Los Mineros de Bitcoin 'Sentados en una Mina de Oro' mientras la Demanda de IA Aumenta: VanEck

En resumen

• El director de investigación de activos digitales de VanEck, Matthew Sigel, dijo que los mineros de Bitcoin están “sentados sobre una mina de oro” ya que la demanda de IA que consume mucha energía está remodelando los mercados de electricidad y centros de datos.
• Argumentó que los mineros están monetizando la infraestructura existente al mover capacidad hacia servicios de IA y balanceo de red, mientras que sus valoraciones están por debajo de sus pares en centros de datos.
• Sigel afirmó que Bitcoin se mantiene en un rango entre $59,000 y $72,000 en el corto plazo, mientras que los tenedores a largo plazo han reducido las ventas en las últimas semanas.

El director de investigación de activos digitales de VanEck, Matthew Sigel, dijo que los mineros de Bitcoin están en una posición única para beneficiarse de la carrera global por la electricidad y la capacidad de computación, argumentando que el sector ha subestimado el potencial de crecimiento a medida que la demanda de IA se acelera. En CNBC’s Squawk Box, Sigel dijo que los mineros han estado “diversificando agresivamente” su capacidad de Bitcoin para atender al mercado de IA. “Estos mineros fueron los primeros en identificar que estaban sentados sobre una mina de oro en términos del costo de capital que pueden ganar al pivotar”, afirmó, señalando que las empresas de minería de Bitcoin “todavía cotizan con un gran descuento en comparación con otros pares de centros de datos en base a la capitalización de mercado por megavatio.”

Sigel argumentó que las empresas de minería de Bitcoin están volviéndose más relevantes para la gestión de la red eléctrica porque pueden reducir el uso de energía durante los picos de demanda. “Es una herramienta muy útil para el balanceo de carga,” dijo, señalando el aumento de la demanda en la red por el relocalización, la IA e incluso aplicaciones de defensa. “La forma en que los misiles son derribados ahora es usando láseres y electricidad de alta intensidad, lo cual requiere resiliencia en la red,” afirmó. “Los mineros de Bitcoin se dieron cuenta desde temprano de que son complementarios a ese proceso, porque pueden apagar sus operaciones cuando se necesita electricidad y nadie pierde su energía, solo pierden un poco de dinero.” Los comentarios del analista de VanEck coinciden con el hecho de que un número creciente de empresas mineras de Bitcoin están haciendo la transición hacia la computación de IA. Entre ellas están MARA, que en febrero firmó un acuerdo para convertir sus sitios de minería en campus de centros de datos a gran escala, y Core Scientific, que la semana pasada aseguró hasta $1 mil millones en financiamiento de Morgan Stanley para financiar su cambio hacia infraestructura de IA. Perspectivas de Bitcoin Sigel enmarcó la situación macro de Bitcoin como cada vez más vinculada a activos de riesgo más amplios y condiciones de liquidez, argumentando que los shocks petroleros y las tensiones geopolíticas podrían estrechar la liquidez global y presionar a las criptomonedas, ya que Bitcoin se mantiene en un “rango de negociación” entre $59,000 y $72,000. Agregó que las ventas de los tenedores a largo plazo parecen haberse reducido en el último mes, después de que aseguraron ganancias antes del ciclo de cuatro años—algo que, según él, “da mayor estabilidad.”

 En el mercado de predicciones Myriad, propiedad de la empresa matriz de Decrypt, Dastan, los usuarios están divididos en cuanto a las perspectivas de Bitcoin, colocando un 50% de probabilidad de que su próximo movimiento lo lleve a $84,000 en lugar de $55,000. Según datos de CoinGecko, Bitcoin cotiza actualmente en torno a $70,120, con un aumento del 0.9% en el día.