هل انعكاس بيتكوين هو استدراج للشراء أم استمرار للارتفاع؟

نفس السؤال، هل ماجي لا يزال موجودًا؟ إنه حقًا ملك الانعكاسات، ينهار بشكل غير محدود، لا أستطيع أن أضحك أكثر من ذلك!

الانعكاس هو التحول الحقيقي للاتجاه، والتصيد الزائف هو مجرد خدعة من قبل المضاربين لجذب الجميع للدخول، ثم ينهارون على الفور ويجمعون الأرباح. كل شخص لديه رأيه الخاص، لا يوجد حق مطلق أو خطأ مطلق.

اليوم، سنناقش ثلاث قضايا رئيسية بشكل شامل:

الأولى، لماذا ارتدّ البيتكوين مؤخرًا بشكل مفاجئ؟

الثانية، في أي مرحلة السوق الآن؟

الثالثة، هل الأموال الرئيسية تشتري بجدية أم أنها مجرد لعبة لجذب الانتباه؟

لتحديد صحة السوق، أولاً يجب أن نفهم السبب الرئيسي وراء هذا الارتفاع.

أكبر متغير كلي مؤخرًا هو تصعيد الصراع بين أمريكا وإيران.

رد فعل السوق في البداية كان مباشرًا جدًا: الأسهم والعملات الرقمية انخفضت بشكل حاد، حيث هبطت الأسهم الأمريكية والكورية واليابانية بشكل جماعي، ووقف مؤشر كوسبي الكوري مرتين، وارتفعت مشاعر الذعر بشكل كبير.

ثم دخلنا المرحلة الثانية: بدأ التمويل في البحث عن أصول ملاذ آمن من جديد، وهو ما نطلق عليه “الملاذات البديلة”.

بعد تفريغ مشاعر الذعر، بدأ جزء من الأموال يعيد تخصيصها في البيتكوين، وهذا الاتجاه يشبه تمامًا ما حدث عند اندلاع الصراع الروسي الأوكراني في 2022 — أولًا هبوط حاد، ثم ارتداد.

هل ترون الصورة التي أرسلتها؟ هذه الموجة من الارتداد لها سمة رئيسية: حجم التداول كبير جدًا، وتغير حجم الحيازات واضح جدًا، وهو تدفق أموال حقيقية لفتح مراكز، وليس مجرد ارتفاع زائف لجذب الانتباه.

بالإضافة إلى ذلك، يمكننا رؤية تدفقات الأموال من خلال تدفقات صناديق ETF، مما يوضح أن الأموال تدخل السوق بوضوح.

في الواقع، قواعد السوق هي هكذا: عندما تكون المشاعر في حالة ذعر شديد، يكون من الأسهل حدوث ارتداد، لأن جميع المراكز القصيرة التي يجب أن تغادر السوق قد تم تصريفها، وتم تفريغ ضغط البيع تمامًا.

هنا يجب أن أذكركم: الارتداد ≠ الانعكاس، هذان المفهومان ليسا متساويين أبدًا!

لذا، بعد ذلك، نحتاج إلى النظر إلى شيء أكثر جوهرية: هيكل السوق.

من حيث الهيكل، حالة البيتكوين الآن واضحة جدًا، وهو في مرحلة تذبذب بين نطاقات سعرية.

النطاق الرئيسي الحالي للسوق يتراوح بين 63,000 و73,000 دولار، وهو نمط تذبذب واسع النطاق.

هذه المرحلة مهمة جدًا للمؤسسات، لأنها فترة حاسمة لإعادة تداول وتوزيع الحصص.

ببساطة، هناك من يبيع ويخرج، وهناك من يشتري ويستعد، وسعر البيتكوين يتذبذب بين هذين الطرفين، وكل ذلك يعتمد على حركة الحصص.

في هذا الوقت، هناك بيانات مهمة جدًا لتحديد الحالة الأساسية: توزيع الحصص، وهو الجزء المكون من الأعمدة الزرقاء والبرتقالية على الجانب الأيمن من الرسم، والذي يمكن من خلاله رؤية متوسط تكلفة حيازات السوق.

عند مقارنة هيكل الحصص في فترتين زمنيتين أخيرتين، نلاحظ أن الشكل متشابه جدًا، وكلاهما يتسم بوجود قمة متعددة.

الهيكل متعدد القمم عادةً يدل على أن السوق يشهد تداولًا سريعًا للحصص، وأن الاختلافات بين المراكز الطويلة والقصيرة لا تزال كبيرة.

هناك علامتان رئيسيتان يجب الانتباه إليهما:

الأولى، منطقة تركيز الحصص في المرحلة الثانية أضيق من المرحلة الأولى. ملاحظة: الجزء الداكن يمثل منطقة تركيز 50% من الحصص، وتضييق المنطقة يدل على أن توافق السوق يزداد تدريجيًا.

الثانية، ارتفاع منطقة تركيز 50% من الحصص في المرحلة الثانية. في سوق تصحيح طبيعي، من المفترض أن يكون مركز الحصص قد انخفض، لكن الآن ارتفع، وهو إشارة إلى أن السوق في وضع قصير المدى أكثر قوة.

