El juego de centros de datos de IA de Micron: por qué esta acción de chips todavía tiene potencial

Micron (MU) ha subido un 167% y sigue en aumento? Esta tendencia realmente tiene sentido.

Los últimos datos financieros son impresionantes: los ingresos aumentaron un 49% en comparación interanual, y las ganancias por acción pasaron de $1.30 el año pasado a $8.29. ¿Qué significa esto? Es una explosión instantánea en la capacidad de generar ganancias.

La lógica principal es clara — Los chips de almacenamiento de alta capacidad (HBM) están en alta demanda. La construcción de centros de datos de IA es interminable, las HBM de Micron están casi agotadas, la dirección ha declarado que el suministro de 2026 se venderá en un instante.

Es interesante que Micron no haya ampliado la producción de manera ciega. Están controlando el inventario y manteniendo altos márgenes, lo que les permite alcanzar beneficios récord.

Desde el punto de vista de la valoración, el PE de MU es solo de 13 veces ( basado en la previsión para el año fiscal 2026 ), lo cual es realmente bajo en el contexto actual del mercado de semiconductores. Considerando que los centros de datos de IA son proyectos de largo ciclo durante muchos años, esta acción todavía tiene espacio para imaginar desde el precio actual.

Sin embargo, antes de invertir, hay que tener claro: se está apostando a que la ola de inversiones en IA continúe; una vez que la construcción de centros de datos se desacelere, la demanda caerá.