من يسيطر على النظام المالي البرازيلي: البيانات، الأرقام، وواقع السوق المصرفي

ربما سمعت بالفعل عن البنوك الكبرى في البرازيل. لكن هل تعرف حقًا ما هو أكبرها، كم من الأصول يتحركون بها ولماذا يظلون مؤثرين جدًا حتى مع انفجار شركات التكنولوجيا المالية؟ الجواب ليس بسيطًا كما يبدو — والأرقام تكشف أكثر مما تتصور.

أكبر 10 بنوك في جدول نظيف

إليك الخريطة الحالية للسلطة المالية في البرازيل:

بيانات تقريبية استنادًا إلى البيانات المالية لعام 2025

لماذا هذه البنوك كبيرة جدًا؟

الحقيقة أن حجم البنك لا يُقاس فقط بعدد الفروع. ما يهم حقًا هو: كم من المال يديره (الأصول الإجمالية)، كم يثق الناس به (قاعدة العملاء)، كم يربح (صافي الربح) ومدى كفاءته في ذلك (العائد على حقوق الملكية). أكبر البنوك البرازيلية تسيطر على كل هذه المعايير في آن واحد — وهذه التركيبة تكاد تكون مستحيلة التحدي من قبل لاعبين جدد.

السبب؟ عقود من التوسع، الثقة المتراكمة، البنية التحتية المنتشرة في جميع أنحاء البلاد، والقدرة على تقديم من القروض الزراعية إلى العمليات المتطورة في سوق رأس المال.

من يتصدر في كل فئة؟

الأكبر في الأصول: بنك البرازيل بـ 1,85 تريليون ريال. هذا يعني أنه يسيطر أو يتوسط جزءًا هائلًا من المال الذي يتداول في النظام المالي البرازيلي.

الأكثر ربحية: إيتاو أونيبانكو، الذي حقق 32 مليار ريال كصافي ربح — علامة على أن الأمر لا يتعلق فقط بالحجم، بل أيضًا بالكفاءة التشغيلية.

أفضل عائد على حقوق الملكية (ROE): BTG بكتوال يتصدر بنسبة 21,5%. تُظهر هذه الميزة كم يحقق البنك من أرباح من رأس مال المساهمين. للمقارنة، القيم التي تتجاوز 15% تعتبر ممتازة في القطاع.

أكبر قاعدة عملاء: بنك البرازيل بـ 70 مليون حساب نشط — تقريبًا واحد من كل ثلاثة برازيليين.

الفرق بين البنوك العامة والخاصة

البنوك العامة (بنك البرازيل وصندوق الادخار الاقتصادي) تلعب دورًا استراتيجيًا: بالإضافة إلى الربح، يتعين عليها تنفيذ السياسات العامة، وتمويل الإسكان، والزراعة، والبرامج الاجتماعية. هذا يؤثر على عوائدها على حقوق الملكية، التي تميل إلى أن تكون أقل، لكن أهميتها النظامية لا جدال فيها.

البنوك الخاصة (إيتاو، براديسكو، سانتاندير) تركز على الكفاءة القصوى والابتكار. تتنافس بشكل شرس على العملاء، وتقدم منتجات أكثر تطورًا، وغالبًا ما تكون عوائدها على حقوق الملكية أعلى.

كلا النموذجين يتعايشان لأن البرازيل بحاجة إليهما: الهيكل العام يضمن الشمول والاستقرار؛ والخاصة تضمن الابتكار والمنافسة.

ماذا تعني كل مقياس (ولماذا يهم)

الأصول الإجمالية: هو الحجم الحقيقي للمؤسسة. يشمل القروض الممنوحة، والأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والأسهم، والعقارات، وجميع أنواع الاستثمارات التي يتحكم فيها البنك. كلما زاد، زادت القوة السوقية.

قاعدة العملاء: تعكس الانتشار والثقة. بنك يضم 70 مليون عميل لديه حضور في تقريبا كل الاقتصاد البرازيلي.

صافي الربح: هو المال المتبقي للبنك بعد دفع جميع التكاليف، والمخصصات (احتياطيات للخسائر المحتملة في القروض)، والضرائب. هو المؤشر الأكثر مباشرة على الربحية الحقيقية.

العائد على حقوق الملكية (ROE): المقياس الذي يهم أكثر للمساهمين. يُظهر كم يحقق البنك من أرباح مقابل كل ريال استثمره الملاك. ROE بنسبة 18% تعني أن البنك حول رأس المال المتاح إلى نتائج بشكل جيد.

قيمة السوق: مقدار ما يعتقد سوق الأسهم أن البنك يساوي. أكثر تقلبًا من المؤشرات الأخرى لأنه يعكس التوقعات والدورات الاقتصادية. يُستخدم للمقارنة بين ثقة المستثمرين في البنوك.

كيف تؤثر هذه البنوك على حياتك (حتى لو لم تستخدمها مباشرة)

عندما تمول سيارة، يعتمد الموافقة على تحليل المخاطر الذي يجريه البنك — تحليل يعتمد على نماذج رياضية متطورة تقيم أنماط البيانات التاريخية (هناك، أدوات مثل قانون فورير وتقنيات تحليلية أخرى كانت تُستخدم لتحليل السلاسل المالية، وتطورت اليوم إلى التعلم الآلي الصرف).