سأوضح الآن الاستخدام الأساسي لتوزيع الحصص، بحيث يمكن للمبتدئين فهمه بسرعة:

عندما يكون السعر فوق قمة الحصص، فإن قمة الحصص تعتبر مستوى دعم؛

وعندما يكون السعر تحت قمة الحصص، فإنها تعتبر مستوى مقاومة.

على سبيل المثال، القمة الموجودة أسفل الرسم التي تم تحديدها، تعتبر دعمًا قويًا؛ والقمم الموجودة فوقها، تعتبر مقاومات قوية.

توزيع الحصص يختلف عبر فترات زمنية مختلفة، ونحن نستخدم وظيفة توزيع الحصص الحصرية في AiCoin PRO.

يمكننا من خلالها رؤية جميع الحصص، أو تخصيص خطوط لرؤية توزيع الحصص في فترة زمنية معينة بشكل انتقائي.

ننتقل الآن إلى الأهم: سلوك الأموال الرئيسية الحقيقي.

لتحديد ما إذا كان هذا الارتفاع حقيقيًا أم زائفًا، الأمر الرئيسي هو معرفة: هل يقوم المضاربون الرئيسيون بالشراء فعلاً؟

انظروا إلى الصورة، خلال هذا الارتفاع، أظهرت العديد من المنصات أن المضاربين الرئيسيين وضعوا العديد من أوامر البيع المحدودة الكبيرة، وهذه الأوامر تمثل ضغطًا حقيقيًا.

وماذا كانت النتيجة؟ تم امتصاص جميعها بنشاط من قبل الأموال، وقوة الشراء كانت قوية جدًا، والأوامر البيعية التي وضعها المضاربون تُستهلك باستمرار، ولم يحدث تصحيح في السعر، وهو إشارة واضحة على قوة السوق.

ننظر الآن إلى بيانات مهمة أخرى: سلوك الشراء النشط من قبل المضاربين.

الدائرة الخضراء في الصورة تمثل أوامر السوق.

في هذه الفترة، السلوك الرئيسي هو أن الشراء بالسعر السوقي أكبر من البيع بالسعر السوقي، مما يدل على أن أموالًا كبيرة تشتري بنشاط.

ويجب أن تعرفوا أن تداولات الأفراد عادةً لا تستخدم أوامر السوق بشكل مستمر (لأن الرسوم والانزلاق السعري غير مجديين)، والأوامر السوقية الكبيرة الموجودة في الصورة، هي أوامر بقيمة لا تقل عن مليون دولار، وهي من كبار المستثمرين والأموال الحقيقية.

ملخص حركة المضاربين:

الأوامر البيعية المحدودة التي وضعها المضاربون تُنفذ بشكل سلبي، وفي الوقت نفسه، يقوم المضاربون ببيع أوامر السوق بنشاط، ويمكن فهم ذلك على أنه: المضاربون يركزون على جمع الحصص!

بالإضافة إلى ذلك، تتبع أوامر المضاربين المحدودة وتنفيذها، وأيضًا تنفيذ أوامر السوق، يمكن أن يتم باستخدام مؤشرات PRO الخاصة بنا.

هناك أيضًا تقنية تقييم مهمة: فحص ما إذا كانت هناك أوامر كبيرة بنفس السعر تتكرر بشكل متكرر، سواء في وضعية الإضافة أو الإلغاء.

إذا كانت هذه الخاصية موجودة، وكانت الأوامر قصيرة المدة، فهي غالبًا أوامر خداعية، ويمكن رؤيتها بوضوح على صفحة عرض الأوامر الخادعة.

عند جمع كل البيانات معًا: هيكل الحصص + سلوك المضاربين، يمكننا أن نصل إلى تقييم واضح.

رأيي واضح جدًا: هذا الارتفاع هو مجرد ارتداد، وليس انعكاسًا كاملًا.

وأؤكد على رأيي من الأسبوع الماضي: الاتجاه العام لم يتغير.

هناك نقطتان أساسيتان:

الأولى، مركز الحصص يعلو، مما يدل على أن هيكل السوق لم يتدهور؛

الثانية، زيادة الشراء بالسعر السوقي من قبل المضاربين، مما يدل على وجود أموال حقيقية تتلقى السوق.

لذا، فإن تقييم السوق الحالي هو: ارتداد هيكلي + اختبار المضاربين للضغط من الأعلى.

وفي الليلة، نركز على علامتين رئيسيتين:

الأولى، هل يستمر مركز الحصص في الارتفاع؟

الثانية، هل يواصل المضاربون الشراء بنشاط؟

مستوى 74,000 دولار هو نقطة فاصلة مهمة، وهناك فجوة CME بين 78,000 و81,000 دولار.

إذا تمكن البيتكوين من اختراق 74,000 دولار بفعالية، فهناك أمل في الوصول إلى منطقة الفجوة هذه.