APY y APR: ¿por qué con la misma tasa de rendimiento del 20% se gana diferente al final?

En Finanzas descentralizadas, al observar las tasas de rendimiento, seguramente has visto las palabras APY y APR. Muchas personas piensan que son lo mismo, pero en realidad hay una gran diferencia.

APR es muy simple: es la tasa de interés anual, sin considerar el interés compuesto. Si depositas 10000 unidades a una tasa de interés anual del 20%, ganarás 2000 unidades en un año, así de simple. En tres años ganarás 6000 unidades, crecimiento lineal.

El APY es el verdadero rendimiento: incluye el interés compuesto. Con un 20% de APR, pero si se compone mensualmente, al final del año recibirás 12429, que es 429 más que el APR. ¿Y si se compone diariamente? Serían 12452 al final del año. Parece similar, pero ¿qué pasa en tres años?

• 20% APR (sin capitalización) durante tres años → $16000
• 20% APR con capitalización diaria durante tres años → $19309

Ganar 3309 más, ese es el poder del interés compuesto.

Fórmula de conversión: 20% APR con capitalización mensual = 21.94% APY; con capitalización diaria = 22.13% APY.

Lo que todo inversor en Finanzas descentralizadas debe saber: Staking y productos de préstamo se expresan con APY, pero hay que tener en cuenta que en algunos proyectos el “APY” solo son recompensas de tokens, si el precio del token baja, seguirás perdiendo. Al comparar productos, asegúrate de unificar las unidades, no compares APR y APY directamente. Cuanto mayor sea la frecuencia de la capitalización, mayores serán los rendimientos, este punto es crucial.