هل سبق لك أن شعرت بالارتباك بين APR و EAR عند النظر إلى القروض أو عوائد الاستثمارات؟ أنت بالتأكيد لست وحدك. دعني أشرح الفرق لأن الأمر يهم حقًا من أجل أموالك.

لذا، فإن APR هو معدل النسبة السنوية، وهو في الأساس معدل الفائدة الاسمي الذي تراه مُعلنًا. إذا كانت بطاقة الائتمان الخاصة بك تفرض 1% شهريًا، فهذا يعني أنها تُعادل 12% APR عند ضربها في 12 شهرًا. واضح جدًا، أليس كذلك؟ المشكلة أن APR لا يأخذ في الحسبان الفائدة المركبة. إنه مجرد النسخة المبسطة.

والآن، هنا يأتي دور EAR. يشير EAR إلى effective annual rate، ويسميه بعض الناس APY أو annual percentage yield. هذه بالفعل تُدخل في الاعتبار الفائدة المركبة، وهي التكلفة الحقيقية أو العائد الذي تبحث عنه. نفس مثال بطاقة الائتمان: هل هذا الرسم الشهري البالغ 1%؟ عندما تبدأ الفائدة المركبة في التراكم يوميًا، فأنت في الواقع تدفع بمعدل فعّال قريب من 12.68%، وليس مجرد 12%. الفرق يتراكم.

لماذا يهم ذلك؟ لنفترض أن صديقًا يعرض عليك قرضًا بقيمة $1,000 لمدة شهر واحد بفائدة 5%. يبدو الأمر معقولًا حتى تدرك أن ذلك يمتد إلى ما يقارب 80% كـ effective annual rate. فجأة، لا يبدو الأمر جيدًا جدًا.

للمقارنة بين APR و EAR، إليك الخلاصة العملية: يعمل APR بشكل أفضل عندما تكون تقيّم الرهون العقارية أو قروض السيارات حيث لا تتراكم الفائدة بوتيرة متكررة. لكن عندما تنظر إلى بطاقات الائتمان، أو حسابات التوفير، أو CDs التي تتراكم يوميًا أو شهريًا، فأنت تحتاج فعلًا إلى التركيز على رقم EAR أو APY لفهم التكلفة الحقيقية أو العائد الفعلي.

إذا اشتريت CD لمدة سنة واحدة مُعلن عنها بنسبة 3% فائدة سنوية تُركَّب شهريًا، فإن المعدل الفعلي يكون في الواقع حوالي 3.04%. فرق صغير، لكنه يتراكم مع مرور الوقت. كلما كانت وتيرة تَركّب الفائدة أعلى، زاد الفارق بين APR و EAR.

لذا، في المرة القادمة التي تقارن فيها بين المنتجات المالية، لا تكتفِ بالنظر إلى رقم APR الرئيسي. تعمّق في effective annual rate لتعرف ما الذي تدفعه أو تكسبه فعليًا. هذا هو الرقم الحقيقي الذي يهم.