توقعات سعر الذهب $XAU : هل يمكن للذهب في يناير أن يتجاوز حاجز 5000 دولار؟

截至 2026 年 1 月 19 日，Gate 交易所上的黄金现货（XAU/USD）价格报 4,669.47 美元，当日强劲上涨 1.62%，继续刷新历史纪录。

منذ بداية العام، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 7.2%، مما يظهر زخم سوق صاعد قوي.

01 الحالة الحالية للسعر والزخم الأخير

حاليًا، سوق الذهب يقف عند مفترق طرق حاسم. على منصة Gate، سجل سعر $XAU أعلى مستوى جديد في 19 يناير، مع نطاق تداول يومي بين 4,595.03 دولار و4,690.75 دولار.

الأداء القوي للسوق لم يحدث بين ليلة وضحاها. من منظور إطار زمني أطول، منذ أدنى مستوى في ديسمبر 2024، زاد سعر الذهب بأكثر من 11.5%.

تقلبات السعر القصيرة الأمد تكشف أيضًا عن مزاج السوق. قبل بضعة أيام، في 16 يناير، تراجع الذهب من أعلى مستوى تاريخي، مختبرًا دعمًا حول 4,537 دولار.

هذا الموقع يتوافق تمامًا مع تقاطع أعلى مستوى سابق ومتوسط 10 أيام، حيث أكد الارتداد السريع أن هذا الدعم فعال، مما يعزز الهيكل الصاعد العام.

02 المستويات التقنية الرئيسية ومباراة الثيران والدببة

لفهم اتجاه الذهب الحالي، من الضروري مراقبة عدة مستويات تقنية رئيسية تشكل خط المواجهة بين الثيران والدببة.

مناطق المقاومة الأساسية:

الذهب يواجه حاليًا منطقة مقاومة قوية تتجمع فيها عدة مؤشرات تقنية. أول مستوى مقاومة رئيسي يقع حول 4,603 دولار، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 1.618 لموجة الارتفاع في ديسمبر الماضي.

المقاومة التالية تقع بين 4,664 دولار و4,721 دولار، وتتشكل من عدة مؤشرات تقنية، وقد تشكل تحديًا لمزيد من الارتفاع في السعر.

مناطق الدعم الرئيسية:

الدعم أسفل السعر هو حجر الأساس لاستمرار السوق الصاعد. أهم دعم هو سعر الافتتاح السنوي لعام 2026 عند 4,319 دولار.

ثانيًا، المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام (حاليًا حول 4,540 دولار) والذروة السابقة عند 4,550 دولار، حيث تلقت الأسعار دعمًا من قبل المشترين مؤخرًا.

03 التوقعات السعرية للمؤسسات المهنية

استنادًا إلى الشكل الفني الحالي، قدمت العديد من المؤسسات التحليلية توقعاتها لاتجاه الذهب المستقبلي، مع توافق عام على الحذر والتفاؤل المعتدل.

تحليل FX Empire يشير إلى أن الذهب يحتاج إلى إغلاق واضح فوق مستوى المقاومة عند 4,603 على الرسم الأسبوعي للحفاظ على زخم الارتفاع القصير الأمد. وإذا تحقق ذلك، فإن الهدف التالي سيكون حول 4,800.

أما Forex24، فقد قدمت تحليلًا أكثر تفصيلًا للسيناريوهات القصيرة (من 19 إلى 23 يناير):

• السيناريو الصاعد: قد يتراجع السعر أولاً لاختبار دعم حول 4,385، ثم يعاود الارتفاع، مع هدف نهائي فوق 5,235.
• السيناريو الهابط: إذا انخفض السعر وكسر دعم 4,445 بشكل فعال، فقد يُعلن عن توقف الاتجاه الصاعد، مع احتمال هبوط السعر أكثر إلى 3,785 دولار.

تحليلات المجتمع على TradingView تقدم وجهة نظر فريدة من نوعها من منظور السيولة الكلية، مشيرة إلى أن أداء الذهب غالبًا ما يكون أفضل من البيتكوين في نهاية دورة السوق الحالية، وقد تستمر هذه الاتجاهات قبل أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تنفيذ التسهيل الكمي الحقيقي (QE).