عندما تحتاج شركة إلى التوسع، تطرق باب بنك كبير لطلب تمويل هيكلي. التمويل الذي يمنحه هذا البنك يؤثر مباشرة على نمو الشركة، وخلق الوظائف، أو إغلاقها.

عندما يحتاج الحكومة إلى السيولة في أزمة، تمتلك البنوك الكبرى الحجم الكافي لإدخال موارد في النظام وتجنب الانهيار. لهذا السبب يُقال إن البنوك “كبيرة جدًا ليفشل”.

استهلاك ملايين البرازيليين مرتبط مباشرة بحجم الائتمان الذي تقدمه هذه البنوك.

شركات التكنولوجيا المالية مقابل البنوك التقليدية: من يفوز؟

نوبنك، إنتر، C6 بنك، والبنوك الرقمية الأخرى نمت بسرعة بين الجمهور الشاب. لكن حقيقة قائمة: أكبر 10 بنوك لا تزال تسيطر على الغالبية المطلقة من الأصول، والائتمان للشركات، وعمليات التأثير الكبير.

الواقع أن شركات التكنولوجيا المالية والبنوك التقليدية تعمل في أسواق مختلفة. الشركات التقنية تكسب في الراحة والتكاليف المنخفضة للخدمات البسيطة. البنوك الكبرى تكسب في الحجم، والمصداقية، والقدرة على تقديم منتجات معقدة.

العديد من أكبر البنوك قد رقمن بالفعل وتتنافس الآن مباشرة مع شركات التكنولوجيا المالية في نقاط قوتها. لم تكن الثورة بهذا الشكل الدرامي كما توقع البعض.

لماذا تظل هذه المؤسسات تهيمن؟

هناك سبب اقتصادي بسيط: اقتصاد الحجم. عندما تمتلك 1,85 تريليون في الأصول مثل بنك البرازيل، يمكنك تقديم الائتمان بأسعار أرخص لأنها توزع التكاليف الثابتة بين مليارات العمليات. بنك جديد يحتاج عقودًا لتحقيق هذه الكفاءة.

بالإضافة إلى ذلك، هناك مسألة الثقة. أي مشكلة صغيرة مع بنك جديد قد تدمر سمعته. البنوك الكبرى أثبتت، على مدى عقود، قدرتها على البقاء خلال الأزمات الاقتصادية.

ماذا يعني هذا لمن يرغب في الاستثمار؟

إذا كنت تفكر في استثمار أموالك في أسهم البنوك، انتبه إلى:

• ROE ثابت: ROE فوق 15% على مدى سنوات متعددة هو علامة على الكفاءة الحقيقية.
• نمو الأرباح: بنك ينمو أرباحه بسرعة أكبر من التضخم يكتسب السوق أو يصبح أكثر كفاءة.
• جودة محفظة الائتمان: كلما زادت المخصصات للخسائر، زاد المخاطرة التي يتحملها البنك (قد يكون جيدًا أو سيئًا، حسب السياق).
• الموقع التنافسي: بنك يفقد عملاءه لشركات التكنولوجيا المالية أو المنافسين قد يكون في مسار تنازلي.

البيانات تظهر أن أكبر البنوك البرازيلية تواصل تحقيق الأرباح، والنمو، وتوسيع عملياتها. هذا لا يضمن أنها استثمارات جيدة — سوق الأسهم أكثر تعقيدًا من ذلك — لكنه يظهر أنها لا تزال ذات أهمية.

المشهد العام: تركيز مع استقرار

النظام المصرفي البرازيلي مركّز جدًا. أكبر 5 بنوك تسيطر على أكثر من 70% من أصول القطاع. هذا نمط من الاقتصادات النامية وله مزايا وعيوب.

المزايا: الاستقرار النظامي، واقتصاد الحجم الذي يقلل التكاليف للمستهلك.

العيوب: قلة المنافسة في بعض القطاعات، وقليل من الفرص للابتكار من الأسفل إلى الأعلى.

دخول شركات التكنولوجيا المالية والبنوك الرقمية بدأ في كسر هذا التركيز على الهوامش (حسابات بسيطة، تحويلات، ادخار)، لكن جوهر النظام لا يزال في أيدي نفس المؤسسات التي كانت تسيطر قبل 10 سنوات.

الخلاصة: الأرقام تتحدث بنفسها

أكبر البنوك في البرازيل لا تسيطر فقط لأنها ورثت مكانتها. تسيطر لأنها تستطيع أن تكون في الوقت نفسه كبيرة (1,85 تريليون في الأصول)، مربحة (32 مليار في الربح)، وفعالة (18% في ROE). هذا المزيج نادر.

فهم هذه الأرقام ليس محاولة للثراء السريع. هو فهم ما يحرك الاقتصاد الذي تعيش فيه، أين يذهب مالك الحقيقي، وما هي المؤسسات التي تملك القدرة الحقيقية على التأثير في الاستثمارات، والائتمان، والنمو الاقتصادي.

إذا كنت تستثمر، أو تعمل، أو لديك ائتمان في هذه المؤسسات، معرفة هذه البيانات يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا. وفي الاقتصاد، المعلومات هي بالضبط ما يبقيك خطوة أمام الآخرين.