#CryptoMarketWatch

لا يزال سوق العملات الرقمية يمر بمرحلة التوحيد، مع سائدة مزاج حذر بين المتداولين. بينما يواجه البيتكوين والعملات الرئيسية ضغطًا هبوطيًا طفيفًا، تظهر بعض العملات البديلة، والعملات الخصوصية، ورموز البنية التحتية، مناطق من الصمود. توفر أساسيات قوية مثل النمو القياسي في العملات المستقرة، وأنماط تراكم الحيتان، والموقف المؤسسي المستمر قاعدة لاحتمال الارتفاع.
1️⃣ لمحة عامة عن السوق
إجمالي قيمة سوق العملات الرقمية: ~(3.03 تريليون دولار – 3.12 تريليون دولار
)CoinMarketCap ~(3.03 تريليون دولار منخفضة بنسبة 0.51% خلال 24 ساعة؛ CoinGecko ~)3.116 تريليون دولار مرتفعة بنسبة 0.6%—تفاوت بسيط بسبب التجميع وتوقيت اللقطة(
السوق منخفض بشكل معتدل اليوم بعد جلسات متقلبة، لكنه لا يزال أعلى من أدنى مستويات بداية يناير.
مقارنة مع ذروات منتصف يناير )~$3.2 تريليون+$98B ، هناك عملية توحيد قصيرة الأمد وتصحيح خفيف جارٍ.
سيطرة البيتكوين $106B
BTC.D(: 57.5% – 59.2%
يواصل البيتكوين السيطرة على حصة السوق، مما يحد من موسم العملات البديلة الكامل.
مؤشر موسم العملات البديلة: 29/100 — firmly in “Bitcoin season.”
حجم التداول العالمي خلال 24 ساعة: )– (ارتفاع حجم التداول ~31% في بعض المصادر يشير إلى تجدد مشاركة المتداولين على الرغم من ضعف الأسعار.
مؤشر الخوف والجشع: 34 )Fear(
السوق مفرط البيع قليلاً، مما يشير إلى احتمال انتعاش مؤقت؛ ومع ذلك، يبقي عدم اليقين الكلي المستثمرين حذرين.
متوسط RSI )عبر العملات الرقمية الرئيسية(: 44–45
نطاق محايد إلى مفرط البيع قليلاً — هناك مجال للارتفاع إذا ظهرت محفزات إيجابية.
مشاعر السوق:
BTC والعملات الرئيسية الأخرى محاصرة في نطاق، مع محاولة فاشلة للاختراق تبرز التردد على المدى القصير.
الذهب يتفوق كملاذ آمن )~$4,960–$5,000(، مما يجذب رأس المال الذي قد يتجه خلاف ذلك إلى العملات الرقمية.
السوق يشعر بأنه “عالق”، لكن الأساسيات القوية على السلسلة تشير إلى احتمال تحول صعودي متوسط الأمد.
2️⃣ أسعار العملات الرئيسية والأداء )أفضل العملات$890

العملة
السعر $129
تقريبًا(
نسبة 24 ساعة %
الأسبوعي / MTD
ملاحظات
BTC
$89,500–$89,900
+0.2% – +0.3%
إيجابي قليلاً منذ بداية العام، منخفض من ذروات 97–98 ألف دولار
يدعم مستوى 88–90 ألف دولار، يواجه صعوبة مقابل عرض 92 ألف دولار+
ETH
$2,960–$3,000
+1.8% – +2.1%
ETH +9% في بداية يناير
يستفيد من تخفيضات الرسوم وترقيات النشاط؛ مقاومة بالقرب من 3,100 دولار
BNB
~)ثابت / +0.1%
ربح أسبوعي بسيط
حجم التداول المدفوع من البورصات معتدل؛ نشاط حرق BNB مستمر
XRP
~$1.92
+1.8% – +2.0%
يتفوق على BTC
تطورات وضوح قانوني تدعم المعنويات
SOL
$128–$21B +1.1%
أداء قوي للعملات البديلة
نمو نشاط النظام البيئي؛ لعبة عالية المخاطر
TRX
$0.307
+2.5%
مكاسب ثابتة
ارتفاع المدفوعات على السلسلة واعتماد DeFi
DOGE
$0.125
+1.9% – 2.0%
مستقر
حركات مدفوعة بالميم، نشاط التجزئة
ADA
$0.36
+1.8%
إيجابي
اعتماد العقود الذكية وتحديثات الحوكمة تدعم السعر
أفضل 24 ساعة / أكبر الرابحين مؤخرًا:
عملات الخصوصية $614M Zcash +16% خلال 7 أيام(، وMonero سابقًا قوي.
