إله الأسهم AI سيرينتي: ديل ترتفع بنسبة 28٪، وسلسلة التوريد العلوية لم تتعاف بعد

ديل (Dell) تتجاوز توقعات الأرباح الفصلية الأولى، بإيرادات 43.8 مليار دولار بزيادة سنوية قدرها 88%، وإيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي 16.1 مليار دولار بزيادة سنوية قدرها 757%، وارتفعت الأسهم بعد السوق بشكل مؤقت بنسبة 39%. وأشار "الملك الجديد للأسهم" Serenity إلى أن المستثمرين الذين فاتهم أداء ديل يمكنهم التركيز على سلسلة التوريد العليا.
(ملخص سابق: ترامب يسرع الوقت؟ يدفع سبع قضايا كبيرة في يوم واحد، ويجعل ديل يرتفع بنسبة 14% بشكل مؤقت)
(معلومات إضافية: تفاصيل تداول ترامب تظهر! 3642 عملية شراء في الربع الأول، واستثمار أموال لشراء نفيديا، وديل تعلن عن إعادة تقييم السوق)

ملخص النقاط

• إيرادات ديل للربع الأول 43.8 مليار دولار بزيادة سنوية 88%، وربح السهم 4.86 دولار متفوقًا على التوقعات البالغة 2.88 دولار، وإيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي 16.1 مليار دولار بزيادة سنوية 757%
• في فبراير، اشترى ترامب أسهم ديل بسعر حوالي 126 دولار للسهم، وفي 8 مايو، دعا البيت الأبيض علنًا لشراء ديل، وبعد الإعلان عن الأرباح، ارتفع سعر السهم إلى 441 دولار، مضاعفًا ثلاث مرات
• ينصح Serenity، "الملك الجديد للأسهم"، بالتركيز على سلسلة التوريد العليا، حيث شهدت شركات ODM التايوانية مثل وندر، هونهاي، ويونغ، وويشون ارتفاعات كاملة في يوم إعلان الأرباح

من 126 دولار إلى 441 دولار، ثلاث مرات خلال ثلاثة أشهر. كشف ترامب في فبراير عبر تقرير مالي أنه اشترى أسهم ديل بما يتراوح بين مليون و5 ملايين دولار بسعر حوالي 126 دولار للسهم. بعد إغلاق السوق في 28 مايو، أُعلن عن نتائج ديل، وارتفع السهم مجددًا إلى 441 دولار بعد السوق.

في 27 مايو، وقعت وزارة الدفاع الأمريكية عقدًا بقيمة 9.7 مليار دولار لمدة خمس سنوات مع ديل (اتفاقية تكنولوجيا المؤسسات الأساسية)، لتوفير تراخيص برمجيات مايكروسوفت للقوات المسلحة الأمريكية، ووكالات الاستخبارات، وخفر السواحل، مع توفير وفورات سنوية قدرها 422 مليون دولار.

نمو إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي بنسبة 757%

لا يمكن وصف مدى جنون أرقام الأرباح، حيث سجلت إيرادات ديل للربع الأول 43.8 مليار دولار (رقم قياسي)، بزيادة سنوية قدرها 88%، متفوقة على توقعات وول ستريت البالغة 34.8 مليار دولار، بفارق 9 مليارات دولار. وربح السهم غير GAAP بلغ 4.86 دولار، بزيادة سنوية قدرها 214%، مقابل توقعات عند 2.88 دولار.

عند التفصيل، بلغت إيرادات حلول البنية التحتية (ISG) 29 مليار دولار بزيادة سنوية 181%، منها مساهمة خوادم الذكاء الاصطناعي المحسنة 16.1 مليار دولار، بزيادة سنوية 757%. الطلبات على الذكاء الاصطناعي للربع كانت 24.4 مليار دولار، والطلبات المتراكمة (Backlog) ارتفعت إلى 51.3 مليار دولار، وهو رقم قياسي. إيرادات قسم العملاء (CSG) بلغت 14.6 مليار دولار بزيادة 17%، كما تعافت أعمال الحواسيب الشخصية.

رفعت ديل توقعاتها للسنة كاملة، حيث تتوقع إيرادات بين 165 مليار و169 مليار دولار (بنمو حوالي 47%)، وهدف إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي من مستوى سابق إلى 60 مليار دولار، وهدف ربح السهم غير GAAP 17.90 دولار (بنمو 74%).

منطق سلسلة التوريد للملك الجديد للأسهم

على وسائل التواصل، نشر المتداول Serenity (اللقب "الملك الجديد للأسهم" و"ملك الذكاء الاصطناعي") بعد إعلان الأرباح، مشيرًا إلى أن ترامب ذكر ديل علنًا عدة مرات هذا العام، وأنه يمتلك أسهمًا، وقال: "بعد إنتل، يمكن توقع أن ديل سيقدم نتائج تتجاوز التوقعات بشكل كبير."

رأيه الأساسي هو أن من فاتهم ديل يجب أن يراقبوا السلسلة التوريدية العليا. زيادة حجم مبيعات خوادم الذكاء الاصطناعي من قبل ديل تعني أن طلبات وحدات معالجة الرسوميات، وأنظمة التبريد، ومصادر الطاقة، واللوحات الأم تتزايد، وأن السوق "ربما لم يقدّر بعد الفوائد المحتملة لنمو أداء ديل."

والحقيقة أن سلسلة التوريد التايوانية بدأت تتحرك بالفعل. بعد يوم من إعلان الأرباح (29 مايو)، ارتفعت أسهم شركات وندر، هونهاي، ويونغ، وويشون بشكل كامل خلال التداول، وارتفعت أسهم إنتيليجنت تكنولوجي بأكثر من 9.5%. وتوقعات الطلب على أنظمة التبريد المدمجة مع وحدات الطاقة من شركة Delta Electric تم تحديدها حتى عام 2027.

شراء أسهم، ودعوات، وعقود، وارتفاعات. هذا النمط حدث مرة واحدة مع إنتل (ترامب اشترى، وارتفعت الأسهم، وعلّق علنًا "كسبت أمريكا بين 30 و45 مليار دولار")، والآن ديل هو الحالة الثانية. قائمة استثمارات ترامب تشمل أيضًا Micron، والسوق ينتظر متى ستكون الحالة الثالثة.

هذه المقالة ليست نصيحة استثمارية.

الأسئلة الشائعة

كيف كانت أداء أرباح ديل للربع الأول؟

إيرادات 43.8 مليار دولار بزيادة سنوية 88% (رقم قياسي)، وربح السهم غير GAAP 4.86 دولار بزيادة 214%، وإيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي 16.1 مليار دولار بزيادة 757%، والطلبات المتراكمة على الذكاء الاصطناعي 51.3 مليار دولار وهو رقم قياسي. وتوقعات السنة كاملة رفعت إلى 165-169 مليار دولار.

كم عدد أسهم ديل التي يمتلكها ترامب؟

وفقًا للتقارير المالية، اشترى ترامب في فبراير أسهم ديل بما يتراوح بين مليون و5 ملايين دولار بسعر حوالي 126 دولار للسهم. بعد إعلان الأرباح، ارتفع سعر السهم إلى 441 دولار، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف القيمة الدفترية. وفي 8 مايو، دعا علنًا في فعالية البيت الأبيض الناس لشراء حواسيب ديل.