2026-01-20 06:13:03

أحدث أبحاث مورغان ستانلي تثير الانتباه لأنها تشير إلى أسهم أشباه الموصلات والرقائق التي ستستفيد من النمو الهائل للذكاء الاصطناعي. الزاوية؟ مع توسع أنظمة الذكاء الاصطناعي، أصبح عرض النطاق الترددي للذاكرة هو القيد الحقيقي — وليس فقط القدرة الحاسوبية الخام.

ما يثير الاهتمام هو كيف بدأ السوق يدرك هذا الاختناق. بينما يركز الجميع على صانعي وحدات معالجة الرسوميات والرقائق الحاسوبية، فإن طبقة البنية التحتية التي تتعامل مع حركة البيانات أصبحت بصمت العامل المحدد. الشركات التي تتمركز لحل جدار الذاكرة هذه قد تكون جالسة على مكاسب كبيرة محتملة.

الوجهة النظر المؤسسية تشير إلى أننا تجاوزنا دورة الضجيج حول الألعاب العامة للذكاء الاصطناعي. الآن الأمر يتعلق بتحديد أي القطاعات الفرعية تمتلك مزايا هيكلية حقيقية مع تزايد متطلبات عبء العمل في الذكاء الاصطناعي. هذا النوع من التحليل الدقيق هو بالضبط ما يميز بين الرهانات المبكرة والفرص الحقيقية في سباق بنية تحتية الذكاء الاصطناعي.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 16

أعجبني
16
8
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

WalletsWatcher

· منذ 4 س

هل عرض النطاق الترددي للذاكرة هو الحقيقي عنق الزجاجة؟ كان ينبغي أن يقول أحد ذلك منذ زمن، لقد طال التهويل على وحدات معالجة الرسومات (GPU) لفترة طويلة --- تحليل مورغان ستانلي هذه المرة ليس سيئًا، أخيرًا رأينا بعض الفهم من تراكم بطاقات الرسوميات --- انتظر، هل هذا يعني أن الشركات التي تقدم حلول الذاكرة ستنطلق؟ يجب أن أتحقق جيدًا من هذه الأهداف --- مرة أخرى، هذا رأي على مستوى المؤسسات، المستثمرون الأفراد لا زالوا يلاحقون وحدات معالجة الرسومات، لقد تم استغلالهم مرتين بالفعل lol --- حائط الذاكرة بالفعل تم تجاهله... لكن بالمقابل، الكلام الكثير لا يساوي التنفيذ السريع

شاهد النسخة الأصليةرد0

FOMOrektGuy

· منذ 11 س

عرض النطاق الترددي للذاكرة هو الحقيقي عنق الزجاجة، والآن أخيرًا قالتها مورغان ستانلي، لقد رأينا ذلك منذ فترة بالفعل.

شاهد النسخة الأصليةرد0

TideReceder

· منذ 11 س

ذاكرة الحائط لم أكن أتوقعها حقًا، لا عجب أن بعض الأسهم في هذه الموجة من الرقائق لا ترتفع... بالفعل الشيطان يكمن في التفاصيل --- مسار فرعي آخر تم اكتشافه بواسطة المؤسسات، لنرى كم عدد التجار الأفراد الذين يمكن أن يوقعوا في فخه في هذه الموجة --- باختصار، الـGPU يأكل اللحم، وسعة الذاكرة تشرب الحساء... هذه دائمًا هي المنطق --- الآن فهمت لماذا الـHBM مشهورة جدًا، لكن على الرغم من ذلك، فإن مثل هذه "الاكتشافات" دائمًا ما تكون بعد فوات الأوان --- انتظر، هل هذا يشير إلى أن مصنع الذاكرة على وشك الانطلاق؟ أم أنه مجرد دورة أخرى من الحصاد

شاهد النسخة الأصليةرد0

AirdropHarvester

· منذ 11 س

هل اكتشفت مورغان ستانلي مسألة جدار الذاكرة فقط؟ لقد كنت أتابع هذا منذ نصف عام، والآن أدركت أن الوقت قد حان أم لا --- ببساطة، تلك كانت فائدة GPU تنفد بسرعة، والآن يجب أن أبحث عن منجم ذهب جديد، عرض النطاق الترددي للذاكرة حقًا لديه فرصة --- مرة أخرى، هذا النوع من الخطاب "لقد تجاوزنا فترة الضجة"، يدل على أن وقت استلام الأسهم عند القمة قد حان... --- هل هذه المنطق معكوس؟ البنية التحتية هي الحصن الحقيقي --- أنا أصدقك كذبة، أسلوب مورغان ستانلي هذا مشابه تمامًا لتلك التي كانت قبل ثلاثة أشهر مع موجة GPU

