سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي تتسارع في كلا الطرفين

باختصار، نركز على الطرفين فقط
الجهة العليا DDR: شركة 长鑫 تم إدراجها، ومن المتوقع أن تكرر ما فعلته 宁德时代 في خنق أسعار البطاريات، لكن سلسلة الصناعة الحقيقية ليست مجرد خط زمني سريع 500 اتجاه، كل شيء يتطلب وقتًا لحدوثه. نقص الذاكرة سيخف تدريجيًا خلال سنة إلى سنتين، وسيتجاوز معدل زيادة العرض معدل الطلب.
ذاكرة HBM: لا تزال 长鑫 غير قادرة على الاستمرار، بما أن شركات مثل هاليكس وسامسونج تجرؤ على التخلي عن السوق الاستهلاكي، فهذا أولاً بسبب وجود اتفاقيات طويلة الأمد، وثانيًا بسبب وجود حاجز تقني يحميها.
في أدنى المستويات، المصنعون للنماذج الكبيرة يشاركون بنشاط، ويجمعون الموارد
1. قامت OpenAI و Anthropic بتشكيل شركات مشتركة مع PE وVC، لتحويل عمليات الشركات المستثمرة في شبكة هذه الشركات إلى عمليات ذكاء اصطناعي، وجذب الأفراد، وتحقيق الأداء.
2. تقوم Google بتوظيف مهندسي ذكاء اصطناعي بشكل مكثف، على نمط PLTR، لتسريع تطبيق الأعمال على الجانب B.
3. أسست Google وشركة بلاكستون شركة سحابية مشتركة، للاستفادة من شبكة استثمارات بلاكستون، وجذب عملاء السحابة الذكية.
إذا كانت عملاء الجانب B والجانب C يختارون الاشتراك في النماذج الكبيرة بشكل نشط، فهذا يُسمى الزراعة، أما الهجوم النشط من النماذج الكبيرة فيُعتبر الصيد.
تقوم عدة شركات HypeScaler بإصدار ديون في جميع أنحاء العالم، لزيادة استثمارات البنية التحتية للحوسبة، لكن في الوقت نفسه، بدأت OpenAI و Anthropic و Google في جذب العملاء بنشاط، من خلال الصيد، للتحقق من عائدات عملاء الجانب B من النماذج الكبيرة وتحقيقها.
خصوصًا أن OpenAI و Anthropic بحاجة ماسة إلى أرقام جيدة لدعم القيمة السوقية المستقبلية التي قد تصل إلى تريليونات.
ملخص الكلام، حتى أصحاب الأراضي على وشك نفاد مخزونهم
إذا كانت إيرادات عملاء الجانب B، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي، غير مرضية، فإن معدل الاستثمار الكبير في الذكاء الاصطناعي قد يتراجع، وقد تشهد سوق الأسهم الأمريكية تصحيحًا عميقًا.
المراهنة على التوقعات، كن يقظًا وكن آمنًا