¡Wall Street pone la mira en el mercado de predicciones! Varias firmas de corretaje ayudan a fondos de cobertura y clientes institucionales a ingresar en operaciones

Bloomberg reporta que varias firmas de corretaje que sirven a fondos de cobertura y traders profesionales en Wall Street están planeando ofrecer canales de acceso para sus clientes a plataformas de mercados de predicción. Esta tendencia muestra que estos mercados de eventos, originalmente dominados por minoristas, están atrayendo fondos institucionales y siendo considerados nuevas herramientas de cobertura e indicadores de expectativas del mercado.

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Corretajes de Wall Street ingresan a los mercados de predicción, abriendo canales de trading para fondos institucionales

El informe indica que el corredor estadounidense Clear Street espera completar a finales de este mes su primera liquidación en la plataforma de mercados de predicción Kalshi, y planea ofrecer acceso a estos servicios a fondos de cobertura e inversores institucionales a finales de este año.

Al mismo tiempo, el corredor de Londres Marex Group también anunció que en los próximos meses permitirá a sus clientes acceder a la plataforma Kalshi. Estas acciones muestran que las instituciones de Wall Street y grandes inversores están buscando establecer canales de trading en los mercados de predicción.

Hace unos meses, firmas como el creador de mercado de Chicago DRW, el fondo de cobertura de criptomonedas Tyr Capital, y el gigante de opciones Susquehanna International Group (SIG), estaban preparando departamentos independientes de trading en mercados de predicción, contratando traders especializados con salarios base de 200,000 dólares.

(¿Pueden los creadores de mercado de Wall Street con salarios de 200,000 dólares ingresar a los mercados de predicción y aún así obtener beneficios para los minoristas?)

Los inversores institucionales se enfocan en dos usos principales: herramientas de cobertura y fuentes de datos de referencia

Los mercados de predicción permiten a los traders realizar contratos binarios sobre resultados de eventos específicos, como elecciones, datos económicos o eventos geopolíticos.

Tarek Mansour, CEO de Kalshi, afirmó que el interés de los inversores institucionales en estos mercados está creciendo rápidamente, principalmente por dos razones: primero, usar los contratos de eventos como herramientas de cobertura en sus carteras; y segundo, considerar los precios del mercado como una fuente alternativa para medir la probabilidad de ocurrencia de eventos globales.

Por ejemplo, fondos de cobertura pueden usar contratos relacionados para cubrir riesgos macroeconómicos, o estimar cambios en políticas y escenarios económicos a partir de los precios del mercado. Informes anteriores indican que firmas como Charles Schwab y Interactive Brokers también están explorando el uso de mercados de predicción para pronósticos meteorológicos, cobertura de demanda eléctrica y mercados energéticos.

Instituciones financieras entran en el mercado, pero persisten dudas sobre liquidez y regulación

A pesar del creciente interés, las grandes instituciones financieras aún mantienen una postura cautelosa. Ed Tilly, CEO de Clear Street, señaló que los mercados de predicción enfrentan problemas de liquidez insuficiente y de incertidumbre regulatoria. Algunas agencias regulatorias estatales han presentado demandas legales contra ciertos mercados de predicción, argumentando que algunos contratos podrían constituir formas de juego ilegal.

Tilly afirmó que la compañía sigue siendo cautelosa al participar en estos mercados emergentes, prestando especial atención a riesgos de operaciones con información privilegiada y disputas regulatorias. Sin embargo, también mencionó que la demanda del mercado está creciendo rápidamente y que la firma no tiene preferencias por plataformas específicas.

Los mercados de predicción avanzan hacia la institucionalización, y las colaboraciones de inversión son cada vez más frecuentes

Con la incorporación continua de corredores y empresas fintech, los mercados de predicción están evolucionando de un dominio mayoritario de minoristas a un desarrollo más institucional. Plataformas de trading electrónico como Tradeweb Markets y el gigante de trading algorítmico Jump Trading han anunciado este año colaboraciones con Kalshi para integrar datos de mercados de predicción y proveer servicios de creación de liquidez.

(¿Por qué los mercados de predicción se consideran una gallina de oro para VC? Polymarket y Kalshi lideran, ¿podrían superar en tamaño a la bolsa de valores?)

Tilly señaló que si más instituciones financieras participan y aumentan la liquidez del mercado, los mercados de predicción podrían no solo ser herramientas de especulación o cobertura, sino también una fuente importante de información para observar las probabilidades de eventos globales en los mercados financieros.

Este artículo titulado “¡Wall Street apuesta por los mercados de predicción! Varias firmas de corretaje ayudan a fondos de cobertura y clientes institucionales a ingresar en el trading” fue publicado originalmente en Chain News ABMedia.