## الدليل الكامل لمؤشر BIAS: كيف تضبط المعلمات للعثور على أفضل نقاط الشراء والبيع؟

في سوق الاستثمار، تقف تقلبات الأسعار وراءها توقعات المشاركين النفسية. **مؤشر الانحراف (BIAS)** هو مؤشر تقني يعكس بشكل مباشر هذا التوقع. لكن العديد من المتداولين يواجهون صعوبة في تحديد "ما هو الإعداد المناسب لمؤشر الانحراف"، لذلك سنقوم هنا بتحليل المنطق الأساسي للمؤشر وتطبيقاته العملية بشكل معمق.

## فهم مؤشر الانحراف: العلاقة بين سعر السهم والمتوسط المتحرك

**ما هو مؤشر الانحراف؟** ببساطة، يقيس "مدى بعد سعر السهم الحالي عن المتوسط المتحرك"، ويُعبر عنه بالنسبة المئوية.

عندما يكون سعر السهم فوق المتوسط المتحرك، نسمّيه **انحراف موجب**؛ وعندما يكون أسفل المتوسط المتحرك، يُسمّى **انحراف سالب**. الدور الأساسي لهذا المؤشر هو تحديد ما إذا كان السعر في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط.

تخيل سيناريو: منتج معين يحقق مبيعات قياسية، ويقفز سعره إلى مستويات غير مسبوقة. المتداول الذكي يتوقع أن هذا الارتفاع لا يمكن أن يستمر، ويبدأ في البيع بكميات كبيرة؛ بينما المستهلك العادي يخشى أن يفوته فرصة الشراء، فيسرع في الشراء. هذه ظاهرة "الذروة والانعكاس" في السوق، وهي بالضبط ما يهدف مؤشر الانحراف إلى التقاطه من نفسية السوق.

## منطق حساب مؤشر الانحراف

الصيغة الحسابية: **مؤشر الانحراف لمدة N = (سعر الإغلاق اليومي - المتوسط المتحرك لمدة N) / المتوسط المتحرك لمدة N × 100%**

المتوسط المتحرك هو متوسط سعر خلال فترة زمنية معينة، وله خصائص تأخيرية، لذلك فإن حساب مؤشر الانحراف بناءً عليه سيكون أيضًا متأخرًا. هذا من القيود التي يجب أن يدركها المستخدم عند استخدام المؤشر.

## كم يجب أن تكون قيمة مؤشر الانحراف مناسبة؟

### الخطوة الأولى: اختيار الدورة الزمنية المناسبة

- **المدى القصير** (5-10 أيام): مناسب للمتداولين اليوميين أو القصيرين، سريع الاستجابة لكنه قد يعطي إشارات كاذبة
- **المدى المتوسط** (20-60 يومًا): توازن بين الحساسية والموثوقية، وهو الخيار الأكثر شيوعًا
- **المدى الطويل** (120-240 يومًا): مناسب للمستثمرين القيمي، يعطي إشارات أقل ولكنها أكثر دقة

### الخطوة الثانية: تحديد قيمة N

إعدادات مؤشر الانحراف الشائعة تشمل 6 أيام، 12 يومًا، 24 يومًا. لكن "كمية الإعداد" ليست ثابتة، ويجب تعديلها بناءً على عوامل مثل:

**نشاط السهم**: الأسهم ذات السيولة العالية تكون أكثر فاعلية مع دورة قصيرة؛ والأسهم ذات السيولة المنخفضة تحتاج إلى دورة أطول لتصفية الضوضاء.

**بيئة السوق**: في سوق صاعد، من السهل أن تصل الأسعار إلى مستويات عالية جديدة، لذا يجب رفع عتبة الانحراف؛ وفي سوق هابط، يُنصح بتخفيضها لتجنب فقدان فرص الارتداد.

**التقلبات التاريخية**: الأسهم ذات التقلبات الكبيرة يمكن ضبط حدود الانحراف بشكل أوسع (مثل ±5%)، بينما الأسهم ذات التقلبات المنخفضة تحتاج إلى حدود أضيق (حوالي ±2%).

### الخطوة الثالثة: ضبط حدود الشراء المفرط والبيع المفرط

هذه هي النقطة الأساسية في "كمية الإعداد لمؤشر الانحراف". عادةً:

- **الحد الموجب** (مستوى الشراء المفرط): يتراوح بين +3% إلى +5%
- **الحد السالب** (مستوى البيع المفرط): يتراوح بين -3% إلى -5%

لكن هذه القيم ليست قاعدة صارمة. في الأسواق ذات التقلبات العالية، يجب تعديل الحدود بشكل ديناميكي. يُنصح بإجراء اختبارات على البيانات التاريخية لتحديد مستويات الانحراف التي غالبًا ما تتسبب في انعكاسات سعرية على السهم، ثم تعديل الإعدادات بناءً عليها.

