شركة Ark Invest تضاعف استثمارها في سهم روبن هود مع تعمق عمليات البيع المرتبطة بالعملات الرقمية

خلال تراجع حاد في الأسماء المرتبطة بالعملات المشفرة، زادت شركة آرك إنفست من تعرضها لأسهم روبن هود، مما حولها إلى حصة رئيسية على الرغم من نتائجها الربع سنوية الضعيفة.

شركة آرك إنفست تزيد من رهاناتها على روبن هود

انخفضت أسهم روبن هود (HOOD) حوالي 9% يوم الأربعاء بعد أن خابت إيرادات الربع الرابع توقعات المحللين، مما وسع سلسلة الخسائر التي أثرت على المعنويات. ومع ذلك، استغلت آرك إنفست هذا الانخفاض لتجميع ما يقرب من 50 مليون دولار من الأسهم، مما يؤكد ثقتها في استراتيجية منصة التداول على المدى الطويل.

اشترت مديرة الأصول 33.8 مليون دولار من أسهم روبن هود خلال البيع، وهو تحرك تزامن مع انخفاض مؤقت للبيتكوين دون 66,000 دولار وبيع واسع النطاق عبر الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة. علاوة على ذلك، أضافت آرك حوالي 16 مليون دولار في أسماء أخرى مرتبطة بالأصول الرقمية، بما في ذلك مشغل البورصة بوليش ومصدر USDC، سيركل.

دفعت تلك المشتريات الجديدة روبن هود إلى أن تكون أكبر مركز معرض للعملات المشفرة في صندوق ARK Innovation، حيث بلغت قيمة الحيازات الآن حوالي 248 مليون دولار. ويمثل هذا الحصة حوالي 4.1% من الصندوق، مما يجعل الوسيط يتقدم على غيره من الشركات التكنولوجية ذات الثقة العالية.

نتائج الربع الرابع والتحول إلى ما بعد التداول بالتجزئة

أبلغت روبن هود عن نتائج الربع الرابع التي جاءت أدنى من توقعات الإيرادات، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض حاد في حجم تداول العملات المشفرة. ومع ذلك، تحاول الشركة تقليل اعتمادها على رسوم التداول بالتجزئة من خلال التركيز على خطوط أعمال جديدة وتوسيع التفاعل مع الأصول الرقمية.

على الرغم من الانتكاسة، أشار الإدارة إلى وجود خط أنابيب متزايد من المبادرات التي تهدف إلى تنويع الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، يركز التنفيذيون على منتجات تجذب كل من العملاء المؤسساتيين والمتداولين المتقدمين، حتى مع استمرار نشاط التداول العادي في التراجع.

طموحات روبن هود في السلسلة والبلوكشين

واحدة من المبادرات الرئيسية هي روبن هود تشين، وهي بلوكشين من الطبقة الثانية بدون إذن دخلت مؤخرًا مرحلة الاختبار. يهدف إطلاق اختبار الشبكة إلى الأصول المرمزة من العالم الحقيقي والخدمات المالية المؤسسية، مما يشير إلى تحول من تطبيق تداول بالتجزئة بحت إلى مزود بنية تحتية أوسع.

تم تصميم السلسلة لدعم معاملات عالية الإنتاجية وعقود مالية معقدة، مع التكامل مع النظام البيئي الحالي لروبن هود. ومع ذلك، فإن النجاح يعتمد على جذب المطورين ومقدمي السيولة والشركاء المؤسساتيين في ظل تنافس متزايد في سوق الطبقة الثانية.

خلفية السوق: تدفقات خارجية لصناديق ETF ومعنويات حذرة

في نفس يوم الأربعاء، سجلت صناديق البيتكوين الأمريكية (ETF) تدفقات خارجة صافية بقيمة 276.3 مليون دولار، مما أدى إلى انخفاض إجمالي الأصول المدارة إلى 85.7 مليار دولار. ويمثل ذلك أدنى مستوى منذ أواخر 2024، مما يبرز تباطؤ الاهتمام المؤسسي بعد فترة قوية من التدفقات الأولية.

استقرت قيمة البيتكوين لاحقًا حول 67,200 دولار، لكن المشترين المحترفين ظلوا حذرين وظل العديد من المستثمرين على الهامش في انتظار إشارات واضحة من السوق الكلية والتنظيمية. بالإضافة إلى ذلك، زادت تدفقات الخروج من صناديق ETF الضغط على منصات العملات المشفرة المدرجة، بما في ذلك روبن هود، حيث أعاد المتداولون تقييم مخاطرهم.

