El mercado ha recibido de repente una noticia de gran peso: la posibilidad de que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés en diciembre ha aumentado al 85%. ¿Qué significa este número? Podría estar gestándose una liberación de Liquidez.

Primero veamos la reacción del mercado tradicional: el mercado de valores de EE. UU. ha mostrado un hermoso rebote en forma de V, el índice Dow Jones subió un 1.43% en un solo día, y el precio de las acciones de Apple incluso alcanzó un nuevo máximo histórico. El oro también ha comenzado a subir. Aunque el mercado de criptomonedas aún está en turbulencia, ya han aparecido signos de retorno de capital.

Las expectativas de recorte de tasas no son infundadas. Los últimos datos económicos le dieron a La Reserva Federal (FED) razones suficientes: el PPI básico solo creció un 2.6%, por debajo de lo que el mercado esperaba; las ventas minoristas crecieron solo un 0.2% en comparación con el mes anterior, el consumo está claramente desacelerándose. Más directamente, el gobernador de la FED, Milan, se expresó públicamente: "No hay un problema de inflación en este momento, el nivel actual de tasas está obstaculizando el desarrollo económico."

El mercado ya ha comenzado a apostar locamente. La herramienta de "observación de la Reserva Federal (FED)" del CME muestra que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre ha alcanzado el 84.9%. Grandes instituciones como Goldman Sachs y Northern Trust también están siguiendo sus predicciones. Una vez que se forme la expectativa de liquidez, los fondos naturalmente acelerarán la recuperación de los activos de riesgo.

Bitcoin aún no ha salido de una tendencia independiente, más bien está fluctuando levemente al ritmo de las acciones tecnológicas. Sin embargo, los datos en cadena ya han revelado algunas señales interesantes: la tasa de rotación está disminuyendo, lo que indica que la emoción de los tenedores de monedas tiende a estabilizarse; la relación de Sharpe se ha vuelto negativa, lo que históricamente ha sido un indicador de fondos en el medio y largo plazo; lo más importante es que USDT y USDC han regresado casi 1,000 millones de dólares, lo que indica que la liquidez está volviendo silenciosamente.

Otro punto a destacar es el surgimiento de la narración de IA. Trump acaba de firmar una estrategia nacional de IA llamada "Plan Génesis", movilizando a 40,000 científicos y el poder de cálculo de la nación para apostar por la inteligencia artificial. La combinación de IA y blockchain podría convertirse en uno de los temas de inversión más importantes en los próximos 5 a 10 años.

Conectemos estas pistas: las expectativas de recortes de tasas están en aumento, el capital está regresando, las señales de fondo están apareciendo vagamente, y la nueva narrativa de la IA comienza a tomar forma... ¿Estos factores combinados impulsarán esta ronda de mercado a superar los máximos anteriores? En cuanto a las criptomonedas de IA, ¿qué segmentos específicos merecen más atención?