Diamond Hands vs Paper Hands: ¿Por qué las acciones Meme no generan ganancias?

La historia de Beyond Meat vuelve a demostrar una dura realidad: los inversores minoristas pueden hacer que las malas acciones suban hasta el cielo, pero el techo está ahí.

¿Qué ha pasado?

En octubre de este año, BYND experimentó un gran revuelo en las redes sociales debido a la conversión de bonos en acciones (316 millones de nuevas acciones), lo que provocó un aumento del 1400% en una semana. Parece impresionante, pero después de alcanzar su pico el 22 de octubre, cayó directamente un 79%, y a finales de mes se vendía a poco más de 2.

En esta ola de especulación, el volumen de transacciones en un solo día alcanzó los 2.2 mil millones de acciones — ¿qué significa esto? Cada acción cambió de manos más de 5 veces en promedio. Los datos en blanco y negro te dicen: la gran mayoría de las personas son inversores minoristas, no son “manos de diamante” (inversores a largo plazo).

¿Por qué la estrategia de Diamond Hands ha fallado aquí?

Diamond Hands es un viejo meme del movimiento GameStop: no importa cuánto caiga el precio de las acciones, simplemente hay que aferrarse. Esta lógica realmente funciona en “buenas monedas” (por ejemplo, Nvidia ha caído más del 50% dos veces en los últimos 10 años, pero el rendimiento a largo plazo ha sido explosivo), pero aplicarla a acciones basura es suicidio.

Beyond Meat, AMC y GameStop son lo mismo: empresas de consumo conocidas + dificultades financieras + altos posiciones cortas. Los fundamentos de estas acciones son terribles, y una vez que se disipa el fervor, el precio de las acciones cae como agua.

La verdadera revelación

Las manos de diamante son esencialmente una estrategia de interés compuesto a largo plazo, pero con la condición de que poseas compañías con potencial de crecimiento. Tomar una empresa que está perdiendo, con ventas en declive y un modelo de negocio roto y usar “manos de diamante” no es inversión, eso es juego.

La misma estrategia, si se elige el activo incorrecto, los resultados son completamente diferentes.