بالأمس، التقيت بشخص يحقق ربحًا قدره 30 دولارًا من التداول، لكن عند النظر إلى حسابه، كان الرصيد فقط 4 دولارات، لماذا ذلك؟ الجواب هو الفوائد التي غالبًا ما يتم تجاهلها

بالنسبة لمعظم المتداولين، نفكر في السبريد والعمولة، لكن ما هو Swap؟ إنه تكلفة مخفية، وإذا لم تعرفها جيدًا، ستأكل أرباحك دون أن تشعر

الـ Swap هو أساسًا رسوم مقابل الاحتفاظ بأمر مفتوح لليلة واحدة، مثل الفائدة الناتجة عن اقتراض المال، لكن الأمر أكثر تعقيدًا لأنه يأتي من الفرق في أسعار الفائدة بين عملتين

عندما تتداول EUR/USD على سبيل المثال، أنت "تشتري" اليورو و"تقترض" الدولار، لدفع ثمن اليورو، سعر الفائدة على السياسة النقدية لليورو حوالي 4%، لكن الدولار أعلى من ذلك بنسبة 5%، هذا الفرق هو الـ Swap الذي يتعين عليك دفعه

لكن في الواقع، الأمر ليس دائمًا سلبيًا، إذا قمت ببيع EUR/USD، فإنك "تقترض" اليورو و"تحتفظ" بالدولار، وهكذا ستحصل على Swap إيجابي لأن الدولار يعطي فائدة أعلى

ولماذا يخسر معظم الناس الـ Swap؟ الجواب بسيط، الوسيط هو الوسيط، فهو يضيف رسومًا على سعر الـ Swap الحقيقي، لذلك، على الرغم من أنه من الناحية النظرية يجب أن تحصل على Swap إيجابي، إلا أن الوسيط قد يحوله إلى سلبي أو يقلله إلى الحد الأدنى

ما الذي يجب الحذر منه هو الـ Swap لمدة 3 أيام، عندما تتداول ليل الأربعاء إلى الخميس، ستدفع ثلاث مرات الـ Swap، لماذا؟ لأن سوق الفوركس يغلق يومي السبت والأحد، لكن الفوائد تتراكم يوميًا، ويجب على الوسيط تجميع حسابات نهاية الأسبوع في يوم العمل

حساب الـ Swap ليس صعبًا، إذا أخبرك الوسيط بنسبة مئوية يومية (مثل -0.008%)، قم بضربها في القيمة الكاملة للصفقة، وليس الهامش الذي تضعه، على سبيل المثال، إذا تداولت 1 لوت من EUR/USD بسعر 1.09، فالقيمة الكاملة هي 109,000 دولار، والـ Swap -0.008% لليلة واحدة يساوي حوالي 8.72 دولارات، وإذا كانت الليلة تتضمن 3 أيام، فاضرب في 3

المخيف هو أن استخدام الرافعة المالية العالية قد يجعل الـ Swap يستهلك هامش حسابك بسرعة، إذا كانت السوق ثابتة، السعر لا يتغير، لكن الـ Swap السلبي يلتهم أموالك يوميًا، وإذا استمر، قد تتعرض لطلب الهامش

لكن الـ Swap ليس فقط خطرًا، بل هو فرصة أيضًا، استراتيجيات Carry Trade تستفيد من الـ Swap الإيجابي، حيث "تستعير" عملة ذات فائدة منخفضة (مثل الين الياباني) و"تشتري" عملة ذات فائدة عالية (مثل الدولار الأسترالي)، لتحصل على الـ Swap الإيجابي يوميًا، على سبيل المثال، شراء AUD/JPY، إذا كانت الـ Swap طويلة المدى إيجابية، ستتلقى أموالًا كل ليلة

لكن احذر، Carry Trade يحمل مخاطر، إذا انخفض سعر AUD/JPY بشكل كبير، قد تتكبد خسائر من فرق سعر الصرف أكبر من أرباح الـ Swap التي تراكمت على مدى سنوات

طريقة أخرى أراها مثيرة للاهتمام هي حسابات بدون فوائد (حسابات إسلامية)، حيث تقدم بعض الشركات الوساطة هذا الخيار، بدون احتساب أي فوائد، بغض النظر عن مدة الاحتفاظ بالصفقة، وهو مناسب جدًا للمتداولين الذين يحتفظون بصفقات لأسابيع أو شهور، وتكون تكلفة التبادل عبارة عن سبريد قد يكون أوسع قليلًا

الخلاصة، الـ Swap هو تكلفة يجب فهمها جيدًا، فهو ليس مجرد رقم عائم على المنصة، خاصة للمتداولين على المدى الطويل، حيث يمكن أن يكون له تأثير كبير على الأرباح، لذا من المهم اختيار وسيط شفاف بشأن هذه الرسوم، والتخطيط للتداول بشكل محكم لتجنب استهلاك التكاليف المخفية لأرباحك