نصيحة مايكل سايلور للشباب: اقرأ المزيد من التاريخ والخيال العلمي، واستخدم الذكاء الاصطناعي لتسريع نموك الشخصي

التحرير | وُو يتحدث عن blockchain

هذه مقابلة مع بودكاست The Sujal Show مع مؤسس ورئيس مجلس إدارة MicroStrategy مايكل سايلور. شرح مايكل في البرنامج استراتيجيته طويلة الأمد تجاه البيتكوين، حيث عرّف البيتكوين بأنه “رأس مال رقمي” و"ذهب رقمي"، مؤكدًا أن قيمته الأساسية تكمن في تمكين الاقتصاد وتخزين القيمة على المدى الطويل.

استعرض مايكل تحوله من التشكيك في البيتكوين إلى تخصيصه بكميات كبيرة ودفع المؤسسات لاعتماده، مؤكدًا أن البيتكوين هو “مؤشر عملة” مستقبلي، وأن العوائد طويلة الأمد تتفوق على الذهب والأصول التقليدية. مع تقدم عملية المؤسسات، انخفض تقلبه، ورغم وجود تصحيحات، فإن احتمالية الانهيارات الحادة قد انخفضت بشكل كبير. وعن سرد “عائد مئات الأضعاف للعملات البديلة”، يرى أن احتمالية نمو المشاريع الصغيرة إلى عمالقة تكنولوجية منخفضة جدًا، وأنه من الأفضل تخصيص الأصول الأساسية في العصر الرقمي بدلاً من السعي وراء عوائد قصوى.

استراتيجية مايكل تتكون من ثلاث طبقات: الرقمية رأس المال (البيتكوين مباشرة)، الائتمان الرقمي (منتجات ائتمانية تعتمد على البيتكوين)، والأسهم الرقمية (أسهم الشركات، مع تحمل تقلبات عالية ورافعة). على المستوى الكلي، يتبنى موقفًا تقنيًا متفائلًا، معتقدًا أن الذكاء الرقمي والأصول الرقمية ستعيد تشكيل الهيكل الاقتصادي. نصيحته للشباب: تعلم التاريخ، اقرأ الخيال العلمي، استغل الذكاء الاصطناعي، وركز على المجالات ذات المزايا طويلة الأمد في التكنولوجيا المستقبلية.

محتوى الحوار لا يمثل رأي وُو، ولا يشكل نصيحة استثمارية، ويجب الالتزام بالقوانين المحلية. تم نسخ النص بواسطة GPT، وقد يحتوي على أخطاء.

تعريف القيمة الأساسية للبيتكوين بـ"تمكين الاقتصاد"

سوجال: إذا أردت الآن أن تقدم عرضًا لشخص لا يعرف شيئًا عن البيتكوين، حتى يجعله يبيع منزله ويشتري بيتكوين، فما هي رسالتك الأساسية؟

مايكل: إذا كنت تبحث عن التمكين، وإذا كنت تسعى إلى “الخلود الاقتصادي”، فعليك التركيز على البيتكوين.

سوجال: لكن من حيث الحجم الآن، قد يكون من الصعب على البيتكوين أن يضاعف قيمته 10 أو 20 أو 30 مرة، بينما بعض العملات البديلة قد تحقق ذلك. كيف ترد على هذا؟

مايكل: 99% من الشركات الصغيرة لن تنمو لتصبح أبل أو جوجل. الأصول ذات القيمة طويلة الأمد والمنافسة المستدامة نادرة جدًا. البيتكوين هو “أصل عالي الجودة” في العصر الرقمي، ومعظم العملات البديلة لن تصبح الشركات العظيمة القادمة.

سوجال: بخصوص الدورة السوقية، رأينا أن البيتكوين وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ثم تراجع بنسبة 70-80%. هل تتوقع أن تتكرر دورة مماثلة؟

مايكل: تقلب البيتكوين انخفض خلال العشر سنوات الماضية بشكل مستمر. قد ينخفض مجددًا، لكن مع نضوج السوق، وزيادة مشاركة المؤسسات، وارتفاع الوعي العالمي، فإن نطاق التقلبات يتجه نحو التقلص بشكل تدريجي.

