مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة اليوم: تغير مفاجئ في مزاج السوق، كيف تستغل فرص "الذعر"؟

اليوم، شهد مزاج سوق العملات المشفرة تحولًا ملحوظًا، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع من 49 (حالة محايدة) إلى 44 (حالة ذعر)، مما يدل على دخول المزاج السوقي رسميًا منطقة “الذعر”. حدث هذا التحول بسرعة كبيرة. قبل بضعة أيام، في 15 يناير، وصل هذا المؤشر إلى 61، مما يشير إلى أن السوق بعد أن مر بأكثر من ثلاثة أشهر من “الخوف” وحتى “الخوف الشديد”، عاد لأول مرة إلى منطقة “الجشع”.

يبرز التحول السريع في مزاج السوق الطبيعة عالية التقلب والحساسية العاطفية الفريدة في مجال العملات المشفرة. على المستثمرين مراقبة هذا التغير عن كثب، وفهم العوامل الدافعة وراءه وتأثيره المحتمل على السوق.

مؤشر الخوف والجشع: “مؤشر حرارة” المزاج السوقي

مؤشر الخوف والجشع هو مؤشر رئيسي لقياس مزاج سوق العملات المشفرة، يتراوح من 0 (خوف شديد) إلى 100 (جشع شديد)، ويوفر للمستثمرين انعكاسًا بصريًا لحالة نفسية السوق. يستمد هذا المؤشر من الأسواق المالية التقليدية، ثم تم تقديمه في مجال التشفير بواسطة منصات مثل Alternative.me. يتم حسابه من خلال تحليل ستة أبعاد رئيسية للبيانات، ويتم دمجها للحصول على القيمة النهائية:

• تقلب السوق بنسبة 25% من الوزن، من خلال مقارنة تقلبات الأسعار الحالية بمتوسطات الـ 30 و 90 يومًا لتقييم عدم اليقين في السوق؛

• الزخم وحجم التداول أيضًا بنسبة 25%، من خلال تحليل اتجاهات الأسعار ونشاط التداول.

• مزاج وسائل التواصل الاجتماعي بنسبة 15%، من خلال تتبع مدى حرارة وتوجهات المشاعر في مناقشات العملات المشفرة على تويتر، Reddit وغيرها؛

• استطلاعات السوق بنسبة 15%، من خلال استبيانات مباشرة للحصول على ردود فعل المستثمرين.

• هيمنة سوق البيتكوين بنسبة 10%، تعكس تدفقات الأموال (ارتفاع نسبة BTC عادةً يدل على حالة التحوط)؛

• اتجاهات البحث على Google بنسبة 10%، لقياس مدى اهتمام الجمهور بالعملات المشفرة.

هبوط المؤشر اليوم بشكل مفاجئ: المخاوف من الحرب التجارية السبب الرئيسي

السبب المباشر لانحدار مزاج السوق اليوم هو المخاوف من حرب تجارية محتملة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. في الآونة الأخيرة، اقترح الرئيس الأمريكي ترامب فرض رسوم جمركية جديدة على ثمانية دول أوروبية، وأثر هذا الخبر بشكل كبير على مزاج السوق المشفر. استجاب السوق بسرعة وبحدة لهذا الخبر. انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 92,000 دولار، مع هبوط يومي يزيد عن 3%. كما انخفضت إيثيريوم والعملات الرئيسية الأخرى بأكثر من 2%.

من الجدير بالذكر أن السوق المشفر أظهر ضعفًا أكبر في مواجهة هذا الصدمة مقارنة بالأصول ذات المخاطر الأخرى. على الرغم من أن المخاوف من الحرب التجارية أثرت أيضًا على أسواق أخرى، إلا أن مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي وغيرها من الأصول التقليدية ذات المخاطر كانت أكثر استقرارًا وربما ارتفعت قليلاً. يشير المحللون إلى أن هذا يعكس وجود نقاط ضعف هيكلية في السوق المشفر، حيث يميل المستثمرون إلى الانسحاب من العملات المشفرة عند اضطرابات السوق، والاتجاه نحو أصول أكثر أمانًا.

ردود الفعل المتسلسلة للذعر: تفسير بيانات السوق

انخفاض مؤشر الخوف والجشع ليس مجرد تغيير نفسي، بل هو انعكاس لسلوك السوق الفعلي. مع دخول المؤشر منطقة الذعر، تؤكد مجموعة من بيانات السوق هذا التحول في المزاج من حيث الانتشار والعمق.