## التطبيق العملي: كيف تستخدم مؤشر الانحراف للعثور على نقاط الشراء والبيع

**عندما يتجاوز مؤشر الانحراف الحد الموجب**، فهذا يشير إلى أن السهم في منطقة شراء مفرط، مع ضغط هبوطي محتمل، ويمكن التفكير في تقليل المراكز أو البيع. لكن هذا ليس إشارة حتمية، ويجب دمجه مع أدوات تأكيد أخرى.

**عندما ينخفض مؤشر الانحراف عن الحد السالب**، فهذا يدل على أن السهم في منطقة بيع مفرط، مع إمكانية حدوث ارتداد، ويمكن البدء في بناء مراكز تدريجياً. خاصة في سياق اتجاه صاعد، تكون هذه الإشارات أكثر موثوقية.

**مراقبة ظاهرة الاختلاف** مهمة جدًا. إذا حقق السعر أعلى مستويات جديدة لكن مؤشر الانحراف لم يصل إلى مستويات عالية جديدة، فهذه إشارة تحذيرية من قمة محتملة؛ والعكس صحيح، إذا حقق السعر أدنى مستويات جديدة ولم يصل مؤشر الانحراف إلى أدنى مستويات، فربما يكون ذلك إشارة لأسفل قيد التكوين.

**دمج مؤشرات المتوسطات المتحركة**: مراقبة تغيرات مؤشر الانحراف على فترات 5 أيام، 20 يوم، 60 يوم، يمكن أن يعطي فهمًا أكثر شمولية لحالة السوق على المدى القصير والمتوسط والطويل.

## أخطاء استخدام مؤشر الانحراف وكيفية تصحيحها

على الرغم من بساطته، لمؤشر الانحراف قيوده:

**العيب الأول: عدم فعاليته في فترات التوحيد**. عندما يتحرك السهم ضمن نطاق ضيق لفترة طويلة، يبقى مؤشر الانحراف في مناطق ثابتة، ولا يعطي إشارات واضحة.

**العيب الثاني: سهولة التورط في الخسائر**. لأنه مؤشر متأخر، فإن الاعتماد عليه في تحديد نقاط البيع عند الشراء المرتفع قد يؤدي إلى تفويت فرص أو الوقوع في خسائر من انعكاسات السوق.

**العيب الثالث: تفاوت فعاليته بين الأسهم الكبيرة والصغيرة**. الأسهم القيادية المستقرة تكون أكثر دقة في استخدام مؤشر الانحراف، بينما الأسهم الصغيرة ذات التقلبات العالية يصعب الاعتماد عليه وحده.

لذا، **لا تعتمد أبدًا على مؤشر الانحراف بشكل منفرد**. يجب دمجه مع مؤشرات أخرى مثل مؤشر RSI، بولينجر باند، وغيرها. خاصة عند البحث عن نقاط ارتداد بعد عمليات بيع مفرط، يكون الجمع بين مؤشر الانحراف وبولينجر باند هو الأفضل.

## ثلاث نصائح لزيادة نسبة نجاح مؤشر الانحراف

**1. ضبط المعلمات بشكل مرن**. لا تلتزم دائمًا بنفس الإعدادات، بل قم بتعديل الحدود ديناميكيًا وفقًا لدورة السوق.

**2. التمييز بين نوعية الأسهم**. الأسهم ذات الأداء المستقر تتعافى بسرعة عند الهبوط، لأنها تجذب استثمارات المؤسسات؛ أما الأسهم ذات الأداء الضعيف، فحتى لو كانت في حالة بيع مفرط، فإن الارتداد سيكون بطيئًا أو قد تستمر في الانخفاض.

**3. دمج الاتجاه العام للسوق**. في الاتجاه الصاعد، تكون إشارات الشراء عند الانحراف السالب أكثر فاعلية؛ وفي الاتجاه الهابط، تكون إشارات البيع عند الانحراف الموجب أكثر موثوقية. التداول مع الاتجاه دائمًا أفضل من عكسه.

بشكل عام، يُعد مؤشر الانحراف أداة بسيطة وفعالة، لكن استخدامه يتطلب فهمًا عميقًا لأساسياته وقيوده، حتى يتمكن من تقديم أفضل أداء في التداول. بعد إتقان المبادئ الأساسية لضبط الإعدادات، يجب الاستمرار في اختبارها وتحسينها عبر التداول الحقيقي، لتحقيق ميزة تداولية ثابتة.