دليل المبتدئين للاستثمار في سوق الأسهم هونغ كونغ: ثلاث طرق للاستفادة من سوق الأسهم هونغ كونغ

السوق المالي في هونغ كونغ كواحد من المراكز المالية الرئيسية عالمياً، لطالما كان نقطة اهتمام للمستثمرين المحليين. حتى مايو 2025، تجاوز عدد الشركات المدرجة في بورصة هونغ كونغ 2620 شركة، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية 38 تريليون دولار هونغ كونغ، وشركات مثل Tencent وAlibaba وBYD مدرجة هنا. فكيف يشارك المستثمر العادي في تداولات سوق هونغ كونغ ويحقق أرباحاً من ذلك؟

القواعد الأساسية لتداول سوق هونغ كونغ

قبل الاستثمار الرسمي في سوق هونغ كونغ، من الضروري فهم بعض القواعد الأساسية والمهمة للتداول.

جدول أوقات التداول

تقسم بورصة هونغ كونغ أيام التداول إلى ثلاثة فترات: المزاد الافتتاحي (9:00-9:30)، التداول المستمر (9:30-12:00، 13:00-16:00)، والمزاد الختامي (16:00-16:08). تختلف قواعد التداول بين الفترات، ويحتاج المستثمر لضبط استراتيجيته وفقاً لكل مرحلة.

تداول T+0 الحر

على عكس قيود T+1 في سوق الأسهم الصينية، يطبق سوق هونغ كونغ نظام T+0. هذا يعني أنه يمكن بيع الأسهم التي تم شراؤها في نفس اليوم، ولا يوجد حد لعدد عمليات البيع والشراء في اليوم نفسه. هذا ميزة كبيرة للمضاربين على المدى القصير. ومع ذلك، فإن تسوية الأموال تتبع قاعدة T+2، أي أن الأموال الناتجة عن البيع يوم الاثنين لن تكون متاحة للسحب إلا يوم الأربعاء.

عدم وجود حد للتغيرات السعرية ولكن مع “فترة هدوء”

لا يوجد حد للتغيرات السعرية في سوق هونغ كونغ، ويمكن للأسهم أن تتقلب بحرية. لكن، لمنع تقلبات حادة في السوق، تم وضع آلية تنظيم تقلبات لمؤشرات هانغ سنغ، هانغ سنغ الصين، وهانغ سنغ تكنولوجي — حيث إذا تجاوزت الزيادة أو النقصان 10% خلال 5 دقائق، يتم تفعيل فترة هدوء مدتها 5 دقائق، ويجب على المستثمرين التداول ضمن نطاق سعر معين.

حجم التداول الأدنى مرن

الوحدة الأدنى للتداول في سوق هونغ كونغ هي 1 عقد، لكن عدد الأسهم في كل عقد يختلف حسب الشركة المدرجة. على سبيل المثال، Tencent Holdings (00700) تتطلب عقداً واحداً يضم 100 سهم، وGoldstone Capital Group (01160) يتطلب عقداً واحداً يضم 100,000 سهم. على المستثمر حساب تكلفة الدخول بناءً على سعر السهم وعدد العقود.

ثلاث طرق للاستثمار في سوق هونغ كونغ

الطريقة الأولى: شراء الأسهم مباشرة

الاستثمار في الأسهم هو الطريقة المباشرة. رموز الأسهم في سوق هونغ كونغ تبدأ بـ0 وتتكون من 5 أرقام. وفقاً لبيانات بورصة هونغ كونغ، يوجد حالياً 2626 شركة مدرجة، منها 2307 على اللوحة الرئيسية و319 على لوحة الشركات الناشئة (رموزها تبدأ بـ08).

الشركات على اللوحة الرئيسية أكثر نضجاً من حيث الأداء المالي والتشغيلي، وتناسب المبتدئين أكثر. كما أن السوق يدعم البيع على المكشوف، حيث يوجد أكثر من 1000 سهم يمكن اقتراضه للبيع، مما يتيح فرص ربح سواء في ارتفاع السوق أو انخفاضه.

يمكن للمستثمرين فتح حسابات تداول عبر وسطاء تقليديين، لكن يتطلب الأمر استخدام الدولار هونغ كونغ أو الدولار الأمريكي، مع وجود تكاليف صرف عملة.

الطريقة الثانية: الاستثمار في المؤشرات وصناديق ETF

مقارنة بتقلبات الأسهم الفردية، فإن الاستثمار في المؤشرات أقل مخاطرة. هناك ثلاثة مؤشرات رئيسية في سوق هونغ كونغ: هانغ سنغ (HSI)، هانغ سنغ الصين (HSCEI)، وهانغ سنغ التكنولوجي (HSTECH).