سوجال: بعض الخبراء يعتقدون أن انهيارًا كبيرًا وشيك، بسبب فقاعة الذكاء الاصطناعي، فقاعة الأسهم، وتدهور العملة. هل تعتقد أن انهيارًا نظاميًا سيحدث؟ وإذا كان لديك 50 ألف دولار في البداية وأصبحت تمتلك شركة بقيمة 50 مليار دولار، فلو كان هناك مايكل سايلور شاب يراقب هذا الفيديو، فما النصيحة أو الإطار الذي ستقدمه له؟

مايكل: سأقول لنفسي الشاب أن يركز على بناء أصول وأنظمة ذات قيمة حقيقية وقابلة للتكرار والتوسع. استمر في التعلم، وحقق الفائدة المركبة، وخصص وقتك وجهدك للمجالات ذات المزايا الهيكلية طويلة الأمد. عندما تجد أصلًا عالي الجودة يمكنه أن يخلق قيمة طويلة الأمد، كن واثقًا بما يكفي للاستمرار في الاحتفاظ به وزيادة حصتك.

الخلفية الشخصية: المثالية الهندسية والإيمان بالتكنولوجيا

سوجال: سيد سايلور، بدأت برأس مال قدره 50 ألف دولار، وأنشأت شركة بقيمة سوقية حوالي 500 مليار دولار، وبرزت خلال فقاعة الإنترنت المبكرة عام 2000. بعيدًا عن البيتكوين، عندما لم يكن أحد يركز، كيف كنت أنت كشخص؟

مايكل: أنا دائمًا أحببت الخيال العلمي والفانتازيا. منذ الصغر، كنت أمتلئ بتصورات عن المستقبل. أثناء دراستي للهندسة في MIT، كنت متحمسًا للتقنية. طوال نموي، كنت أؤمن أن بإمكاننا عبر الهندسة أن نبني عالمًا أفضل — سواء مركبات فضائية، روبوتات، أو ذكاء اصطناعي.

أنا مؤمن بقوة التكنولوجيا، وأعتقد أن التقنية يمكن أن تحسن المجتمع البشري وتدفع الحضارة للأمام. هذا الإيمان والحماس بالتقنية هو الدافع وراء كل اختياراتي.

أعظم إنجاز: دفع البيتكوين إلى عالم المؤسسات

سوجال: عند استعراضك للماضي، ما هو إنجازك الأكثر فخرًا؟

مايكل: أعتقد أن فخري الأكبر هو اكتشاف البيتكوين. لأنه في جوهره، هو بروتوكول اقتصادي يمكن أن يحقق الازدهار لـ8 مليارات شخص على مستوى العالم.

من بين كل ما فعلته، فإن تسويقه وجعله في متناول المؤسسات والرؤية السائدة هو أكبر إنجاز لي، وأهم مساهمة لي.

رؤية الحياة: دمج البيتكوين في البنوك والشركات والحكومات العالمية

سوجال: خلال حياتك، ما هي الخمس أشياء التي تتمنى أن تحققها؟

مايكل: أتمنى أن أرى البيتكوين يندمج في جميع البنوك، الشركات، الأسر، والحكومات حول العالم. لأنه برأيي، البيتكوين هو بروتوكول اقتصادي قادر على جلب الازدهار.

وتفصيلًا:

الأول: أن تعتمد البنوك العالمية على البيتكوين كأصل مركزي وطبقة تسوية.

الثاني: أن تدرج الشركات البيتكوين في ميزانياتها كأصل احتياطي طويل الأمد.

الثالث: أن تضمن الأسر استقرار ثرواتها على المدى الطويل من خلال امتلاك البيتكوين.

الرابع: أن تعترف الحكومات وتدمج البيتكوين في أنظمتها المالية.

الخامس: أن يصبح البيتكوين البنية التحتية الاقتصادية العالمية.

عرض سريع: البيتكوين يضمن حقوق ملكية لا يمكن انتزاعها

سوجال: في وقت من الأوقات، كنت تصف البيتكوين بأنه نوع من “المقامرة”. ما الذي غير رأيك؟ وإذا طلبت منك الآن أن تقدم عرضًا مدته دقيقة، لشخص لا يعرف شيئًا عن البيتكوين، حتى تقنعه ببيعه منزله وشراء بيتكوين، فما هي رسالتك الأساسية؟

مايكل: أقول لهم — على مر التاريخ، هذه المرة الأولى التي يمكن فيها ربط “الطاقة الاقتصادية” بشكل وثيق بالفرد نفسه.

