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Juicio del ciclo alcista y bajista: cuatro indicadores clave para captar el pulso del mercado
Entender el lenguaje del mercado, ser codicioso cuando otros tienen miedo, y tener miedo cuando otros son codiciosos.
"Esta vez es diferente" — Esta es la frase más cara de la historia de las inversiones. En el mercado Cripto, cada ciclo hace que las personas crean que la época en la que se encuentran es única, pero la historia siempre se repite de manera sorprendente.
Los inversores que pueden navegar con facilidad en la transición entre mercados alcistas y bajistas no poseen una bola de cristal que les permita prever el futuro, sino que dominan un conjunto de métodos sistemáticos para juzgar los ciclos del mercado. Hoy, compartiremos cuatro indicadores clave que te ayudarán a entender el "latido" del mercado y a tomar decisiones de inversión más inteligentes.
B uno, ¿por qué es tan importante el juicio del ciclo?
La ley cíclica del mercado B de criptomonedas
Desde 2010 hasta hoy, el mercado de criptomonedas ha experimentado tres ciclos completos de auge y caída, cada uno con patrones similares:
-Ciclo 2011-2015: Bitcoin pasó de 0.06 dólares a 32 dólares, y luego volvió a caer a 2 dólares.
-Ciclo 2015-2019: Bitcoin pasó de 200 dólares a 20,000 dólares, y luego cayó nuevamente a 3,200 dólares
-Ciclo 2019-2023: Bitcoin de 3500 dólares a 69000 dólares, y luego retrocediendo a 15400 dólares
Cada ciclo repite una trayectoria emocional similar: desesperación → esperanza → optimismo → excitación → frenesí → ansiedad → pánico → desesperación.
El valor del juicio del ciclo B
Determinar con precisión la posición del mercado puede ayudarte a:
-Acumula monedas en la zona baja: supera el miedo y compra valientemente.
-Mantén la razón en la parte superior: supera la codicia, vende gradualmente
-Evitar la compra en máximos y la venta en mínimos: reducir el trading emocional
-Optimizar la asignación de activos: ajustar la estrategia según las diferentes etapas
Un inversor que ha atravesado múltiples ciclos comparte: "No busco comprar en el punto más bajo ni vender en el más alto, pero a través de la evaluación de ciclos, puedo comprar audazmente cuando es barato y vender con cautela cuando es caro. Esto me permite lograr un crecimiento sólido de mis activos en cada ciclo."
B II. Cuatro indicadores clave: entender el latido del mercado
Indicador B1: Tasa MVRV (Tasa de Valor de Mercado a Valor Realizado)
¿Qué es MVRV?
MVRV es un indicador on-chain único del mercado Cripto, cuyo fórmula de cálculo es: capitalización de mercado / valor realizado. Refleja el grado de desviación del precio actual respecto al costo histórico.
¿Cómo interpretar el MVRV?
-MVRV < 1: el valor de mercado es inferior al costo real, se encuentra en una zona de subestimación severa
-MVRV = 1-2: intervalo de aumento saludable
-MVRV = 2-3: la valoración es alta, se necesita estar alerta
-MVRV 3: sobreestimado severamente, la burbuja es evidente
Verificación de datos históricos:
- A finales de 2015: MVRV = 0.75
- Cima de 2018: MVRV = 3.5
- Fondo de 2022: MVRV = 0.85
- Enero de 2025: MVRV = 1.2 (rango saludable)
Sugerencias prácticas:
- Cuando el MVRV está por debajo de 1, comienza a invertir de manera regular o aumenta la intensidad de la inversión.
- Cuando el MVRV supera 2.5, comienza a tomar ganancias por partes.
- Cuando el MVRV supera 3, reduce significativamente la posición.
B indicador dos: Índice de miedo y codicia
¿Qué es el índice de miedo y codicia?
Este es un indicador integral que cuantifica el estado emocional del mercado a través de múltiples dimensiones, como la volatilidad, el volumen de transacciones del mercado, el sentimiento en redes sociales y encuestas.
¿Cómo interpretar este índice?
- 0-25: miedo extremo - el pánico en el mercado, a menudo es una oportunidad de compra
- 26-45: miedo - el mercado es pesimista, adecuado para acumular
- 46-55: Neutro - Mercado equilibrado
- 56-75: avaricia - optimismo del mercado, se necesita precaución
- 76-100: Codicia extrema - Frenesí del mercado, riesgo enorme
Desempeño histórico:
- Después del colapso de FTX en noviembre de 2022: el índice alcanzó 8 (miedo extremo), y luego el mercado comenzó a recuperarse.
- Enero de 2025: el índice está alrededor de 52 (neutral tirando a cauteloso), el mercado se encuentra en estado saludable
Sugerencias prácticas:
- Cuando el índice está por debajo de 25, supera el miedo y compra activamente.
- Cuando el índice supere 75, mantén la calma y vende gradualmente.
