في هذا السوق، بعد سنوات من التجربة، أدركت شيئًا واحدًا تدريجيًا — ما يحدد ما إذا كنت ستبقى حقًا أم لا، ليس مهارة متقدمة أو تقنية معقدة، بل قاعدة لعب يتفق عليها الكثيرون شفهيًا، لكنهم ينقضون عليها في أفعالهم باستمرار.

أولاً، مسألة الحجم. بمجرد تحديد الاتجاه، لا تغيره باستمرار، فالتداول المتكرر فقط يرفع تكلفتك خطوة بخطوة. وجود تقلبات السوق حقيقي، لكن ما تظن أنك فاتك منه، ربما هو مجرد فرصة لم تحن بعد. عملية السعي وراء الفرص تبدو وكأنها بحث عن فرصة، لكنها في الواقع حفر لنفسك حفرة.

كلما زاد التركيز على منطقة معينة، زادت المخاطر. عندما يركز الجميع على نفس الأصل، فإن مساحة الارتفاع تكون قد استُهلكت تقريبًا. في مرحلة الصعود، لا ترى المشاكل، ولكن عند التصحيح ستكتشف نقص الدعم.

لا تتوقع عوائد مفرطة بشكل مبالغ فيه. الحجم الذي لا تستطيع الاحتفاظ به، حتى لو زاد كثيرًا، لن يكون له علاقة بك. العوائد الحقيقية على المدى الطويل غالبًا ما تأتي من تلك المراكز التي تظل محتفظًا بها، ولكنك تتجاهلها بسهولة.

عندما تكون الحالة المعنوية عالية، من الحكمة تقليل وتيرة العمليات. اسأل نفسك، هل مساحة التصحيح المحتملة والعائد المتوقع متساويان؟ إذا لم يكونا كذلك، فالبقاء على الهامش أذكى من المخاطرة.

في سوق الاتجاه، ابتعد عن أدوات العقود الآجلة ذات التردد العالي. التقلبات لن تتغير لأنها تتوافق مع خطتك، وفقدان السيطرة مرة واحدة قد يعرضك للخسارة الكاملة.

المشاريع التي تستطيع البقاء على قيد الحياة في القاع، هي التي تستحق الحديث عن السوق لاحقًا. معظم الوقت، السوق هادئ جدًا، والفرص الحقيقية تظهر فقط في بعض المراحل القليلة.

يجب أن تستخدم استراتيجيات مختلفة حسب حجم رأس المال. هيكلة رأس المال واستراتيجياته غير متوافقة، فقط ستزيد من المخاطر بشكل غير محدود.

اتبع اتجاه السوق، فهذا أهم بكثير من محاولة توقّع القمم. غالبًا ما يكون ارتفاع السوق سريعًا جدًا، لكن التصحيحات يمكن أن تستمر لفترة طويلة.

نقطة أخرى — الربح لا يعني الأمان. فقط عندما تضع أرباحك في جيبك في الوقت المناسب، تنتهي المعاملة.

الأشخاص الذين يستطيعون السيطرة على أيديهم والحفاظ على وتيرة معينة، عادةً لا يكونون الأسرع، لكنهم نادرًا ما يُخرجون مبكرًا من السوق. ربما هذا هو الفرق الأكبر بين من يبقى في السوق ومن يُستبعد.