أي أن المفتاح الخاص الذي تحفظه في ذهنك يمكن أن يمثل ثروتك. هذا تحول عميق في تاريخ البشرية.

وهذا يعني أن البيتكوين يوفر لكل شخص، ولكل شركة، حقوق ملكية غير مقيدة وغير قابلة للانتزاع. بغض النظر عن مكان ولادتك، أو النظام الذي تعيش فيه، يمكنك أن تمتلك حقوق ملكية خاصة بك.

وهذا في جوهره أداة “تمكين اقتصادي”.

لذا، إذا كنت تسعى لتمكين نفسك، أو لتحقيق نوع من “الخلود الاقتصادي”، فعليك التركيز على البيتكوين.

“ثلاث أمنيات لتحويل الذهب” كمقارنة لمزايا البيتكوين

سوجال: مثلاً في الهند، قيمة الذهب التي يملكها الأسر تقترب من 3 تريليونات دولار، وهناك ثقة عميقة بالذهب، ويورث من جيل لآخر. إذا أردت إقناعهم بالثقة في البيتكوين وتمريره للأجيال القادمة، كيف ستفعل ذلك؟

مايكل: لو قابلت جنّيًا يمكنه تلبية ثلاث أمنيات، وهدفي هو “تحويل الذهب”، وجعل الذهب أفضل، فسأتمناها كالتالي:

الأمنية الأولى: أن يصبح الذهب غير قابل للاستخراج مجددًا. أي أن يتبقى دائمًا 21 مليون وحدة من “الذهب”.

الأمنية الثانية: أن يُنقل الذهب بسرعة الضوء حول العالم، وأن يُخزن في الفضاء الإلكتروني.

الأمنية الثالثة: أن يُبرمج الذهب — بحيث يُمكن تنفيذ مئات الآلاف من العمليات والمعاملات في الدقيقة، وأن يُدار عبر الهاتف أو الكمبيوتر.

إذا تحققت هذه الأمنيات الثلاث، فسيصبح الذهب أكثر قيمة. وعندما تتحقق جميعها، فإنها لا تعود الذهب التقليدي، بل تتحول إلى البيتكوين.

إطار استثمار رأس المال الرقمي، الائتمان الرقمي، والأسهم الرقمية

سوجال: لدينا الآن بيتكوين يمتلك هذه الخصائص. جيد. مؤخرًا، شهد سهم Strategy (المعروفة سابقًا بـ MicroStrategy) تراجعًا، مما أثار قلق بعض الناس. ماذا تقول لمؤيدي Strategy ومؤيدي البيتكوين بشكل عام؟

مايكل: أقول — الأمر يعتمد على إطار زمني، وتحمل المخاطر، ونوع الأصول التي تريدها.

إذا كانت لديك مبلغ من المال لن تحتاجه خلال 4 إلى 10 سنوات، ولا تريد الاعتماد على طرف ثالث، وتريد السيطرة الكاملة على ثروتك، فعليك شراء “رأس مال رقمي” — أي البيتكوين، الذهب الرقمي. هو أصل ملكي خالص، لا يعتمد على شركة أو جهة.

أما إذا كانت لديك أموال ستحتاجها خلال أسابيع أو شهور أو أقل من 4 سنوات، ولا تتحمل تقلبات حادة، فكر في “الائتمان الرقمي” — أدوات ائتمانية مدعومة بالبيتكوين، مثل منتجنا STRC، الذي يهدف إلى أن يكون ثابتًا عند حوالي 100 دولار، ويقدم عائدًا بنسبة 10%. هذه الأصول أقل تقلبًا، وتركز على التدفقات النقدية.

وإذا كنت تؤمن بالمستقبل الرقمي، وترى أن رأس المال الرقمي والائتمان الرقمي سينمو، وتريد استثمارًا بمزيد من الرافعة، فاشترِ أسهم شركتنا، وهي MSTR (حاليًا Strategy). لكن يجب أن تكون على علم أن الأسهم أكثر تقلبًا، وأنت تراهن على أداء الشركة، مع احتمالية تحقيق عوائد 10 أو 100 ضعف.

ملخص: البيتكوين هو رأس مال رقمي خالص — تملكه، ولا تحتاج للثقة بأحد. أدوات الائتمان الرقمية تركز على الاستقرار والتدفقات النقدية. والأسهم تمثل رهانا عاليًا على مستقبل الاقتصاد الرقمي.

