El precio de Bitcoin se dispara por encima de $90,000 mientras BlackRock y JPMorgan profundizan sus apuestas en Bitcoin

Fuente: CryptoNewsNet Título original: El precio de Bitcoin se dispara más allá de $90,000 mientras BlackRock y JPMorgan profundizan sus apuestas en Bitcoin Original Link: https://cryptonews.net/news/bitcoin/32051656/ El precio de Bitcoin se disparó por encima de $90,000 el miércoles, extendiendo un fuerte repunte impulsado por la creciente demanda institucional y una nueva ola de productos de criptomonedas diseñados por Wall Street.

El aumento siguió a nuevas revelaciones que mostraban a BlackRock aumentando su exposición a su propio ETF de Bitcoin al contado, y a JPMorgan proponiendo un complejo y arriesgado nota estructurada vinculada directamente al fondo IBIT de BlackRock.

El precio de Bitcoin tocó mínimos de 24 horas de $86,129 antes de rebotar por encima de $90,300, continuando un aumento volátil que ha definido el cuarto trimestre.

Posicionamiento Estratégico de BlackRock

La última presentación regulatoria de BlackRock muestra que el Portafolio de Oportunidades de Ingreso Estratégico ahora posee 2,397,423 acciones de IBIT, valoradas en $155.8 millones hasta el 30 de septiembre. Eso representa un aumento del 14% desde junio, cuando el fondo reportó 2,096,447 acciones.

La acumulación constante subraya cómo el mayor gestor de activos del mundo está utilizando sus carteras internas para profundizar sus posiciones vinculadas a Bitcoin.

Estrategia de Notas Estructuradas de JPMorgan

Los movimientos llegan en un momento en que la demanda de inversiones estructuradas vinculadas a criptomonedas aumenta entre los principales bancos. La nueva nota de estilo derivado propuesta por JPMorgan ofrece a los clientes institucionales una forma de apostar sobre el precio futuro de Bitcoin a través de IBIT, actualmente el ETF de Bitcoin más grande con casi $70 mil millones en activos.

El producto es inusual y agresivo. La nota establece un precio para IBIT el próximo mes. Si, dentro de un año, IBIT se comercializa a ese precio o por encima, la nota se llama automáticamente y los inversores obtienen un retorno fijo del 16%.

Si IBIT se cotiza por debajo del nivel establecido en un año, los inversores permanecen en el producto hasta 2028. Si IBIT supera el próximo precio objetivo de JPMorgan para entonces, los inversores ganan 1.5x su inversión sin límite al alza. Si el precio de Bitcoin se dispara, los pagos siguen.

También hay protección contra la baja. Si IBIT termina 2028 con una caída de no más del 30%, los inversores reciben su capital completo de vuelta. Pero si el ETF cae más del 30%, las pérdidas igualan la caída de IBIT.

La estructura combina un envoltorio similar a un bono con exposición a derivados, una fórmula que FINRA clasifica ampliamente bajo su categoría de “nota estructurada”. Estas notas combinan un valor tradicional con pagos basados en opciones vinculados a un activo de referencia — en este caso, el ETF de Bitcoin de BlackRock.

La propuesta para las instituciones es simple: retornos predecibles si el precio de Bitcoin se estanca el próximo año, un potencial de ganancias apalancadas hasta 2028 y un riesgo limitado a largo plazo. La compensación es igualmente clara: ningún pago de intereses, ninguna aseguradora FDIC y el riesgo de perder la mayor parte o la totalidad del capital.

La Postura Cambiante de Wall Street sobre Bitcoin

JPMorgan es explícito sobre los riesgos. Su prospecto advierte que los inversores “deben estar dispuestos a perder una parte significativa o la totalidad de su monto principal al vencimiento.” La volatilidad en Bitcoin, añade, puede ser extrema, y los bonos siguen siendo obligaciones no garantizadas del banco.

El último movimiento del banco también destaca un cambio continuo en el tono de Wall Street hacia Bitcoin. El CEO Jamie Dimon alguna vez se burló de Bitcoin al decir que era “peor que los bulbos de tulipanes”. Sin embargo, JPMorgan ahora está diseñando productos que dependen de la trayectoria a largo plazo del activo digital.

Competencia en el mercado y tendencias más amplias

Morgan Stanley ha estado explorando un territorio similar. Su propia nota estructurada vinculada a IBIT atrajo $104 millones el mes pasado. El producto “autocallable dual direccional” de dos años del banco ofrece pagos mejorados si IBIT sube o se mantiene estable, y ganancias modestas si cae hasta un 25%. Pero una vez que las pérdidas superan ese nivel, los inversionistas asumen el golpe sin ningún tipo de protección.

Los analistas dicen que estos productos reflejan un renacimiento en el mercado de notas estructuradas. El sector se está recuperando de una caída de una década después del colapso de Lehman Brothers que arrastró miles de millones vinculados a instrumentos similares.

Condiciones del Mercado Actual

El precio de bitcoin ha caído más del 30% desde su máximo histórico de octubre, deslizándose a alrededor de $87,000 mientras un retroceso de casi dos meses mantiene a los mercados en tensión. Las billeteras de ballenas de nivel medio que tienen 100+ BTC están aumentando, lo que podría ser una señal de caza de gangas, pero los grupos de ballenas más grandes continúan descargando, lo que contribuye a la debilitada demanda al contado.

Los analistas advierten que la clave zona de soporte de $80,000–$83,000 está siendo probada repetidamente, mientras que algunos analistas sugieren que el mercado carece de los flujos necesarios para estabilizar los precios.

Al momento de escribir, el precio del bitcoin es $90,049.