He notado una jugada interesante en los mercados de predicción en torno al lanzamiento de Lighter. Alguien más lo vio primero, pero la configuración es demasiado limpia para ignorarla.

Aquí está la estructura que estoy ejecutando: apostando SÍ a que Lighter alcanzará más de $2B dentro de 24 horas después del lanzamiento, mientras que simultáneamente tomo la parte NO sobre su airdrop que caerá antes de fin de año. La diferencia entre estas posiciones está generando aproximadamente un 13.5% APY con un riesgo direccional mínimo.

¿Qué hace que esto funcione? El mercado está incorporando el entusiasmo del lanzamiento para la apuesta de valoración, pero parece demasiado optimista con respecto al momento del airdrop, dada la forma en que suelen desarrollarse estas cosas. Esa brecha crea un margen para capturar rendimiento mientras ambas partes se resuelven.

No es un consejo financiero, obviamente, pero las probabilidades actuales dejan algún margen sobre la mesa para cualquiera que busque desplegar capital en posiciones estructuradas. Vale la pena hacer tus propios cálculos si el arbitraje en el mercado de predicción es lo tuyo.