تشير بيانات التصفية (الليكويداشن) إلى أن خلال الـ 24 ساعة الماضية، بلغ حجم التصفية في سوق العملات المشفرة العالمية 810 مليون دولار، منها 740 مليون دولار من مراكز الشراء (الطويلة)، و7.036 مليون دولار من مراكز البيع (القصيرة). هذا التفاوت الكبير يوضح أن معظم المستثمرين كانوا متفائلين سابقًا، وأن انتشار الذعر أدى إلى تصفية العديد من المراكز الطويلة بالقوة. من حيث العملات، كانت البيتكوين وإيثيريوم الأكثر تضررًا، حيث تم تصفية حوالي 211 مليون دولار من البيتكوين و137 مليون دولار من إيثيريوم خلال الـ 24 ساعة الماضية. تظهر هذه البيانات أن الذعر في السوق واسع النطاق وله تأثير ملموس على العملات الرئيسية.

على النقيض، فإن الأصول الآمنة تلقى إقبالًا، حيث سجل سعر الذهب مستوى قياسيًا جديدًا عند 4690.83 دولار للأونصة، وارتفعت أسعار الفضة أيضًا إلى مستوى قياسي عند 94.1 دولار للأونصة. يدل ذلك على أن تدفقات الأموال تتجه من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول التقليدية الآمنة مع زيادة عدم اليقين في السوق.

التعامل بشكل عقلاني: كيف تبحث عن فرص في سوق الذعر

عندما يظهر مؤشر الخوف والجشع أن السوق في حالة ذعر، غالبًا ما يتمكن المستثمرون الناضجون من اكتشاف الفرص. مقولة وارن بافيت الشهيرة “عندما يكون الآخرون خائفين، أكون جشعًا، وعندما يكون الآخرون جشعًا، أكون خائفًا” تنطبق أيضًا على سوق العملات المشفرة.

فهم معنى القيمة الحالية للمؤشر عند 44 هو الخطوة الأولى. على الرغم من أنه في منطقة الذعر، إلا أن هذه القيمة لا تزال بعيدة عن “الخوف الشديد” (0-24). هذا يشير إلى أن السوق قلق، لكنه لم يصل بعد إلى حالة الذعر الشامل. من البيانات التاريخية، كان المتوسط الأسبوعي السابق للمؤشر منخفضًا إلى 27، مما يدل على أن المزاج السوقي قد بدأ يتعافى من مستويات أدنى.

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من هذا المؤشر، تقدم منصة Gate العديد من الطرق العملية: المنصة نفسها تتكامل مع أدوات تحليل السوق ذات الصلة، لمساعدة المستثمرين على فهم العلاقة بين تغيرات المزاج واتجاهات الأسعار.

من المهم أن نذكر أن مؤشر الخوف والجشع لا ينبغي أن يكون أساسًا وحيدًا لاتخاذ القرارات. يجب على المستثمرين دمجه مع التحليل الفني والأساسي. على سبيل المثال، يمكن استخدام مؤشرات مثل RSI و MACD لتأكيد ما إذا كانت السوق مبالغًا في بيعها، أو تحليل أساسيات المشروع لتقييم القيمة طويلة الأمد. عند وجود المؤشر في منطقة الذعر، يمكن للمستثمرين النظر في استراتيجيات مثل: بناء مراكز تدريجية، وتقليل المخاطر من خلال تحديد أوامر وقف الخسارة، ومراقبة التغيرات في الأساسيات السوقية، خاصة العوامل الكلية التي قد تؤثر على المزاج السوقي.

عندما ينخفض مؤشر الخوف والجشع إلى 44، ويهبط سعر البيتكوين إلى ما دون 92,000 دولار، تتأرجح مؤشرات السوق على منصة Gate بشكل مستمر. خلال أسابيع قليلة، انخفض المزاج السوقي من 61 نقطة “جشع” بشكل مفاجئ، مع تصفية مراكز طويلة بقيمة تجاوزت 7.5 مليار دولار خلال أربع ساعات. في المقابل، سجل الذهب أعلى مستوى تاريخي، وتألقت الأصول الآمنة وسط حالة الذعر. لا تزال سوق العملات المشفرة تبحث عن توازن في نبوءة ذاتية التحقق — عندما يبدأ الجميع في الحديث عن الخوف، تنمو بذور التفكير المعاكس بشكل خفي في البيانات.