المستثمرون المبتدئون يجب أن يكونوا حذرين: فهم مخاطر الاستثمار بوضوح قبل الشروع في التنفيذ

للمبتدئين في عالم الاستثمار، السؤال الأول الذي يجب أن تطرحه على نفسك هو “ما هي أنواع المخاطر في الاستثمار” و"ما نوع المخاطر التي أنا مستعد لتحملها" على الرغم من أن هذا قد يبدو سؤالًا أساسيًا، إلا أنه هو أساس اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة، لأن فهم التهديدات المختلفة سيساعدك على حماية رأس مالك بشكل أفضل.

المخاطر الأساسية في الاستثمار التي يجب معرفتها

عند الحديث عن مخاطر الاستثمار، من الضروري التمييز بين أنواع المخاطر التي تؤثر بشكل أكبر على محفظتك. فيما يلي الأنواع الأكثر شيوعًا في السوق:

مخاطر السوق المالية

العوامل العامة للسوق هي المصدر الرئيسي للتقلبات، ويمكن تصنيفها كالتالي:

• تقلب أسعار الأسهم: الحالة الاقتصادية، معنويات السوق، وأداء الشركات تؤثر على حركة الأسعار، مما قد يؤدي إلى انخفاض أو ارتفاع القيمة بسرعة.
• مخاطر أسعار الفائدة: الأدوات الدين مثل السندات لها علاقة عكسية مع أسعار الفائدة، فعندما ترتفع الفائدة، غالبًا ما تنخفض أسعار السندات.
• تأثيرات سعر الصرف: تقلبات العملة الأجنبية تؤثر على العوائد، وقد تحجب العائد المتوقع.
• تغيرات أسعار السلع: النفط، المعادن الثمينة، والمنتجات الزراعية تعتمد على العرض والطلب، والأحداث السياسية، والطقس.

مخاطر السيولة

الصعوبة في تحويل الاستثمارات إلى نقد بسرعة تعكس “مخاطر السيولة”. بعض الأصول، مثل العقارات أو السندات الخاصة، قد يكون من الصعب بيعها بسرعة أو قد يُجبر على البيع بسعر أقل من السعر السوقي. هذا مهم لأنه يؤثر على سهولة ووقت البيع والشراء.

مخاطر تركيز المحفظة

عندما تهيمن فئة أصول أو قطاع واحد على نسبة عالية من المحفظة، تزداد المخاطر بشكل مضاعف. إذا واجهت تلك الأصول مشكلة، فإن التأثير على رأس المال كله سيكون كبيرًا. التنويع عبر الأصول، القطاعات، والجغرافيا هو الطريقة الأساسية لتقليل هذه المخاطر.

مخاطر التخلف عن السداد

الجهات المصدرة للأوراق المالية، مثل الشركات أو الحكومات، قد لا تتمكن من دفع رأس المال أو الفوائد في الوقت المحدد. السندات الحكومية بعملة الدولة (مثل USD أو THB) عادةً ما تكون منخفضة المخاطر، لأنها مدعومة بسلطة الدولة الضريبية، لكن سندات الشركات تتغير مخاطرها حسب الحالة المالية للشركة. وكالات التصنيف الائتماني تساعد في تقييم هذه المخاطر.

مخاطر إعادة الاستثمار

عند استحقاق الفوائد أو رأس المال، قد لا تتمكن من إعادة استثمارها بنفس العائد السابق. على سبيل المثال، إذا كانت سندات قديمة تعطي عائد 5%، لكن السوق الآن عند 3%، فإن الخسارة في العائد تصبح حتمية.

مخاطر التضخم

التضخم هو عدو صامت يقوض قيمة العائد على أدوات الدين ذات الفائدة الثابتة. وكلما كانت السندات أو الودائع طويلة الأمد، زادت مخاطر التضخم.

مخاطر تغير الجدول الزمني الخاص بك

الحياة غير متوقعة، واتخاذ قرارات متهورة، أو المرض الطارئ، أو تغير الأهداف المالية، قد يجبرك على بيع الاستثمارات بسرعة أكبر من المخطط، وقد يتزامن ذلك مع فترات سوق هابطة غير مواتية.

مخاطر طول العمر

الاعتناء بنفسك بعد التقاعد يتطلب أموالًا كافية، وإذا طال عمرك أكثر من المتوقع، فإن ذلك يمثل خطرًا لا ينبغي تجاهله.

مخاطر الاستثمار الدولي

الاستثمار في الأسواق الأجنبية يضيف تعقيدات، منها تقلبات سعر الصرف، عدم الاستقرار السياسي، والدورات الاقتصادية التي تختلف عن المحلية.