اللعب في السوق المتخصصة: MEME، ARPA، AXS ارتفعت بنسبة 14–25% في الجلسات الأخيرة.
تتفوق العملات البديلة بشكل عام على البيتكوين على المدى القصير، مما يحافظ على استمرار التدوير الانتقائي.
ملاحظة:
تُقيد عملية توحيد البيتكوين موسم العملات البديلة الكامل، لكن بعض العملات البديلة تظهر أداءً قويًا نسبيًا، غالبًا مرتبطًا بالنشاط على السلسلة أو نمو فائدة الرموز.
3️⃣ تحليل الحجم والسيولة
حجم 24 ساعة: $98–106 مليار
البيتكوين spot ~$34 مليار، ETH ~)— مستويات صحية ولكن ليست مفرطة.
ارتفاعات الحجم غالبًا مرتبطة بانتهاء عقود المشتقات وتدفقات الصناديق المتداولة.
مقاييس السيولة:
عمق دفتر أوامر البيتكوين 200 نقطة أساس ~$247M $311B ثابت / مرتفع قليلاً(.
ETH ~$475 مليون؛ SOL ~)— رؤوس أموال أصغر رقيقة، مما يزيد من التقلبات.
العملات المستقرة:
إجمالي العرض >()USDT + USDC تهيمن( — تدعم أكثر من 60%+ من حجم التداول على السلسلة.
ارتفاع حجم المعاملات مع تكامل Visa/Mastercard واستخدامات DeFi.
توقعات: أكثر من 500 مليار دولار بحلول نهاية 2026، وإمكانات طويلة الأمد تتجاوز 2 تريليون دولار.
المشتقات / الصناديق المتداولة:
تقترب انتهاء صلاحية خيارات البيتكوين/ETH؛ تدفقات الصناديق المتداولة لا تزال متقلبة.
حجم الصناديق المتداولة في يوم واحد مؤخرًا ~)19.6 مليار دولار يشير إلى اهتمام مؤسسي، رغم أن التدفقات المتقطعة قد تخلق قمم قصيرة الأمد.
إشارات على السلسلة:
تم ملاحظة صدمات العرض (19,700 بيتكوين خارج البورصات خلال ساعات).
تراكم الحيتان عند الانخفاضات؛ الرافعة المالية متوازنة — معدلات التمويل معتدلة.
نشاط الشبكة مستقر، ورسوم المعاملات تتعافى بعد ترقية ETH.
4️⃣ التغيرات النسبية عبر الأطر الزمنية
24 ساعة: العملات الرئيسية مختلطة، العملات البديلة إيجابية قليلاً.
الأسبوعي: مكاسب معتدلة للبيتكوين، العملات البديلة تتفوق (%).
السنة حتى 2026: البيتكوين ثابت / سلبي قليلاً في التصحيحات؛ السوق مرن لكن بدون انتفاضة كاملة.
مقارنات الأصول:
البيتكوين منخفض حوالي 55% مقابل الذهب من ذروات أواخر 2024.
يشير إلى أن العملات الرقمية لا تزال تعتبر أعلى مخاطرة مقارنة بالملاذات الآمنة التقليدية وسط الضغوط الكلية.
5️⃣ المحركات الرئيسية والمتغيرات السوقية
محفزات إيجابية:
تدفقات الصناديق المتداولة المؤسسية — داعمة، وإن كانت متقلبة.
تقدم تنظيمي: مسودات قانون US GENIUS/CLARITY؛ القواعد العالمية “تدخل حيز التنفيذ” في 2026 وفقًا لـ PwC.
ازدهار العملات المستقرة / التوكنيزيشن: اعتماد في العالم الحقيقي، ورموز البنية التحتية مثل سولانا.
رياح خلفية كلية: توقعات التيسير من Fed $90K معدلات منخفضة 3% بنهاية العام$93K
، نهاية التسهيل الكمي، اقتصاد أمريكي مرن.
