تظهر أحدث نتائج شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) أداءً رائعًا. تجاوزت الإيرادات، وصافي الربح، وهامش الربح الإجمالي التوقعات بشكل كامل، كما أن توجيهات الإنفاق الرأسمالي كسرت توقعات السوق. ما هو المنطق وراء هذه النتائج المالية؟ بعد تكرار التواصل مع العملاء، قدمت الشركة خطة إنفاق رأسمالي ضخمة. بعبارة أخرى، هذا ليس توسعًا عشوائيًا، بل هو حكم مبني على الطلب الحقيقي في السوق.

من ناحية الاتجاهات الكبرى، فإن هذا التحرك من قبل عملاق الرقائق يعني أن الطلب على القدرة الحاسوبية في تزايد مستمر. وبالاقتران مع خطوة دمج Qianwen في بيئة أعمال علي، فإن مزاج قطاع القدرة الحاسوبية يتجه نحو التحسن. تتوقع المؤسسات أن يستمر هذا الزخم القوي في النمو حتى عام 2027.

بالنسبة لسلسلة صناعة الاتصالات، فإنها إشارة جيدة. يمكن لمجالات مثل وحدات الضوء، والتبريد المائي، والألياف البصرية أن تستفيد من ترقية البنية التحتية للقدرة الحاسوبية. خاصة في ظل التوسع في مراكز البيانات، من المتوقع أن تظل الطلبات في هذه المجالات قوية.