لقد كنت أبحث للتو عن شركة ConocoPhillips وبصراحة، إنها واحدة من أفضل الأسهم النفطية التي يمكن شراؤها الآن إذا كنت تفكر على المدى الطويل. إليك لماذا لفتت انتباهي.

أنهت الشركة للتو عام 2025 والأرقام جيدة جدًا. أنتجت 2.4 مليون برميل من النفط المكافئ يوميًا، بزيادة 2.5% عن العام السابق. والأهم من ذلك، أنها تعمل كآلة نقدية - حققت 19.9 مليار دولار من العمليات و7.3 مليار دولار من التدفق النقدي الحر. هذه أموال حقيقية يمكنها العمل بها.

ما أعجبني أكثر هو كيف تعاملت مع دمج شركة Marathon Oil. حققت أكثر من $1 مليار دولار في وفورات التكاليف السنوية، مضاعفة هدفها الأولي فعليًا. وهم يخططون لتحقيق حوالي $1 مليار دولار أخرى من خفض التكاليف هذا العام. عندما تقوم بخفض التكاليف بهذه القوة مع الحفاظ على نمو الإنتاج، فهذا هو نوع التميز التشغيلي الذي تريد رؤيته.

لكن الجزء الأكثر إثارة للاهتمام هو التوجيه المستقبلي للشركة، حيث يصبح هذا الأمر مقنعًا كواحدة من أفضل الأسهم النفطية التي يمكن شراؤها الآن. يتوقعون أن يضاعفوا تقريبًا تدفقهم النقدي الحر بحلول عام 2029. نحن نتحدث عن زيادة قدرها $7 مليار دولار سنويًا بمجرد أن تبدأ مشاريع الغاز الطبيعي المسال الخاصة بهم في العمل ومشروع Willow في ألاسكا يبدأ الإنتاج. هذا يفترض سعر برميل نفط $70 ، وهو متحفظ جدًا بالنظر إلى الأسعار الأخيرة.

كل هذا النمو في التدفق النقدي يعني أن لديهم القدرة على زيادة الأرباح بشكل كبير. لقد رفعوا أرباحهم بنسبة 8% وهم يستهدفون نمو أرباح أعلى 25% ضمن مؤشر S&P 500. هذا نوع من قصة الدخل التي تتراكم مع مرور الوقت.

أعتقد أن ما يجعلها واحدة من أفضل الأسهم النفطية التي يمكن شراؤها الآن هو الرؤية الواضحة. لديهم ثلاثة مشاريع رئيسية للغاز الطبيعي المسال قيد التطوير، وWillow ستبدأ في العمل في 2029، بالإضافة إلى قاعدة أصول عالية الجودة. تمتلك الشركة واحدة من أفضل مواقع الموارد في الولايات المتحدة الأمريكية بالإضافة إلى محفظة عالمية من مشاريع التوسع من الدرجة الأولى. هذا يمثل الكثير من مسارات النمو التي تم تحديدها بالفعل.

إذا كنت تتطلع إلى الاحتفاظ بشيء طوال بقية العقد وترغب في التعرض للطاقة مع توليد نقدي حقيقي ونمو في الأرباح، فإن ConocoPhillips تستحق النظر الجدي. مزيج من نمو الإنتاج، والانضباط في التكاليف، ورؤية التدفق النقدي المستقبلي يجعلها واحدة من أفضل الأسهم النفطية التي يمكن شراؤها الآن للاستثمار على المدى الطويل.