أفضل سهمين للغاز الطبيعي المسال (LNG) للشراء والاحتفاظ بهما لتحقيق نمو طويل الأمد

الطلب العالمي على الغاز الطبيعي المسال يتسارع بسرعة، مع توقعات تشير إلى زيادة محتملة بنسبة 60٪ بحلول عام 2040. ستقود هذا التوسع التنمية الاقتصادية في آسيا، واحتياجات الطاقة من بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، ومحفزات أخرى. شركتان للطاقة في وضع ممتاز للاستفادة من هذا الاتجاه المواتي: كيندر مورغان (NYSE: KMI) و كونوكو فيليبس (NYSE: COP). كلاهما يمثلان أسهم غاز طبيعي مسال جذابة للمستثمرين الباحثين عن تعرض طويل الأمد لانتعاش الغاز الطبيعي المسال العالمي.

الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي المسال يخلق فرصًا لعقود قادمة

المحرك الأساسي للنمو بسيط: العالم يحتاج إلى المزيد من الغاز الطبيعي المسال. يتوقع خبراء الصناعة في S&P Global Commodity Insights أن يتضاعف الطلب على غاز التغذية للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة بحلول عام 2030، مما يعكس تزايد الشهية العالمية لهذا المصدر الطاقي. هذا النمو الهيكلي في الطلب يوفر دعمًا لعقود من الزمن لشركات الطاقة المتمركزة عبر سلسلة قيمة الغاز الطبيعي المسال — من الإنتاج والتوريد إلى بنية التحتية للتصدير.

تتجاوز فرصة الغاز الطبيعي المسال المتزايدة السوق الأمريكية. النمو الاقتصادي في آسيا، جنبًا إلى جنب مع متطلبات الطاقة المكثفة لمراكز البيانات للذكاء الاصطناعي وتطبيقات صناعية أخرى، يدفع الطلب الدولي. هذا الديناميكية العالمية تعني أن الأسهم في الغاز الطبيعي المسال التي يمكن شراؤها اليوم يمكن أن تستفيد من سنوات طويلة من النمو في المستقبل.

كيندر مورغان: السيطرة على بنية تحتية لتوريد الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة

كيندر مورغان تدير أكبر شبكة لنقل الغاز الطبيعي في أمريكا، وتتحكم في حوالي 60,000 ميل من خطوط الأنابيب. ينقل هذا النظام الضخم حوالي 40٪ من إنتاج الغاز الطبيعي في البلاد، مما يجعل الشركة المورد الرئيسي لمحطات تصدير الغاز الطبيعي المسال الأمريكية.

حاليًا، أمنت كيندر مورغان عقودًا طويلة الأمد لتوصيل 8 مليارات قدم مكعب من الغاز الطبيعي يوميًا (Bcf/d) إلى مرافق الغاز الطبيعي المسال الأمريكية — وهو ما يمثل حوالي 40٪ من جميع غاز التغذية الموردة للمحطات التصديرية الأمريكية. والتزمت الشركة بزيادة هذه الكميات إلى 12 Bcf/d بحلول عام 2028 مع تشغيل قدرات تصدير جديدة، مما يتيح لها الاستحواذ على أكثر من نصف النمو المتوقع في الطلب البالغ 21 Bcf/d.

أكد ريتشارد كيندر، أحد مؤسسي الشركة، خلال مكالمة الأرباح الأخيرة أن مضاعفة الطلب على غاز التغذية للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة يمثل “إيجابية حقيقية” للأعمال. وتعمل الإدارة بنشاط على استكشاف فرص إضافية لتوسيع إمدادات الغاز إلى محطات التصدير. من المتوقع أن يؤدي هذا التوسع في الإيرادات إلى توليد دخل إضافي كبير، مما يمنح كيندر مورغان مرونة مالية أكبر للاستثمار في مشاريع تكميلية — مثل خطوط أنابيب تدعم نمو مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي — مع زيادة أرباحها الموزعة، التي تتجاوز حاليًا 4٪.

كونوكو فيليبس: تنفيذ استراتيجية عالمية متنوعة للغاز الطبيعي المسال

كونوكو فيليبس تتبع نهجًا مختلفًا، حيث تبني شركة كبيرة ومتنوعة جغرافيًا في مجال الغاز الطبيعي المسال إلى جانب عملياتها التقليدية في النفط والغاز. توازن الشركة بين النمو قصير الأجل من إنتاج الصخر الزيتي في الولايات المتحدة واستثمارات طويلة الأمد في الغاز الطبيعي المسال تضعها في مسار لتحقيق عوائد ممتدة.

محفزات الغاز الطبيعي المسال لدى الشركة كبيرة. في عام 2022، شكلت كونوكو فيليبس مشاريع مشتركة مع قطر للطاقة لتطوير مشروعي الحقل الشمالي الشرقي والجنوبي، اللذين سيزيدان من قدرة قطر السنوية على تصدير الغاز الطبيعي المسال من 77 مليون طن إلى 126 مليون طن بحلول عام 2027. بالإضافة إلى ذلك، استحوذت كونوكو فيليبس على حصة بنسبة 30٪ في منشأة سيمبرا في ميناء آرثر، ووقعت اتفاقية توريد بمقدار 5 ملايين طن سنويًا من المشروع، المتوقع أن يبدأ التشغيل التجاري في 2027-2028.

كما أمنت الشركة عقودًا لمدة 20 عامًا لاستلام 2.2 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال سنويًا من منشأة تصدير ساغوارو التابعة لشركة Mexico Pacific (وقعت في 2023)، وحصلت على قدرة إعادة تغويز في عدة مرافق أوروبية. هذا التنوع في المحفظة يضع كونوكو فيليبس في موقع يمكنها من الاستفادة من الطلب المستمر عبر مناطق وأسواق متعددة.

أساسيات قوية تدعم العوائد طويلة الأمد

تُظهر كلتا الشركتين سبب استحقاقهما النظر إليهما ضمن أسهم الغاز الطبيعي المسال التي يمكن شراؤها اليوم. سيطرة كيندر مورغان على إمدادات غاز التغذية للغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة توفر رؤية واضحة لزيادة الإيرادات، بينما يتيح محفظة مشاريع كونوكو فيليبس العالمية التعرض لنمو الطلب الدولي. تتوقع كونوكو فيليبس وحدها تدفق نقدي حر إضافي بقيمة 6 مليارات دولار بحلول 2029 من استثماراتها طويلة الأمد، وهو رأس مال سيدعم نمو الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

الرياح الداعمة للطلب الهيكلي، ومحفزات الإيرادات المتنوعة، والموقع القوي في السوق لكلتا الشركتين تشير إلى أنهما مستعدتان جيدًا لتحقيق عوائد جذابة للمساهمين على المدى الطويل مع تسارع الطلب العالمي على الغاز الطبيعي المسال خلال الثلاثينيات وما بعدها.