- En la inversión diaria, ajuste el ritmo de inversión según este índice.
Indicador B3: Tasa de suministro de monedas estables (SSR)
¿Qué es SSR?
SSR mide la relación entre la capitalización de mercado de Bitcoin y la capitalización total de monedas estables. Refleja el tamaño del "poder adquisitivo" de las monedas estables en relación con la capitalización de mercado de Bitcoin.
¿Cómo interpretar SSR?
-SSR bajo: las monedas estables tienen un fuerte poder de compra y hay una gran cantidad de fondos que pueden ingresar al mercado
-SSR alto: el poder adquisitivo de las monedas estables es débil, y los fondos futuros del mercado son insuficientes.
Lógica del mercado:
Cuando el SSR es bajo, significa que hay una gran cantidad de "munición" de monedas estables esperando para entrar, lo que proporciona suficiente impulso al mercado para subir. Por el contrario, cuando el SSR es alto, el mercado puede carecer de nuevos fondos para impulsar.
Estado actual:
A principios de 2025, SSR se encuentra en un nivel relativamente bajo en la historia, lo que indica que hay suficientes monedas estables preparadas para entrar en el mercado, proporcionando un soporte potencial.
Sugerencias prácticas:
- Presta atención a los cambios en la capitalización total de las principales monedas estables (USDT, USDC)
- Juzgar la situación del flujo de capital combinando otros indicadores.
- Cuando SSR sube rápidamente, ten cuidado con el mercado alcanzando su punto máximo.
Indicador B cuatro: cambios en el saldo de la bolsa
Significado del indicador:
Rastrear los cambios en el saldo de Bitcoin de los principales intercambios puede proporcionar información sobre el movimiento de grandes fondos.
Lógica del mercado:
- Reducción del saldo del intercambio: Retirar moneda a una billetera privada, tendencia a mantener a largo plazo (alcista)
- Aumento del saldo en el intercambio: depositar en el intercambio, puede estar preparado para vender (bajar)
Modo histórico:
- Fondo del mercado bajista: el saldo de los exchanges sigue saliendo, los signos de acumulación son evidentes
-Cima del mercado alcista: rápida entrada de saldo en el intercambio, aumento de la presión de venta
Datos de 2025:
El saldo de Bitcoin en los intercambios actualmente se encuentra en un mínimo de varios años, lo que muestra una fuerte creencia en la tenencia a largo plazo.
Sugerencias prácticas:
- Estar atento a los informes de plataformas de datos en cadena como Glassnode.
- Combinar los datos de entrada/salida neta para determinar la dirección a corto plazo
- Mantén la alerta ante un aumento repentino y significativo en el saldo de la exchange.
B Tres, Aplicación de Combinación de Indicadores: Construir un Sistema Completo de Juicio de Ciclos
La interacción sinérgica de los cuatro indicadores B
Un solo indicador puede tener errores de juicio, pero la combinación de cuatro indicadores puede mejorar significativamente la precisión del juicio:
Características de la zona inferior:
- Tasa MVRV < 1 (subestimado severamente)
- Índice de miedo y codicia < 25 (extremo miedo)
- SSR está en un nivel bajo (fondos suficientes)
- El saldo del intercambio sigue saliendo (acumulándose)
Características de la zona superior:
- Tasa MVRV 3 (seria sobreestimación)
- Índice de miedo y codicia 75 (extrema codicia)
- SSR está en un nivel alto (agotamiento de fondos)
- Flujo rápido de saldo de intercambio (distribución)
Caso práctico B: Juicio de fondo del ciclo 2022-2023
Al revisar el fondo del mercado a finales de 2022, cuatro indicadores emitieron señales claras:
1. Tasa MVRV: cayó a 0.85, entrando en el rango de infravaloración histórica
2. Índice de miedo y codicia: ha caído por debajo de 20 en varias ocasiones, el mercado está en extrema desesperación.
3.SSR: El valor de mercado de las monedas estables se encuentra en una posición favorable en relación con el valor de mercado de Bitcoin.
4. Saldo de la bolsa: salida continua, signos acumulativos evidentes
Los inversores que pudieron leer estas señales compraron audazmente en el rango de 15000-20000 dólares y obtuvieron grandes beneficios en el posterior rebote.
B Cuatro, estrategias de inversión en diferentes períodos
Fase de fondo del mercado bajista B (posición de referencia actual)
Características del mercado:
- Los medios rara vez informan sobre monedas.
- La discusión en la plataforma social tiene baja intensidad.
- La mayoría de la gente piensa que "Bitcoin está muerto"
- El precio está oscilando en niveles bajos
Estrategia de inversión:
-Inversión grande: invertir más del 70% de los fondos disponibles en varias partes.
-Mentalidad a largo plazo: prepárate para mantener durante 2-3 años
-Enfoque en lo principal: asignación clave de activos centrales como BTC, ETH.