04 العوامل الأساسية المؤثرة على السعر

حركة الذهب لا تقتصر على الرسوم البيانية فقط، بل وراءها عوامل اقتصادية كلية معقدة. حاليًا، تركز السوق على العوامل التالية:

سياسة الاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم:

هذه هي المتغيرات الأساسية التي تؤثر على تحديد سعر الذهب. السوق يراقب عن كثب توقيت خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بعد صدور بيانات CPI الأخيرة التي جاءت أفضل من المتوقع، يُقدر السوق الآن أن احتمالية خفض الفائدة لأول مرة في يونيو حوالي 65%.

سيتم إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي لشهر نوفمبر الأسبوع المقبل، وهو مؤشر حاسم. إذا أظهرت البيانات تباطؤ التضخم، فقد يُقدّم ذلك توقعات خفض الفائدة إلى أبريل، مما يعزز زخم ارتفاع الذهب.

الأوضاع الجيوسياسية والمزاج السوقي العالمي:

التوترات الجيوسياسية المستمرة، خاصة في أمريكا اللاتينية والشرق الأوسط، زادت الطلب على الأصول الآمنة التقليدية مثل الذهب. بالإضافة إلى ذلك، تدفقات الأموال في سوق العملات المشفرة تؤثر أيضًا.

بعض التحليلات تشير إلى أنه في ظل النمو البطيء للسيولة العالمية وعدم قيام الاحتياطي الفيدرالي بسياسات توسعية واسعة، فإن الأموال قد تتجه من العملات الرقمية ذات التقلب العالي (مثل البيتكوين) إلى الذهب.

05 نقاط مهمة عند التداول على منصة Gate $XAU

بالنسبة للمستخدمين المهتمين أو المتداولين لـ $XAU (XAU/USD) على منصة Gate، من الضروري إدارة المخاطر بشكل فعال خلال تقلبات السوق الحادة.

وضع خطة تداول واضحة وإدارة المخاطر:

عند قرب مستويات تقنية مهمة، غالبًا ما يكون رد فعل السعر عنيفًا. يجب على المتداولين التخطيط مسبقًا:

• إذا كانوا يهدفون إلى اختراق، فيمكن انتظار تأكيد إغلاق السعر فوق مستوى المقاومة عند 4,700 على الرسم الأسبوعي للبحث عن فرص شراء.
• إذا كانوا يتوقعون تراجعًا، فيمكن مراقبة هبوط السعر نحو مناطق الدعم الرئيسية بين 4,385 و4,445، وملاحظة ما إذا كانت هناك إشارات استقرار في هذه المنطقة.
• على أي حال، يجب وضع وقف خسارة واضح. بالنسبة للمراكز الطويلة، كسر دعم الافتتاح السنوي عند 4,319 قد يعني بداية تصحيح أعمق، ويجب التفكير في وقف الخسارة.

مراقبة جدول الأحداث الاقتصادية:

إدراج مواعيد الأحداث الاقتصادية المهمة ضمن خطة التداول. خاصة بيانات التضخم من الاحتياطي الفيدرالي (مثل PCE) وتصريحات المسؤولين، التي غالبًا ما تثير تقلبات حادة في السوق، ويجب الاستعداد مسبقًا لضبط المراكز أو اتخاذ التدابير اللازمة.

التوقعات المستقبلية

حتى الأسبوع الذي انتهى في 19 يناير، بعد أن سجل سعر الذهب على منصة Gate أعلى مستوى تاريخي، ظل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم الأسبوعي في منطقة التشبع الشرائي منذ سبتمبر من العام الماضي.

هذه الحالة التقنية تذكرنا بأنه حتى في اتجاه صاعد قوي، يحتاج السوق إلى فترات تصحيح لجمع الأرباح. المحفز التالي المحتمل للسعر قد يكون من خلال تأكيد اختراق المقاومة عند 4,700، أو من خلال بيانات التضخم PCE التي ستصدر الأسبوع المقبل، والتي قد تغير مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

الهيكل الصاعد طويل الأمد للذهب لا يزال سليمًا، لكن الطريق إلى 5,000 دولار قد يكون مليئًا بالتقلبات والانعطافات.