إشارة السوق الحقيقية للهبوط في إيثريوم التي تكشفها انحرافات سوق الخيارات

الاشارات التي أرسلها سوق الخيارات للعملات المشفرة الأسبوع الماضي كانت واضحة. مع تراجع التقلبات الضمنية للبيتكوين والإيثريوم بشكل كبير، يمكننا أن نرى أن الخوف في السوق يتلاشى بسرعة. وفقًا لأحدث البيانات التي حللتها Gate Research، من خلال معاملات خيارات BTC و ETH بقيمة تقارب 2.6 مليار دولار من المقرر تسويتها في منتصف يناير، يمكننا أن نطلع على أفكار المستثمرين الحقيقية.

انخفاض حاد في تقلبات BTC و ETH، واختفاء الخوف في السوق

حاليًا، التقلب الضمني للبيتكوين هو 41%، وللإيثريوم 57%، وهو أقل بكثير مما كان عليه الأسبوع الماضي. هذا ليس مجرد تغيير في الأرقام، بل يعكس انعكاسًا حادًا في نفسية السوق. بعد الارتفاع المفاجئ السابق، هدأ التقلب الذي كان قد ارتفع بسبب القلق، واختفى الذعر الواسع. ومع ذلك، لا تزال هناك حاجة للدفاع على المدى المتوسط والطويل، لكن الاتجاه العام يظهر استقرارًا.

قراءة تغيرات نفسية المستثمرين من خلال مؤشر سكوي 25-دلتا

مؤشر سكوي 25-دلتا هو أكثر المؤشرات موثوقية لقياس مدى قلق المستثمرين من هبوط إضافي. عند مقارنة تغييرات السكوي بين الأسبوع الماضي والأسبوع الحالي، نلاحظ أن نفسية الدفاع التي زادت بشكل كبير بعد الارتفاع المفاجئ قد عادت إلى مستوياتها الطبيعية. هذا يعني أن المستثمرين لم يعودوا يتوقعون هبوطًا حادًا، وهو إشارة إلى استقرار نفسي أكبر في السوق.

المعنى السلبي لاستراتيجيات الخيارات الكبيرة على ETH

أبرز المعاملات الكبيرة هي صفقة ضخمة بحوالي 14,000 ETH. بشكل محدد، تتكون من شراء خيارات PUT ETH-270326-3100 وبيع خيارات CALL ETH-270326-3500، مع إجمالي مصاريف الأقساط حوالي 1.34 مليون دولار. عند تحليل هيكل هذه الصفقة، يتضح أن المستثمرين يستعدون لانخفاض سعر الإيثريوم، مع حماية ضد هبوط حاد تحت 3100 دولار، وهو استراتيجية دفاعية نموذجية.

أما أكبر صفقة من حيث الحجم فهي استراتيجية “عكس المخاطر” Risk Reversal(، وهي استراتيجية تتوقع هبوطًا تدريجيًا، وتعد من الطرق التقليدية التي يستخدمها المتداولون في وضع مراكزهم. استمرار ظهور مثل هذه الصفقات الكبيرة يشير إلى أن المستثمرين المؤسساتيين يضعون في اعتبارهم ضعف الإيثريوم على المدى القصير.

تبسيط استراتيجيات الخيارات المعقدة باستخدام استراتيجيات Gate

مع تزايد استراتيجيات الخيارات متعددة الأقدام، أصبح من الضروري للمستثمرين الأفراد الاستفادة منها بشكل فعال. استجابةً لهذا الطلب، أطلقت Gate وظيفة طلبات استراتيجيات مدمجة. تتيح هذه الأداة للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات مخصصة لمختلف ظروف السوق، مثل التداول ضمن نطاق ضيق، أو الارتفاع التدريجي، أو الانخفاض التدريجي.

تدعم طلبات الاستراتيجيات المجمعة جميع استراتيجيات الخيارات متعددة الأقدام، بما في ذلك الفروقات والسترايدلز. يمكن للمستثمرين إعداد عدة أقدام في آن واحد، مع عرض شامل للتكاليف، وهيكل الأرباح والخسائر، ومستوى المخاطر، عبر لوحة تحكم موحدة. هذا يقلل بشكل كبير من تعقيد التداول، ويسمح بسرعة أكبر في الاستجابة لتغيرات السوق.

الدروس المستفادة من مؤشر السكوي

في النهاية، يظهر تغير السكوي في سوق الخيارات أن السوق قد خرج تمامًا من حالة الذعر، لكنه لا يزال حذرًا من الاتجاه الهابط. يمكن للمستثمرين الأفراد الاستفادة من أدوات تحليل البيانات التي توفرها البورصات، واستراتيجيات التداول، لتحقيق إدارة مخاطر متقدمة تشبه تلك التي يستخدمها المستثمرون المؤسساتيون. بما أن بيانات سلسلة الخيارات، بما في ذلك السكوي، تعتبر من أكثر المؤشرات موثوقية التي تعطي إشارات مبكرة عن اتجاه السوق، فإن استغلالها في وضع الاستراتيجيات أصبح ضرورة في هذا العصر.