¿Qué es una orden trailing stop?

Resumen de las órdenes trailing stop

Una orden trailing stop es una orden avanzada que permite a los traders maximizar y proteger las ganancias obtenidas de una posición abierta. Este tipo de orden mejora la orden stop estándar, colocando automáticamente una orden en un punto específico por encima o por debajo del precio de mercado actual.

Las órdenes trailing stop resultan especialmente útiles cuando la operación evoluciona favorablemente para el trader, pero no puede vigilar la posición de forma continua o no sabe hasta dónde seguirá el movimiento de precio. Este sistema automatizado elimina el componente emocional de la operativa y ayuda a asegurar beneficios, permitiendo que las posiciones sigan abiertas en mercados favorables.

El mecanismo mantiene una distancia definida respecto al precio de mercado, ajustándose automáticamente cuando el precio avanza a favor del trader. Si el mercado se revierte y se mueve en contra de la posición por la distancia indicada, la orden trailing stop se activa y pasa a ser una orden de mercado.

Tipos de órdenes trailing stop

Existen dos variantes principales de órdenes trailing stop: basadas en porcentaje y constantes (importe fijo). Además, el trader puede configurar un precio de activación que determina cuándo la trailing stop empezará a seguir el precio de mercado.

Trailing stops basadas en porcentaje se ajustan conforme a un porcentaje del precio de mercado actual, por lo que resultan idóneas para activos con niveles de precio variables. Este tipo se adapta automáticamente al valor del activo.

Trailing stops constantes mantienen una cantidad fija en dólares o en la moneda correspondiente respecto al precio de mercado, ofreciendo protección constante sin importar las fluctuaciones de precio. Esta alternativa es preferida cuando se buscan parámetros de riesgo predecibles.

Ejemplo de orden trailing stop de venta (porcentaje)

Suponga que el precio actual es 100 $ y configura una orden trailing stop para vender su activo un 10 % por debajo del precio de mercado.

• Si el precio baja un 10 % desde 100 $ hasta 90 $, la orden trailing stop se activará y se convertirá en una orden de mercado para vender.

• Si el precio sube a 150 $ y después baja un 7 % hasta 140 $, su orden trailing stop de venta no se activará. Esto ocurre porque solo se activaría en 135 $ (un 10 % por debajo del precio de mercado).

• Si el precio sube a 200 $ y luego baja un 10 % hasta 180 $, la orden trailing stop de venta se activará y se convertirá en una orden de mercado para vender en 180 $.

Este ejemplo muestra cómo la trailing stop se ajusta al alza con movimientos positivos de precio, asegurando niveles de ganancia superiores y manteniendo la protección porcentual original.

Ejemplo de orden trailing stop de venta (constante)

Suponga que el precio actual es 100 $ y configura una orden trailing stop para vender su activo 30 $ por debajo del precio de mercado.

• Si el precio baja 30 $ desde el punto de entrada de 100 $ hasta 70 $, la orden trailing stop se activará y se convertirá en una orden de mercado para vender.

• Si el precio sube a 150 $ y después baja 20 $ hasta 130 $, su orden trailing stop de venta no se activará. Esto se debe a que solo se activaría en 120 $ (30 $ por debajo del precio de mercado).

• Si el precio sube a 200 $ y luego baja 30 $ hasta 170 $, su orden trailing stop de venta se activará y se convertirá en una orden de mercado para vender.

La trailing stop constante mantiene una distancia fija en dólares desde el precio más alto alcanzado, proporcionando protección absoluta que no varía con los movimientos porcentuales.

Consideraciones importantes y factores de riesgo

Al utilizar órdenes trailing stop, los traders deben tener en cuenta varios aspectos críticos que pueden afectar la ejecución:

• Su posición y margen no se bloquearán hasta que la orden trailing stop se active. Asegúrese de conservar una dimensión de posición o margen suficiente para respaldar la orden.

• Las órdenes trailing stop pueden no activarse por diversos motivos: limitaciones de precio, restricciones de posición, margen insuficiente, estado no operativo o errores de sistema. Tras activarse correctamente, la orden de mercado resultante puede no ejecutarse, igual que ocurre con las órdenes de mercado convencionales. Puede consultar las órdenes de mercado no ejecutadas en Órdenes abiertas.

• La volatilidad del mercado puede provocar movimientos bruscos de precio que generen ejecuciones a precios significativamente diferentes del nivel de trailing stop, especialmente en periodos de baja liquidez o alta volatilidad.

• Es recomendable revisar y ajustar regularmente los parámetros de trailing stop según las condiciones de mercado y su tolerancia al riesgo. Si la trailing stop está demasiado ajustada, puede provocar salidas prematuras; si es demasiado amplia, puede exponer la posición a drawdowns mayores.

• Mantenga siempre un saldo de cuenta adecuado y supervise los requisitos de margen, ya que las órdenes trailing stop no reservan fondos hasta activarse, lo que puede llevar a la cancelación de la orden si el margen resulta insuficiente al momento de la activación.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una orden trailing stop y cómo funciona?

Una orden trailing stop es un stop loss que sigue automáticamente el precio de su activo cuando sube, asegurando ganancias y permitiendo que continúen. Se activa la venta al bajar el precio por debajo del importe trailing establecido, protegiendo sus ganancias mientras el mercado evoluciona favorablemente.

¿Cuál es la diferencia entre una orden trailing stop y una orden stop loss convencional?

Una orden trailing stop se ajusta automáticamente al alza cuando el precio sube, asegurando ganancias. La orden stop loss convencional permanece fija en un nivel de precio. Las trailing stops protegen el beneficio durante subidas, mientras que las órdenes stop loss solo se activan en el precio fijado.

¿Cómo configuro una orden trailing stop para mis operaciones?

Acceda a su cuenta y vaya a la sección de órdenes. Seleccione Trailing Stop, introduzca el par de trading, el porcentaje de stop loss y el importe de la orden. Confirme los parámetros y envíe para activar la orden trailing stop.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de usar órdenes trailing stop?

Ventajas: protege automáticamente las ganancias ajustando el stop loss cuando sube el precio, y reduce las decisiones emocionales al operar. Desventajas: puede activarse antes de tiempo en periodos de alta volatilidad, y genera costes de slippage en mercados rápidos.

¿Puedo usar órdenes trailing stop en operaciones con criptomonedas?

Sí, las órdenes trailing stop están disponibles en el trading de criptomonedas. Ajustan automáticamente el nivel de stop-loss conforme los precios avanzan favorablemente, permitiendo proteger ganancias y limitar pérdidas mientras aprovecha las tendencias del mercado.

¿Qué porcentaje o distancia de precio debo establecer para mi trailing stop?

Configure la trailing stop entre el 2 % y el 5 % según la volatilidad del mercado. Los porcentajes bajos se recomiendan para activos estables y los más altos para mercados volátiles. Adapte el rango según su tolerancia al riesgo y estrategia de trading.