Perspectiva de los precios del oro 2025-2030: un desglose completo desde el análisis técnico hasta el análisis fundamental

Resumen de predicciones clave

Según el análisis integral de datos en cadena, indicadores macroeconómicos y patrones de gráficos, damos los siguientes objetivos de precios del oro:

• 2025: 3100 dólares (precio máximo)
• 2026: 3900 dólares (precio máximo)
• 2030: 5000 dólares (precio máximo)

Estas predicciones se basan en más de 15 años de datos históricos y en la validación cruzada de múltiples indicadores entre mercados.

¿Por qué debería subir el oro? Mirado desde tres dimensiones

1. El poder de los patrones de gráficos

El gráfico K de 50 años del oro muestra dos patrones de inversión clave:

Consolidación en cuña prolongada de las décadas de 1980 y 1990 — este patrón toma mucho tiempo, lo que significa que la intensidad del posterior mercado alcista también es excepcionalmente fuerte.

Forma de taza con asa (Cup & Handle) de 2013 a 2023 — La fuerte reversión confirmada en los últimos 10 años ha marcado el inicio de un nuevo ciclo alcista. En el análisis técnico, cuanto más tiempo se consolida, mayor es la fuerza del aumento futuro. Esto proporciona una alta certeza para el aumento del oro en los próximos años.

2. Impulsor de liquidez: M2 y expectativas de inflación

El oro es esencialmente un activo monetario, y su tendencia está directamente vinculada a la liquidez.

El crecimiento de M2 ha estado altamente correlacionado con el precio del oro en la historia. Si M2 continúa creciendo de manera constante en 2024, el oro debería subir a un nuevo máximo histórico - aquí no hay coincidencia.

Las expectativas de inflación (TIP ETF) son el principal motor del oro. Los datos muestran que la correlación entre el oro y los fondos TIP es cercana a 0.9 (una correlación positiva muy fuerte). Mientras el mercado espere que la inflación no disminuya, el oro tendrá soporte.

3. La ayuda de las tasas de cambio y los rendimientos de los bonos

El euro fuerte beneficia al oro: cuando el dólar se aprecia, el oro cotizado en dólares se ve presionado. Actualmente, el EUR/USD se encuentra en niveles altos de varios años, creando un entorno favorable para el oro.

La caída de los rendimientos de los bonos a largo plazo beneficia al oro: cuando los rendimientos de los bonos retroceden desde niveles altos, la atractividad relativa del oro, un activo sin interés, aumenta.

¿Dónde está el consenso del mercado?

Hicimos una comparación de las predicciones de 12 instituciones principales sobre el precio del oro en 2025:

El consenso del mercado se sitúa entre 2700 y 2800 dólares, nuestra predicción de 3100 dólares es más optimista en comparación, pero esto se basa en supuestos de expectativas de inflación más agresivas y señales técnicas fuertes.

Un detalle clave: la revelación de las posiciones de futuros

En el mercado de futuros de oro de COMEX, la posición neta corta de los comerciantes comerciales sigue siendo alta.

Esto generalmente significa:

• El espacio de subida del oro podría verse afectado por una presión temporal
• Pero al mismo tiempo también indica que, una vez que estos cortos se vean obligados a cubrirse, el rebote será muy fuerte.

En el estado actual, esperamos que el oro suba de manera constante en lugar de dispararse.

¿Qué pasará con la plata?

El gráfico de la relación oro/plata de 50 años muestra que la plata tiende a acelerarse solo en la segunda mitad de un mercado alcista del oro.

Creemos que 2025-2026 será el tiempo de actuación dorada, y la explosión de la plata podría ocurrir después de 2027.

La única condición en la que la predicción fallará

Si el oro cae y se mantiene por debajo de 1770 dólares, entonces todo el argumento alcista debe ser descartado. Sin embargo, dado el entorno actual de liquidez y las expectativas de inflación, esta probabilidad es muy baja.

Respaldo de datos

Nuestro registro de predicciones es verificable: a principios de 2024 se pronosticó un rango de 2200-2555 dólares, y en agosto el oro ya había confirmado alcanzar esa franja. La precisión continua en la predicción del movimiento del oro durante los últimos 5 años añade credibilidad a esta predicción.

Línea de base: El ciclo de aumento del oro apenas ha comenzado, 2025-2026 será un aumento constante, y alcanzar los 5000 dólares en 2030 es un objetivo razonable a largo plazo. La clave es no dejarse asustar por ajustes a corto plazo: la tendencia de largo plazo ya está clara.