وفي النهاية، يعتمد الاختيار على إطارك الزمني، وتحمل المخاطر، ونوع المستثمر الذي أنت عليه.

مناقشة احتمالية الانهيارات الكبرى مقابل التفاؤل التكنولوجي

سوجال: يحذر العديد من الاقتصاديين والخبراء من اقتراب انهيار كبير، بسبب فقاعة الذكاء الاصطناعي، فقاعة الأسهم، وتدهور العملة. هل تعتقد أن انهيارًا نظاميًا سيحدث؟ وكيف يحمي المستثمر العادي ثروته؟

مايكل: المتشائمون دائمًا يتوقعون الأسوأ مع كل تقنية جديدة. يقولون إن الروبوتات ستسرق وظائفنا، والذكاء الاصطناعي سيجعل البشر غير ذوي أهمية أو يُستبدلون، والأصول الرقمية ستقلب الأنظمة الحالية.

أما المتفائلون، فيرون نفس التقنيات، لكن بنتائج مختلفة تمامًا. يقولون ربما “نُعفى” من العمل لأننا لم نعد بحاجة إليه. عائلة لا تعمل، كيف ستُسمى؟ غنية.

ربما ستقوم الروبوتات بإنجاز الأعمال، أو الذكاء الاصطناعي يجعل حياتنا أسهل، ويحل مشاكل كثيرة، وربما الأصول الرقمية تجعل المزيد من الناس أغنياء.

أنا شخصيًا متفائل بالتقنية. أعتقد أن الذكاء الرقمي يجعل العالم أفضل. وأعتقد أن الأصول الرقمية ورأس المال الرقمي يساهمان في زيادة الرفاهية.

نصيحتي: احتضن التقنية، واحتضن المستقبل، وفكر كيف تستفيد منه، بدلًا من الخوف منه.

تحليل انخفاض تقلب البيتكوين على مدى عشر سنوات

سوجال: أنت متفائل، وأنا كذلك. خلال الدورات الماضية، رأينا أن البيتكوين بعد أن يصل إلى أعلى مستوى له، يهبط بنسبة 70-80%. هل تتوقع أن تتكرر هذه الحالة في الدورة الحالية؟

مايكل: تقلب البيتكوين انخفض خلال العشر سنوات الماضية بشكل مستمر.

في البداية، كان تقلبه السنوي يصل إلى 200%. ثم انخفض إلى حوالي 100%. عندما اشتريت البيتكوين لأول مرة في 2020، كان تقلبه حوالي 80%، مما يعني أن السعر قد يرتفع من 100 إلى 200، أو ينخفض إلى 20، أي تصحيح بنسبة 80%.

ثم تدريجيًا، انخفض إلى 70%، 60%، 50%، والآن يقارب 40%. مع انخفاض التقلب، تقل احتمالية الانهيارات الحادة. قد يحدث تصحيح حوالي 35%، لكنه يختلف تمامًا عن الانهيارات السابقة التي كانت 70-80%.

أعتقد أن خلال العشرين سنة القادمة، سيستمر تقلب البيتكوين في الانخفاض، وسيبدأ في الاقتراب من مستوى تقلبات المؤشرات التقليدية، مثل S&P وVIX.

الأداء طويل الأمد للبيتكوين قد يظل أعلى بنسبة 50% من S&P، لكن مع تقلب أعلى بنسبة 50%. ومع ذلك، لن يكون كما كان في البداية، حيث كانت تقلباته عالية جدًا.

السبب هو أن البيتكوين أصبح أكثر تنظيمًا — بمشاركة البنوك الكبرى، المستثمرين المؤسساتيين، والشركات الكبرى. هذا التنظيم والتوسع يقللان من تقلب الأصول بشكل طبيعي.

نصيحة للشباب: ركز على التكنولوجيا المستقبلية، وكن من القمة

سوجال: هذه نصيحة للشباب. خلال 45 سنة من مسيرتك، ما هي أفضل نصيحة تلقيتها؟ وما الكلمة التي تود أن تشاركها مع العالم كله؟

مايكل: أعتقد أن أفضل نصيحة للشباب هي — استكشف المستقبل، واحتضنه. فكر كيف سيؤثر المستقبل على حياتك، وكيف ستنضم إليه.

