistema esta noche
▫️La liquidez se retira mañana
▫️No hay expansión permanente de la base monetaria. Este es el factor clave.

Piensa en TOMO como una inyección de liquidez nocturna, no un estímulo a largo plazo. Estabiliza los mercados sin comprometerse con la impresión de dinero a largo plazo.

4⃣¿Qué es QE?
QE = Quantitative Easing (Alivio cuantitativo).

Es la compra y retención a largo plazo de bonos del gobierno (de 5, 10, 20+ años).

➡️Cuando la Fed realiza QE:
▫️Compra bonos
▫️Los mantiene
▫️El dinero utilizado para comprar esos bonos entra en la economía de forma permanente
▫️La base monetaria se expande durante años
▫️El QE es una inyección estructural de liquidez.

Por eso, el QE se considera ampliamente alcista para los activos de riesgo.

5⃣Las principales diferencias (Impacto económico central):
🔻TOMO proporciona liquidez overnight o a muy corto plazo.
🔼QE suministra liquidez a largo plazo, de varios años.

🔻TOMO no tiene expansión monetaria permanente.
🔼QE expande la oferta monetaria de manera estructural y permanente.

🔻El propósito de TOMO es estabilizar los mercados de financiamiento a corto plazo y reducir el riesgo de shocks inmediatos.
🔼El propósito del QE es muy diferente: busca estimular el crecimiento económico, apoyar condiciones financieras más amplias y debilitar la presión recesiva.

🔻TOMO tiende a crear una reacción del mercado ligeramente alcista pero limitada.
🔼Por otro lado, el QE es fuertemente alcista para activos de riesgo como acciones y criptomonedas.

🔻TOMO reduce el estrés a corto plazo.
🔼QE reduce las primas de riesgo a largo plazo, fomentando una toma de riesgos sostenida y ciclos alcistas multianuales.

6⃣Por qué TOMO ≠ QE:
Aunque ambos inyectan liquidez, TOMO no crea dinero duradero, mientras que QE cambia la estructura del sistema financiero.

➡️Piénsalo así:
🔻TOMO = Una máscara de oxígeno temporal
🔼QE = Construcción de un pulmón nuevo
Uno estabiliza; el otro transforma.

7⃣Impacto de TOMO en acciones y criptomonedas
A) Acciones:
▫️TOMO ayuda en el control de la volatilidad a corto plazo:
▫️Apoya los mercados de financiamiento overnight
▫️Previene crisis de liquidez
▫️Mantiene estables a los actores institucionales
▫️Ligeramente alcista, pero no suficiente para iniciar un mercado alcista a largo plazo

➡️El QE es lo que realmente impulsa:
▫️Mercados alcistas multianuales
▫️Expansión del margen
▫️Crecimiento en valoraciones
▫️Regreso del apetito de riesgo en las acciones

B) Criptomonedas (Las criptomonedas reaccionan de manera diferente):
Efecto TOMO en criptomonedas:
▫️Ligeramente alcista
▫️Previene eventos de pánico de liquidez
▫️Apoya mercados de financiamiento estables
▫️Ayuda a que las criptomonedas eviten un desplome, pero NO inicia un ciclo nuevo

➡️El efecto QE en criptomonedas (Este es el importante.):
El QE históricamente provoca:
▫️Ciclos alcistas explosivos
▫️Rotación de liquidez hacia activos de riesgo
▫️Fuerte rendimiento en BTC, ETH, XRP y altcoins
▫️Fases de alta especulación
▫️Expansiones parabólicas
▫️Las criptomonedas prosperan en entornos de QE.

8⃣ Impacto en estrategia de inversión y trading
➡️Cuando TOMO está activo:
▫️Se espera una menor volatilidad a corto plazo
▫️No hay inversión de tendencia importante
▫️Bueno para trading de riesgo a corto plazo
▫️No cambia la estructura macro
▫️No es suficiente para justificar una inversión a largo plazo con posición completa

➡️Cuando comienza o se espera QE:
▫️Es cuando los inversores a largo plazo se posicionan temprano
▫️Comienzan las tendencias alcistas macro
▫️El flujo de dinero se acelera
▫️Se inician ciclos alcistas multianuales
▫️Los retornos ajustados al riesgo mejoran dramáticamente

🔼El QE = El verdadero combustible para mercados alcistas
🔻TOMO = Enfriamiento temporal para detener incendios

9⃣Resumen para inversores y traders:

▫️TOMO apoya el mercado. 🌉
▫️QE impulsa el mercado.🏎️

▫️TOMO = Herramienta de estabilidad⛩
▫️QE = Generador de tendencia 🚜

Las criptomonedas y las acciones reaccionan de forma agresiva cuando comienza o se indica QE. Solo TOMO no puede iniciar un mercado alcista, pero el QE sí puede.