ضغوط سلبية / محايدة:
عدم اليقين الجيوسياسي / التعريفات (سياسات التجارة في عهد ترامب تؤثر على شهية المخاطرة).
مخاوف عودة التضخم — تحديات لصفقات التضييق المالي على البيتكوين.
ارتفاع الذهب يجذب تدفقات “ملاذ آمن”.
لا يوجد تيسير كمي فوري؛ التوقعات السلبية حتى تخفيضات محتملة في المعدلات لاحقًا في 2026.
6️⃣ التحليل الفني والمعنوي
دعم / مقاومة البيتكوين: $88 ألف–(/ $92 ألف–)، المقاومة الرئيسية عند $2,940–$3,100 (.
RSI )14 يوم$180K : البيتكوين ~45، ETH ~46 — نطاق محايد/مفرط البيع
MACD: ثابت، يشير إلى توحيد
الخوف والجشع: 34 — مفرط البيع، انتعاش ممكن لكن الثقة منخفضة
ملاحظة: البيتكوين يواجه صعوبة في بيئة خالية من المخاطر؛ العملات البديلة ذات المحفزات الواضحة تتفوق بشكل انتقائي.
7️⃣ رؤى القطاع والمواضيع الناشئة
عملات الخصوصية: ZEC، XMR — ارتفاع قوي على المدى القصير من رواية اعتماد الخصوصية.
DeFi / Layer-1: SOL، AR، ETH — نمو البنية التحتية مستمر، وتخفيضات الرسوم تدفع الاستخدام.
عملات الميم / الرموز الاجتماعية: DOGE، MEME — متقلبة، مدفوعة بالتجزئة، رد فعل على المزاج الاجتماعي.
العملات المستقرة: العمود الفقري لحجم التداول، والمدفوعات، والأصول المرمزة.
المؤسسات / الصناديق المتداولة: تدفقات الصناديق تؤدي إلى تقلبات مؤقتة؛ انتهاء صلاحية الخيارات يوفر نوافذ مخاطر ومكافآت قصيرة الأمد.
8️⃣ التوقعات المستقبلية
قصير الأمد:
متقلب، ضمن نطاق؛ خطر الهبوط إذا كسر البيتكوين مستوى $88 ألف.
انتعاشات محتملة إذا استمرت التدفقات المؤسسية وتلاشى الضجيج الكلي.
متوسط الأمد $88K 2026:
متفائل بحذر: البيتكوين $100 ألف– ممكن مع اعتماد مؤسسي، وتوكنيزيشن، ووضوح تنظيمي.
تستمر التدويرات في العملات البديلة — عملات الخصوصية، رموز البنية التحتية، وبعض DeFi / NFT قد تتفوق.
طويل الأمد:
تتوقع ARK أن يصل سوق العملات الرقمية إلى أكثر من 28 تريليون دولار بحلول 2030، مدفوعًا بالتوكنيزيشن، ودمج الأصول في العالم الحقيقي، وتوسعة Layer-1.
2026 مرحلة انتقالية — نهاية دورة الأربع سنوات القديمة، وظهور أسواق التوكن المرمزة على مدار الساعة.
المخاطر التي يجب مراقبتها:
تقلبات كلية، تأخير التنظيم، تدفقات السيولة الخارجة.
المستويات الرئيسية: دعم البيتكوين، تدفقات الصناديق المتداولة، مقاييس العملات المستقرة، وتعليقات الفيدرالي.
9️⃣ ملاحظات أخيرة
السوق لا يزال ديناميكيًا للغاية؛ البحث الدقيق ضروري.
نمو العملات المستقرة وتراكم الحيتان يشيران إلى أسس قوية، لكن العوامل الكلية / الصناديق المتداولة تحدد سلوك السعر على المدى القصير.
يجب على المتداولين مراقبة: مناطق دعم البيتكوين/ETH، نشاط الصناديق المتداولة، انتهاء صلاحية المشتقات، والمحركات القطاعية.
لا تزال الذهب والملاذات الآمنة التقليدية مرجعًا مهمًا لمعنويات المخاطرة.
سوق العملات الرقمية على حافة نقطة انعطاف حاسمة — المراقبة الدقيقة، وتدوير القطاع، والموقع الاستراتيجي هي المفتاح لبداية 2026.