¿La encriptación bancaria está a punto de To the moon? Finalmente, tres condiciones han madurado al mismo tiempo.

Question

**Pregunta clave**: Tienes 1 millón de USDC guardados en tu billetera de Ethereum y quieres comprar un café, ¿qué haces? ¿Transferir de vuelta a la cuenta bancaria → retirar → pagar con tarjeta? Todo este proceso es un verdadero dolor.**Nuevo método**: envía stablecoins directamente desde la Billetera a los comerciantes al instante a través de Visa/Mastercard, todo el proceso sin que el usuario tenga que preocuparse—esto es lo que hace la nueva generación de bancos cripto.## ¿Por qué ahora es posible?En los primeros 10 años, los pagos en criptomonedas nunca despegaron, y la razón fundamental es que tres cosas no estaban al mismo tiempo en su lugar:**1. Marco de políticas**En julio, Estados Unidos aprobó la Ley GENIUS, dando luz verde a las stablecoins. El secretario del Tesoro, Scott Besant, predice que el tamaño de los pagos con stablecoins alcanzará los 3 billones de dólares para 2030: el gobierno estadounidense ha declarado oficialmente que los pagos en criptomonedas son legítimos.**2. Infraestructura madura**Bridge fue adquirido por Stripe por 11 mil millones de dólares, la API de tarjetas virtuales ahora se puede integrar en unas pocas semanas. Antes se necesitaban seis meses para negociar con los bancos, ahora el código se llama directamente, la velocidad es increíble.**3. Riqueza real en la cadena**Esto es clave: por primera vez, hay una gran cantidad de activos principales de personas comunes en la cadena. No es dinero de especulación, es la verdadera riqueza de los jóvenes nativos de criptomonedas: billeteras de Ethereum, posiciones de staking, préstamos DeFi.La cuenta psicológica ha cambiado: antes era "principalmente guardar en el banco, de vez en cuando comprar criptomonedas para jugar"; ahora se ha convertido en "principalmente guardar en la cadena, y solo cambiar a moneda fiat cuando es necesario."## ¿Qué está sucediendo en el mercado?**EtherFi ya ha alcanzado un volumen de pagos con tarjeta de 10 millones de dólares al mes**, con un crecimiento que se ha duplicado en los últimos dos meses—esto no es comercio especulativo, es consumo real. La stablecoin en euros de Monerium, EURe, también está en auge.El panorama competitivo es muy interesante:- Plasma One se enfoca en mercados emergentes (áreas con escasez de USD)- Tria basado en Arbitrum, cero tarifas de gas- EtherFi se convierte en un nuevo banco con 11 mil millones de TVL a partir del protocolo de restaking.- UR apunta al mercado asiático, enfatizando la conformidad suiza**La economía ha cambiado**: los bancos tradicionales necesitan millones de usuarios para ser rentables (el valor de un solo cliente es demasiado bajo). Los bancos criptográficos solo necesitan unos pocos miles de usuarios de élite, porque el volumen de transacciones de los usuarios en la cadena es de 10 a 100 veces el de los clientes de los bancos tradicionales. El valor por persona difiere en cien veces.## Futuro sugerido por la arquitecturaTodos los nuevos bancos de criptomonedas han aprendido una técnica: **separar cuentas de pago y cuentas de ahorro**.La capa de pagos utiliza stablecoins como FRAUSD, respaldadas por deuda pública estadounidense (simples y fáciles de aceptar); la capa de ahorro utiliza stablecoins de alto rendimiento como sUSDe (4-12% anual, complejas pero rentables).DeFi intentó combinar dos funciones en sus primeros años, y resultó que en realidad aumentó la fricción. Los bancos tradicionales también lo dividen así; no es que sean inteligentes, sino que optimizar una función les permite hacerlo bien.El punto más contundente: los nuevos bancos de criptomonedas pueden ofrecer tasas de interés que los bancos tradicionales no pueden. Debido a que ahorran en sucursales, sistemas heredados y costos de cumplimiento, pueden devolver directamente los rendimientos de los bonos del Tesoro a los usuarios. Los costos de los bancos tradicionales son tan altos que no pueden competir.## Esta vez es realmente diferenteHistóricamente, los proyectos de pago siempre han fracasado, BitPay y Lightning no han prosperado, atascados en el dilema de "¿qué fue primero, el huevo o la gallina?"Esta vez es diferente porque: la regulación finalmente ha dado su apoyo + la tecnología realmente ha madurado + la riqueza de los usuarios realmente está en la cadena, el triángulo se cierra.Antes se decía que la revolución criptográfica necesitaba revolucionar todo el sistema comercial del mundo; la solución actual es mucho más inteligente: simplemente construir un puente sobre el viejo sistema, permitiendo que los usuarios fluyan de un mundo a otro sin darse cuenta.Parece muy tecnológico, en realidad está redescubriendo la verdad sobre el dinero que ha existido durante siglos: donde la gente guarda su dinero, indica que es el lugar en el que confían. Antes era un banco; ahora, para algunas personas, es la blockchain.El nuevo banco criptográfico solo está entendiendo este cambio, en lugar de crear algo completamente nuevo.