شاهد النسخة الأصليةرد0

CrossChainBreather

· منذ 11 س

الذاكرة هي الحاجز الحقيقي، لم يتحدث مورغان ستانلي هذه المرة بلا جدوى --- مرة أخرى فرصة في طبقة البنية التحتية، لكن كم شركة يمكنها حقًا أن تشتري عند القاع؟ --- تم تدمير أداء الـ GPU، حان دور شرائح التخزين للعرض... على من يختبئ الآن؟ --- لكن بالمقابل، كم من الوقت يمكن أن تستمر هذه الميزة الهيكلية... الأسهم التقنية هكذا هي --- أخيرًا قال أحدهم بوضوح، ليست الـ GPU هي الحاجز، بل عرض النطاق الترددي، هذا هو ما أردت سماعه

شاهد النسخة الأصليةرد0

DuskSurfer

· منذ 11 س

عرض النطاق الترددي للذاكرة هو الحقيقي الذي يعيق الأداء، الآن أخيرًا أحدهم قالها بوضوح، كل تلك التهويلات حول GPU كانت مضيعة للوقت --- ها، مرة أخرى تأتي مورغان ستانلي لتضع العلم، الرهان على مدى قدرة هذه الموجة على صفع العديد من المستثمرين الصغار هو الأمر الوحيد الذي يهم --- الطبقة الأساسية هي العمل الحقيقي، من يستطيع حل مشكلة جدار الذاكرة هو الفائز التالي، لا تركز فقط على GPU --- هذا صحيح، بعد انتهاء فترة المضاربة الآن يجب النظر إلى المهارات الحقيقية، البحث عن القطاعات الفرعية ذات الحواجز هو الطريق الصحيح --- لقد اشتريت العام الماضي جميع مفاهيم GPU، والآن يتعين النظر إلى عرض النطاق الترددي للتخزين؟ أشعر أن الأمور دائمًا تتأخر بنصف خطوة --- هذه المنطق يمكن الاعتماد عليه... كفاءة نقل البيانات غير جيدة، حتى لو كانت GPU قوية، سيكون بلا فائدة، ربما هذه المرة فهمت النقطة الأساسية

شاهد النسخة الأصليةرد0

ChainComedian

· منذ 11 س

العرض الترددي للذاكرة هو الحقيقي الذي يعيق الأداء، وهذه المرة أخيرًا قال مورغان ستانلي النقطة الصحيحة، على عكس تلك الجماعة التي تكتفي فقط بالتفاخر بوحدة معالجة الرسومات. --- لذا، فإن من يحفر الحفر دائمًا لا يربح من يبيع الأدوات، والآن أدركت أن الشركات التي تعاني من عنق الزجاجة في الذاكرة هي حقًا مربحة. --- مرة أخرى، نفس خطاب المؤسسات، كفى، انتظر نصف سنة أخرى وستصبح هذه "الميزة الهيكلية" أداة للضامن التالي. --- انتظر، هل يعني هذا أن شركات شرائح الذاكرة ستنطلق؟ أم تلك الشركات الصغيرة التي تعمل في مجال الاتصال الداخلي؟ من سيستفيد حقًا من هذه الموجة من الأرباح؟ --- أريد فقط أن أعرف، هل كانت شركة مورغان ستانلي قد أعدت تقريرها مسبقًا قبل صدوره... --- التحول من الترويج لوحدة معالجة الرسومات إلى بنية الذاكرة، منطق هذه الجولة من البيع حقًا عميق ومتدرج.

شاهد النسخة الأصليةرد0

LucidSleepwalker

· منذ 11 س

هذه هي الألفا الحقيقية، فقد كان من الواضح منذ زمن أن عنق الزجاجة في عرض النطاق الترددي للذاكرة يجب أن يُرى تقرير مورغان ستانلي هذا هو بمثابة إيقاظ للجميع من أحلامهم الجميلة، يجب أن يتلاشى فقاعة المضاربة في GPU الآن الجميع يتنافس على طبقة البنية التحتية، من يلتقط هذه الفرصة أولاً هو الفائز، لكن يجب أن تختار الشركة المناسبة الأسهم في شرائح الرقائق التي اشتريتها العام الماضي تبدو الآن كأنها نكتة، وكان من المفترض أن أرى هذا البُعد منذ زمن

شاهد النسخة الأصليةرد0