تعرف على رأس المال المغامر الذي يغوص بعمق لإنشاء خريطة سلوكية «شاملة 360 درجة» قبل الاستثمار في المؤسسين

لقد قابلت مئات من رؤوس الأموال الاستثمارية، وشيء واحد لا جدال فيه: هناك العديد من الطرق المختلفة لتكون رأس مال مخاطر.

فيديو موصى به

لكن تقريبًا الجميع يعبّر عن حبه للعمل مع المؤسسين — وبصراحة، هذا ليس مثيرًا للاهتمام. ما يهم هو ما يتطلبه الأمر فعليًا لمعرفة شخص ما حقًا. هذا سؤال فكر فيه آدم زبلين، الشريك المؤسس والمدير الإداري لشركة مارك فينتشر كابيتال في أوستن، بعمق.

إليك كيف يبدأ عمليته، من مقالتي عن نهجه النفسي العميق في رأس المال المخاطر المنشور اليوم:

_عندما التقى المؤسس جيف كارديناس بأول اجتماع مع رأس مال مخاطر آدم زبلين في 2023، كان يتوقع أن يجيب على أسئلة حول إيرادات شركته للروبوتات وهوامشها وحصتها السوقية. ففاجأه زبلين، وبدأ قائلاً: “حدثني عن والدك.”

“ظننت: أوه، هو ذاهب هناك، لنفعل ذلك،” قال كارديناس عن لقائهما الأول.

كارديناس، المدير التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة أبترو نيكي، الناشئة في مجال الإنسان الآلي، لم يكن يتوقع جلسة علاج نفسي. لكنه تحدث بصراحة، ثم زود زبلين بقائمة بجميع من هم مقربون منه — زوجته، زملاؤه في العمل، أصدقاؤه المقربون من الطفولة. واتصل بهم جميعًا زبلين.

_تمت الصفقة بقيمة تقييم بعد التمويل قدرها 250 مليون دولار، واعتبارًا من فبراير، تُقدر قيمة أبترو نيكي بأكثر من 5 مليارات دولار. يقول زبلين إنه لا يمكنه دائمًا التنبؤ بنجاح الشركات، لكنه أصبح جيدًا جدًا في فهم من سينجح. “هذه ليست طريقة واحدة تناسب الجميع،” قال زبلين. “بالطبع، هناك مبادئ معينة يمكنك تكرارها وإعادة استخدامها. لكن هذا نهج مخصص لشخصية الشخص.”

زبلين — الذي تشمل استثماراته CrowdStrike، Reddit، Ring، Capella Space، وAnduril — يتعرف على المؤسسين بطريقة منهجية وشخصية. من الجدير جدًا التفكير في ذلك في بيئة تتوفر فيها أموال رأس المال المخاطر بكثرة، لكن الوضوح نادر.

اقرأ القصة كاملة هنا.

إلى اللقاء يوم الاثنين،

آلي غارفينكل
X: @agarfinks
البريد الإلكتروني: alexandra.garfinkle@fortune.com

قدم صفقة لنشرة Term Sheet هنا.

جوي Abrams قام بتنظيم قسم الصفقات في النشرة الإخبارية اليوم. اشترك هنا.

رأس المال المخاطر

• Cognito، مطور علاجات لأمراض الأعصاب التنكسية مقرّه في كامبريدج، ماساتشوستس، جمع 105 ملايين دولار في جولة تمويل من السلسلة C. قاد الجولة Morningside Ventures، IAG Capital Partners، وStarbloom Capital، وانضم إليهم New Vintage، Apollo Health Ventures، Benvolio Group، وغيرهم.

• Nominal، منصة اختبار وتشغيل للشركات الهندسية للأجهزة مقرها لوس أنجلوس، كاليفورنيا، وأوستن، تكساس، جمعت 80 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة B-2. قاد الجولة Founders Fund، وانضم إليهم المستثمرون الحاليون Sequoia Capital، Lux Capital، General Catalyst، وغيرهم.

• ZyG، نظام تشغيل مقره تل أبيب، إسرائيل، مصمم لتوسيع أعمال التجارة الإلكترونية، جمع 58 مليون دولار في جولة تمويل أولي. قاد الجولة Bessemer Venture Partners، Viola Ventures، وLightspeed Venture Partners، وانضم إليهم Disruptive AI، Emerge، Access Industries، Stardom Ventures، وJibe Ventures.

• Cylake، شركة أمن سيبراني مقرها ساني فيل، كاليفورنيا، جمعت 45 مليون دولار في جولة تمويل أولي. قاد الجولة Greylock Partners، وانضم إليها آخرون.

• Lio، مطور تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الوكيل الموجه للمشتريات المؤسسية، مقرها نيويورك، جمعت 30 مليون دولار في جولة من السلسلة A. قاد الجولة Andreessen Horowitz، وانضم إليهم SV Angel، Harry Stebbings، وY Combinator.

• Validio، شركة إدارة بيانات الذكاء الاصطناعي الوكيل مقرها ستوكهولم، السويد، جمعت 30 مليون دولار في جولة من السلسلة A. قاد الجولة Plural، وانضم إليهم آخرون.

• Evervault، منصة مقرها نيويورك مخصصة لتشفير وتنظيم البيانات الحساسة، جمعت 25 مليون دولار في جولة من السلسلة B. قاد الجولة Ribbit Capital، وانضم إليهم Index Ventures، Sequoia Capital، Kleiner Perkins، وOperator Partners.

• ArmorCode، شركة أمن مؤسسي مقرها بالو ألتو، كاليفورنيا، جمعت 16 مليون دولار. قاد الجولة Cheyenne Ventures، وانضم إليهم Ballistic Ventures، Highland Capital، Sierra Ventures، NGP Capital، وغيرهم.

• Cheer Games، استوديو ألعاب ألغاز متنقلة مقره برشلونة، إسبانيا، جمع 4.5 مليون دولار في جولة تمويل أولي قبل التأسيس. قاد الجولة Makers Fund، وانضم إليهم Play Ventures ومستثمرون ملائكة.

الأسهم الخاصة

• Ardurra Group، المدعومة من Littlejohn & Co.، استحوذت على Remington & Vernick Engineers، شركة استشارات هندسية مقرها في تشيري هيل، نيوجيرسي. لم يتم الكشف عن الشروط المالية.

• The Visualize Group استحوذت على BMM Testlabs، شركة فحوصات وتفتيش وخدمات الامتثال والتصديق لمجال الألعاب العالمية المنظمة، مقرها لاس فيغاس، نيفادا. لم يتم الكشف عن الشروط المالية.

الصناديق + صناديق الصناديق

• Axiom Partners، شركة رأس مال مخاطر مقرها سان فرانسيسكو، جمعت 52 مليون دولار لصندوقها الأول الذي يركز على شركات الذكاء الاصطناعي.

الأشخاص

• Bain Capital Ventures، شركة رأس مال مخاطر مقرها بوسطن، كاليفورنيا، ترقية Alysaa Co إلى شريك وAmanda Huang إلى رئيس.

هذه النسخة الإلكترونية من Term Sheet، النشرة الإخبارية اليومية عن أكبر الصفقات وصانعي الصفقات في رأس المال المخاطر والأسهم الخاصة. اشترك مجانًا.