اسأل نفسك: ما الذي تحبه حقًا؟ ما المجال الذي تملك فيه شغفًا وحماسًا؟ ثم ركز كل طاقتك على ذلك.

إذا أردت أن تكون منشئ بودكاست، فكن الأفضل في مجالك، باستخدام أفضل المعدات والمنصات، وحقق التميز. إذا أردت دخول مجال الذكاء الاصطناعي، فركز على AI، وابدع فيه.

لا تحاول أن تكون “متعدد المواهب” في كل شيء. لا يمكنك أن تتقن 100 مجال، وليس هناك حاجة لذلك. المهم أن تجد المجال الذي تحبه، وتكرس له كل جهودك.

ويفضل أن يكون هذا المجال مرتبطًا بتقنية لم تكن موجودة في زمن آبائك أو أجدادك، لأن ذلك يمنحك فرصة لتقديم مساهمة فريدة وذات طابع زماني — تواصل الماضي، وتتفوق عليه.

المهمة الحالية: تعليم العالم فهم البيتكوين والائتمان الرقمي

سوجال: ما هو تركيزك الآن؟ وما هي مهمتك الحالية؟

مايكل: تركيزي هو تعليم العالم أن يفهم دور البيتكوين كـ"رأس مال رقمي".

وأعمل أيضًا على بناء “الائتمان الرقمي” — نظام ائتماني عالي الجودة. في عالم اليوم، معظم أدوات الائتمان تقدم عوائد حوالي 3-5%، وأريد أن أخلق منتج ائتماني مدعومًا برأس مال رقمي، يمكن أن يحقق عوائد تتراوح بين 8-10% على المدى الطويل.

أرى أن هذه فرصة تريليونات الدولارات، والعالم بحاجة إليها حقًا.

وإذا أمكن، أود أن أقدم لكل شخص حسابًا بنكيًا — بحيث يمكنه أن يحصل على عائد 8-10%، بغض النظر عن العملة التي يختارها — ويكون ذلك من خلال نظام مدعوم برأس مال رقمي، وهو البيتكوين.

مسار النمو المقترح: التاريخ، الخيال العلمي، وإطار تعلم الذكاء الاصطناعي

سوجال: لو كان هناك نسخة شابة من مايكل سايلور تتابع هذا الفيديو، ماذا ستنصحه أن يتبع من إطار أو خطة نمو؟

مايكل: سأقول لهم — اقرأ التاريخ كثيرًا.

من خلال التاريخ، يمكنك فهم كيف تنهار الحضارات، وكيف تغير التكنولوجيا العالم، وكيف يتدفق رأس المال، وكيف تشكل الأنظمة المجتمع.

وأيضًا، اقرأ الخيال العلمي والفانتازيا. تساعدك على التفكير في المستقبل، وتجعلك تتجاوز حدود الواقع، وتتخيل عوالم لم تصل بعد. كثير من الابتكارات التي غيرت العالم بدأت في روايات الخيال العلمي.

وأيضًا، اقضِ وقتًا كبيرًا مع الذكاء الاصطناعي. اعتبره معلمك الخاص. دعه يساعدك على التعلم، والتفكير، واستشراف المستقبل، وتطوير قدراتك المنطقية والحكم.

التاريخ يوضح الماضي، والخيال العلمي يوسع آفاق المستقبل، والذكاء الاصطناعي يسرع نماءك.

كتب موصى بها: “قصص الحضارة” لتحفيز النظرة طويلة الأمد

سوجال: هل هناك كتاب معين تنصح به في مجالات العلم أو الفكر؟

مايكل: قرأت الكثير من الكتب. وأحد أعظمها هو “قصص الحضارة” (The Story of Civilization) للوي دورت، وهو عمل ضخم عن تاريخ العالم، يتجاوز 15 ألف صفحة.

إذا فهمت حقًا ما فعلته البشرية خلال آلاف السنين، وتجاربه، وإنجازاته، فسيمنحك ذلك رؤية أوسع بكثير. التاريخ ليس مجرد سجل للماضي، بل مصدر إلهام لتحديد مسارك الخاص.

عندما تفهم تطور الحضارات، ستتمكن من التفكير بشكل أوضح في مكانك في الزمن، وما يمكنك أن تخلقه في المستقبل.