لاحظت حركة محفظة مثيرة للاهتمام خلال عطلة نهاية الأسبوع. قامت كاثي وود وفريقها في ARK Invest بمراجعة جادة للمراكز في 27 فبراير - اشتروا خلال الانخفاضات، وباعوا الأصول المبالغ في تقييمها. كل هذا يبدو كحركة كلاسيكية لمستثمر متمرس.

كانت أكبر عملية شراء شركة Kratos Defense & Security Solutions - حوالي 23 مليون دولار. الشركة تعمل في أنظمة الطائرات بدون طيار والحلول الدفاعية الذاتية، وهو ما يتماشى منطقيًا مع فرضية الاستثمار التي تؤمن بها كاثي وود حول الروبوتات والأتمتة. العملية الثانية الكبرى كانت شراء CoreWeave بمبلغ 19.4 مليون. بنية تحتية سحابية للذكاء الاصطناعي، حيث انخفضت الأسهم بنسبة 19% بعد نتائج الربع. كانت النتائج متباينة - الإيرادات قوية، لكن الخسائر والنفقات تجاوزت التوقعات. وضعية نمطية حيث يبالغ السوق في رد فعله، بينما يشتري اللاعبون الأساسيون عند القاع.

تعمل CoreWeave في قطاع الحوسبة للذكاء الاصطناعي، حيث الطلب ينمو بشكل سريع. في وول ستريت، لا يزال الإجماع إيجابيًا - السعر المستهدف المتوسط حوالي 114 دولارًا، مما يوفر إمكانية نمو بنسبة 43% من المستويات الحالية. من الواضح أن كاثي وود تؤمن على المدى الطويل.

لكن كانت هناك مبيعات أيضًا. تخلت ARK عن 38 ألف سهم من Teradyne بقيمة 12.9 مليون - الشركة المصنعة لمعدات اختبار أشباه الموصلات. هذا استمرار لاتجاه تقليل المركز في الشركة. كما باعت جزءًا من Rocket Lab بحوالي 3.4 مليون، على الرغم من أن الشركة أعلنت مؤخرًا عن نتائج تفوق التوقعات. أظهرت Rocket Lab نشاطًا قويًا في الإطلاقات ومحفظة طلبات متزايدة، لكن تأجيل إطلاق الصاروخ الجديد Neutron حتى نهاية 2026. يبدو أن ذلك خفف من حماسة المستثمرين، وقررت كاثي وود عدم الاحتفاظ.

على صعيد صغير: باعت Roku بمبلغ 4.3 مليون من ARKK، واشتريت شركة Generate Biomedicines للتكنولوجيا الحيوية بمبلغ 7.4 مليون عبر ARKG، وقلصت مركزها في Ionis Pharmaceuticals. كما تخلت عن جزء من Deere و Guardant Health.

بشكل عام، الصورة واضحة - كاثي وود وصناديقها يعيدون توجيه استثماراتهم نحو قطاعات عالية الإمكانات مثل بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وتقنيات الدفاع، مع تقليل المراكز في الشركات التي تم تسعير إمكاناتها بالفعل في السوق. الصفقتان الأكبران - CoreWeave و Kratos - بقيمة تزيد عن 42 مليون دولار، تظهر جدية نواياهم. من المثير للاهتمام مراقبة كيف يلعب المحترفون على مثل هذه التحولات في السوق.