الاستثمارات عالية المخاطر: ما الذي يجب الحذر منه

العملات الرقمية

هذه الأصول معروفة بتقلباتها الشديدة وتغيرات الأسعار غير المتوقعة، مع Bitcoin كمثال واضح، حيث يمكن أن تتضاعف أو تنخفض بشكل حاد خلال ساعة واحدة. التقلبات ناتجة عن مشاعر السوق، الأخبار، والإعلانات الاقتصادية.

العقود مقابل الفروقات (CFD)

هذه المنتجات المشتقة تسمح بالمضاربة على تغيرات الأسعار دون امتلاك الأصل الحقيقي، ومع أنها قد تحقق أرباحًا هائلة، إلا أن هناك مخاطر مثل:

• استخدام الهامش في التداول، مما يعني أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من الأرباح والخسائر على حد سواء.
• مخاطر الطرف المقابل، حيث أن CFD هو عقد بين طرفين (OTC)، وإذا انهارت شركة الوساطة، قد تخسر كامل رأس مالك.

الخيارات والعقود الآجلة

هاتان الأداتان المشتقتان تتسمان برافعة عالية وتقلبات سعرية سريعة، مما يجعلهما عاليتي المخاطر للمبتدئين، خاصة في فترات التقلب الشديد.

تداول الفوركس

سوق العملات الأجنبية كبير ومرن جدًا، لكنه أيضًا شديد التقلب. غالبًا ما يستخدم المتداولون الهامش، مما يتيح لهم السيطرة على مراكز كبيرة بأموال قليلة. المشكلة أن الرافعة المالية يمكن أن تؤدي إلى أرباح وخسائر كبيرة على حد سواء.

الاستثمارات المناسبة للمبتدئين

السندات الحكومية

هي الأكثر أمانًا للمبتدئين، لأنها مدعومة من قبل الدولة. السندات الادخارية تدفع فوائد كل ثلاثة أشهر حتى الانتهاء، وتعمل أيضًا كمخزن للقيمة خلال فترات اضطراب السوق.

صناديق سوق المال

هذه الخيار مناسب لمن يبحث عن عائد أعلى من الودائع، لكنه لا يرغب في تحمل مخاطر عالية. كما أنها مناسبة لمن يريدون سيولة عالية لأموالهم.

الأسهم الزرقاء

أسهم شركات كبيرة وموثوقة ذات سجل أرباح ثابت وتوزيعات منتظمة، مثل Apple، Microsoft، وJohnson & Johnson، وتكون أقل تقلبًا من الشركات الصغيرة أو الشركات ذات المخاطر العالية.

استراتيجيات تقليل المخاطر إلى أدنى حد ممكن

تجنب الاستثمارات عالية المخاطر وأنت مبتدئ

إذا لم تكن ملمًا بالسوق، فإن الاستثمار في أصول عالية المخاطر هو مخاطرة من أجل المخاطرة. اختر الأصول التي تفهمها وتناسب قدراتك أكثر.

حدد حجم الأموال التي تستثمرها

رغم وجود العديد من فرص الاستثمار، إلا أن استثمار كل الأموال فيها قد يتجاوز قدراتك. قم بتحليل المخاطر واختر فقط ما يمكنك إدارته.

نقل المخاطر إلى أصول أخرى

إذا كنت تعتقد أن استثمارك الحالي غير مجدٍ أو يستغرق وقتًا طويلًا، فإن التحول أو البيع هو الحل المنطقي.

دراسة أنماط الاستثمار بعمق قبل اتخاذ القرار

هناك الكثير من المصادر المجانية والمدفوعة على الإنترنت. استثمار الوقت في الدراسة المنهجية هو استثمار جيد، لأنه يقلل من المخاطر الناتجة عن اتخاذ قرارات غير مدروسة.

الخلاصة

مخاطر الاستثمار تأتي بأشكال متعددة ومستويات مختلفة من الخطورة. الأصول مثل العملات الرقمية، CFD، العقود الآجلة، والفوركس لديها القدرة على تحقيق عوائد رئيسية، لكنها تحمل مخاطر عالية. بالمقابل، فإن السندات، الأسهم الزرقاء، وصناديق سوق المال مناسبة للمبتدئين. قبل أن تبدأ رحلتك الاستثمارية، استكشف أهدافك، قدرتك على تحمل المخاطر، والجدول الزمني، فإدارة المخاطر هي جوهر النجاح في الاستثمار.