#ETH走势分析 ¿Es realmente solo suerte que esas monedas que de repente han despegado en este ciclo de mercado?

Hablando con sinceridad, después de ver los casos recientes de AIA, MYX y $COAI que han aumentado drásticamente, me doy cuenta de que las cosas no son tan simples. Pasé un tiempo comparando las monedas que han subido mucho este año, y los resultados son bastante interesantes: antes de su lanzamiento, todas tocaron varios puntos en común.

Primero hablemos de la afirmación más contraria al sentido común:

Los contratos se lanzan antes que el spot.

Sí, no te has equivocado. Este tipo de moneda suele comenzar con operaciones de contrato, y el mercado de spot comienza a seguirlo días o incluso semanas después. ¿Por qué? Porque el equipo del proyecto no tiene fichas de spot en mano, no pueden hacer un dump porque no tienen nada que vender. Cuando el precio en el lado del contrato fluctúa y atrae suficientes miradas, el mercado de spot se abre lentamente: en ese momento, el precio ya ha subido.

La segunda característica es más oculta: la piscina en la cadena es aterradoramente superficial.

La escala de liquidez suele estar en el rango de decenas de miles a alrededor de un millón de dólares. No subestimes este detalle, un fondo poco profundo significa que el costo de manipular el precio es extremadamente bajo. Por poner un ejemplo práctico, cuando se lanzó $COAI, la liquidez en cadena era solo de 800,000 U, y alguien metió 300,000 U directamente para hacer subir el precio un 20%. Piensa en esto, si se tratara de monedas principales con una profundidad de fondos de más de mil millones, este monto de dinero ni siquiera haría una onda.

La capitalización de mercado es otro indicador clave: debe ser inferior a 50 millones de U.

La ventaja de tener una baja capitalización de mercado es que hay mucho espacio para imaginar. Una vez que atrae la atención de los fondos, multiplicarse por diez o veinte no es nada raro. En cambio, para aquellos proyectos que ya tienen una capitalización de más de mil millones, ¿cuánto capital se necesita para duplicarse? Una cifra astronómica. Cuando el barco es grande, realmente es difícil dar la vuelta.

Hay un dato que muchas personas pasan por alto: el volumen de posiciones de contratos.

Si el volumen de posiciones se acerca o incluso supera el valor de mercado circulante en sí, entonces es motivo de alerta. Esto indica que hay grandes capitales posicionándose en silencio. Antes de que $AIA se disparara, su volumen de contratos alcanzó el 90% del valor de mercado; esta proporción es claramente anormal, detrás de esto seguramente hay instituciones acumulando.

Por último, debe haber una historia que contar.

Ya sea el concepto de IA, el camino de los juegos en cadena o la infraestructura de Depin, siempre debe haber una etiqueta que resuene en el mercado. Por muy avanzada que sea la tecnología, no sirve de nada si los inversores minoristas no la entienden. La clave es hacer que la gente común esté dispuesta a compartir y a discutir.

¿Cómo se aprovechan exactamente este tipo de oportunidades?

Mi propia estrategia es probar en partes. Cuando veo una moneda que cumple con las características mencionadas, entro con un 5% de mi posición para probar, y espero a que rompa un nivel de precio clave antes de considerar aumentar mi inversión. Nunca apuestes todo de una vez, este tipo de monedas tienen una volatilidad demasiado alta.

Además, es importante estar atento a los datos en cadena. Debes usar herramientas como Arkham y DeFiLlama para monitorear transferencias grandes y cambios en la profundidad de los pools en tiempo real. Muchas señales en realidad están ocultas en la cadena, pero la mayoría de la gente es demasiado perezosa para mirarlas.

La cuestión de detener las pérdidas debe ser estricta. Si la pérdida supera el 15%, sal inmediatamente, no te hagas ilusiones. Esta moneda de baja capitalización puede duplicarse hoy, y mañana caer de nuevo a su forma original.

Dicho sea de paso——

Los altos rendimientos siempre vienen atados a altos riesgos. Este tipo de supuesta moneda oscura puede hacerte rico de la noche a la mañana, o puede desaparecer en una semana. El mercado no será indulgente contigo solo porque hayas investigado a fondo.

Las cuatro palabras "el riesgo es responsabilidad propia" realmente no son solo palabras.