أسواق التوقعات كمحرك للنمو

حدد الرئيس التنفيذي فلاد تينيف أسواق التوقعات كركيزة نمو محتملة جديدة للوسيط. ووصفها بأنها “دورة فائقة” قادمة يمكن أن تدعم في النهاية تريليونات الدولارات من حجم التداول السنوي إذا تسارعت معدلات الاعتماد عبر فئات الأصول والجغرافيا.

لقد أظهرت أعمال أسواق التوقعات في روبن هود بالفعل زخمًا سريعًا. حيث تضاعف حجم التداول في الربع الرابع، مسهمًا في تداول عقود بقيمة 12 مليار دولار خلال العام الكامل 2025. وفي أوائل 2026، عالجت الشركة حوالي 4 مليارات دولار من عقود إضافية، مما يشير إلى زيادة تفاعل المستخدمين.

تبني الشركة منصتها الخاصة من خلال مشروع مشترك لأسواق التوقعات مع شركة السوق المصنّع سسكويهانا إنترناشونال جروب. من المتوقع أن يمنح هذا الهيكل روبن هود تحكمًا أكبر في تصميم العقود وإدراجها، مع إمكانية تحقيق هوامش ربح أعلى من مجرد توجيه العملاء إلى البورصات القائمة.

من المتوقع أن يتم إطلاق سوق التوقعات الداخلي في وقت لاحق من هذا العام، وسيكون منافسًا لللاعبين الراسخين مثل كالشي و بوليماركيت. ومع ذلك، فإن الفوز بحصة من السوق من قبل المنافسين يتطلب واجهة مستخدم جذابة، ووضوح تنظيمي، وحوافز سيولة مغرية.

الحدث القادم “Take Flight” وخطة المنتجات

تخطط روبن هود لمشاركة مزيد من التفاصيل حول مبادراتها في البلوكشين وأسواق التوقعات خلال حدث “Take Flight” المقرر في 4 مارس. من المحتمل أن يسلط العرض الضوء على منتجات جديدة، وتحسينات على المنصة، وحالات استخدام إضافية مبنية حول بنيتها التحتية من الطبقة الثانية.

سيكون المشاركون في السوق يراقبون التحديثات حول كيفية دعم هذه المشاريع لنمو الأرباح بعد خسارة الإيرادات الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يشكل وضوح الجداول الزمنية والإيرادات كيف يقيّم المستثمرون توسع الشركة خارج خدمات الوساطة التقليدية.

تصنيفات المحللين وأداء الأسهم

يحافظ محللو وول ستريت حاليًا على تصنيف “شراء قوي” لأسهم روبن هود، استنادًا إلى 14 تقييم شراء، وثلاثة تقييمات احتفاظ، وعدم وجود تقييمات بيع خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ويبلغ متوسط هدف السعر خلال 12 شهرًا 135.79 دولار، مما يشير إلى ارتفاع محتمل حوالي 56.9% من المستويات الحالية إذا ثبتت التوقعات.

ومع ذلك، واجهت الأسهم صعوبة في عام 2026. بعد الانخفاض الأخير، فقدت روبن هود تقريبًا ثلث قيمتها منذ بداية العام، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن تباطؤ حجم التداول بالتجزئة وعدم اليقين التنظيمي. ومع ذلك، فإن شراء آرك إنفست الأخير لأسهم روبن هود يشير إلى أن بعض المستثمرين المؤسساتيين يرون التراجع فرصة وليس تدهورًا هيكليًا دائمًا.

نظرة استراتيجية

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن مسار سهم روبن هود سيعتمد على التنفيذ في أسواق التوقعات والبنية التحتية للبلوكشين والخدمات المؤسسية. وإذا نُفذت تلك المبادرات على نطاق واسع، فقد تعوض تدريجيًا عن الضعف الدوري في التداول التقليدي.

باختصار، تواجه روبن هود بيئة صعبة على المدى القريب، لكنها تعيد تموضعها كلاعب متنوع في التكنولوجيا المالية والبنية التحتية للعملات المشفرة. ومع ذلك، فإن تحقيق خارطة الطريق الطموحة سيكون حاسمًا لتبرير أهداف المحللين الحالية واستعادة ثقة السوق.