-Ignorar la volatilidad: no entrar en pánico por caídas a corto plazo
B etapa inicial del mercado alcista
Características del mercado:
- El precio ha superado el máximo anterior, comenzando a atraer atención.
- La popularidad de la discusión está aumentando gradualmente.
- Los primeros inversores comienzan a obtener ganancias
Estrategia de inversión:
-Continuar con la inversión periódica: pero reducir el ritmo de manera adecuada.
- Mantener como prioridad: no vender fácilmente la posición principal.
-Diversificación moderada: asignar algunas monedas alternativas de calidad
-Establecer objetivos: comenzar a planificar la estrategia de venta
Fase de locura del mercado alcista B
Características del mercado:
- Los medios informan en gran medida, y la población discute.
- Se cuentan diversas historias de "hacerse rico de la noche a la mañana"
- Nuevos proyectos surgen constantemente, con valoraciones desorbitadas.
- El índice de miedo y codicia se mantiene en niveles altos
Estrategia de inversión:
-Detener compras: no añadir más fondos nuevos
-Venta por lotes: vender una parte de la posición cada vez que suba un cierto porcentaje.
-Reducir el riesgo: disminuir la proporción de monedas alternativas, aumentar las monedas estables
-Mantén la calma: no persigas precios altos por FOMO
B Cinco, evitar errores comunes
B error común uno: depender demasiado de un solo indicador
Problema: centrarse solo en un indicador, ignorando las señales contradictorias de otros indicadores.
Solución: Establecer un sistema de confirmación de múltiples indicadores que requiera que varios indicadores envíen la misma señal
B Error 2: Intentar cronometrar con precisión
Pregunta: Buscar comprar en el punto más bajo y vender en el punto más alto
Solución: adoptar un pensamiento regional, comprar en la zona inferior y vender en la zona superior.
B error común tres: ignorar el entorno macroeconómico
Pregunta: Solo enfocar en indicadores cripto, ignorando factores macroeconómicos como tasas de interés e inflación.
Solución: analizar los indicadores de criptomonedas en combinación con la economía macro.
B error común cuatro: ajustes frecuentes de juicio
Pregunta: Cambiar frecuentemente el juicio a largo plazo debido a las fluctuaciones a corto plazo.
Solución: Establecer un mecanismo de evaluación regular (como una vez al mes) para evitar interrupciones diarias.
B Seis, establece tu sistema de monitoreo de ciclos
Monitoreo diario B (5 minutos al día)
- Ver el índice de miedo y avaricia
- Estar atento a eventos de noticias importantes
- Registrar los cambios en el sentimiento del mercado
Revisión semanal B (30 minutos cada semana)
- Actualizar cuatro indicadores clave de datos
- Analizar la tendencia de cambio de indicadores
- Ajustar el plan de inversión
Evaluación B mensual (2 horas cada mes)
- Análisis profundo de los datos en cadena
- Evaluar la coincidencia entre la estructura de la posición y la ubicación en el mercado
- Establecer la estrategia de inversión para el próximo mes
Lista de herramientas recomendadas B
B7, Pensamiento a largo plazo: la sabiduría de atravesar ciclos
La inevitabilidad de entender el ciclo B
El ciclo de toros y osos es como el cambio de estaciones, es una ley natural del mercado. Lo importante es reconocer que:
-Cada mercado bajista se siente como el fin del mundo, pero cada vez el mercado se recupera.
-Cada mercado alcista siempre se siente diferente esta vez, pero cada burbuja ha estallado.
- El ciclo se repetirá, pero no se repetirá de manera simple, cada vez tendrá nuevas características.
B mantener la estabilidad emocional
En mercados extremos, la gestión de emociones es más importante que el análisis técnico:
-Buscar datos que respalden en tiempos de miedo, superar lo emocional con racionalidad
-Revisar las lecciones de la historia en tiempos de codicia, mantener un sentimiento de asombro
-Establecer disciplina de inversión, reemplazar las decisiones emocionales con un sistema
Conclusión B: Conviértete en amigo del ciclo del mercado
Dominar el juicio de los ciclos alcistas y bajistas no es para demostrar tu capacidad de predicción, sino para hacer las cosas correctas en el momento adecuado. Cuando la mayoría de las personas son influenciadas por las emociones, tú puedes mantenerte alerta; cuando la mayoría de las personas siguen ciegamente la tendencia, tú puedes pensar de manera independiente.
Recuerda: el mercado siempre está en movimiento, los ciclos siempre están en repetición. Lo importante no es predecir el futuro, sino estar preparado para enfrentar diversas posibilidades del futuro.
Establece tu propio sistema de monitoreo periódico y escucha atentamente el pulso del mercado. Con el tiempo, podrás encontrar tu propia manera de obtener ganancias estables en este mercado de gran volatilidad. #Gate广场圣诞送温暖 #非农数据超预期