مؤشر هانغ سنغ هو المعيار الأكثر تمثيلاً، ويضم حتى مارس 2025، 83 شركة مكونة، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ 27 تريليون دولار هونغ كونغ، أي حوالي 67.92% من إجمالي السوق.

يمكن الاستثمار في المؤشرات عبر العقود الآجلة أو صناديق ETF. العقود الآجلة للمؤشرات تتطلب حد أدنى 50,000 دولار هونغ كونغ، بينما صناديق ETF أكثر سهولة للمستثمرين العاديين. مثل صندوق盈富基金 (02800) وصندوق安硕恒生指数 (03115)، يمكن تداولها مباشرة على منصات الوساطة مثل الأسهم، وتكون رسومها أقل نسبياً، مما يجعلها خياراً مفضلاً للاستثمار في المؤشرات.

الطريقة الثالثة: تداول العقود الفرقية CFD

العقود الفرقية هي أدوات مشتقة تتبع سعر الأسهم، وتتميز بالرافعة المالية، مما يجعلها مناسبة جداً للمضاربين على المدى القصير. مقارنةً بالوسطاء التقليديين، فإن CFD لديها مزايا رئيسية:

هيكل الرسوم الأفضل — لا رسوم عمولة، فقط فرق السعر ورسوم التبييت (التمديد الليلي).

مضاعفات الرافعة المالية عالية — عادةً 1-30 ضعفاً للأسهم، وحتى 200 ضعف للمؤشرات، متفوقة على الرافعة التقليدية للوسطاء (2-4 أضعاف). على سبيل المثال، لشراء Tencent، يتطلب الأمر حوالي 35,000 دولار هونغ كونغ، لكن باستخدام CFD مع رافعة 10 أضعاف، يمكن فتح مركز بمبلغ بضع مئات من الدولارات فقط.

مرونة في العمليات — حسابات بدون حد أدنى، تدعم البيع والشراء على حد سواء.

لكن، يجب الانتباه إلى أن الرافعة العالية تعني مخاطر عالية، حيث يمكن أن تتضاعف الخسائر، ويجب دائماً وضع أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال.

توصيات حول أدوات الاستثمار في سوق هونغ كونغ

عند اختيار أدوات الاستثمار، تعتبر الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة (Blue Chips) الخيار الأفضل. إليك 5 أسهم هونغ كونغ تستحق المتابعة:

• Tencent (00700): ارتفاع بنسبة 39.4% في 2024، رائد السوق
• Xiaomi (01810): ارتفاع بنسبة 121.2% في 2024، ممثل قطاع التكنولوجيا
• Ctrip Group (09961): ارتفاع بنسبة 94.5% في 2024، رائد السفر عبر الإنترنت
• BYD (01211): ارتفاع بنسبة 24.3% في 2024، عملاق السيارات الكهربائية
• HSBC Holdings (00005): ارتفاع بنسبة 33.2% في 2024، شركة مالية رائدة

خطوات عملية لبدء الاستثمار في سوق هونغ كونغ

الخطوة الأولى: فتح حساب

اختر منصة استثمار مرخصة وموثوقة لفتح حساب. معظم المنصات توفر حسابات تجريبية وبيانات افتراضية للمبتدئين للتدريب.

الخطوة الثانية: إيداع الأموال

بعد تحديد استراتيجيتك، قم بإيداع الأموال عبر وسائل دفع مناسبة، وتأكد من إتمام عملية التحويل بشكل صحيح.

الخطوة الثالثة: البحث وتحديد الأهداف

استخدم مربع البحث في منصة التداول للبحث عن الأسهم أو رموزها، مثل إدخال “Tencent” أو “0700” للوصول بسرعة.

الخطوة الرابعة: ضبط إعدادات الطلب

حدد اتجاه التداول (شراء أو بيع)، كمية التداول، مضاعف الرافعة، نقاط جني الأرباح والخسائر، ثم قدم الطلب.

نصائح مهمة للاستثمار في سوق هونغ كونغ

مقارنةً بسوق الأسهم الصينية (A股)، فإن سوق هونغ كونغ يتميز بمرونة أكبر: تداول T+0، عدم وجود حدود للتغيرات السعرية، تنوع أنواع التداول، وخيارات استثمار متعددة. لكن، يجب الحذر من مخاطر سعر الصرف، الرافعة المالية العالية، وسيولة السوق.

ينصح المبتدئون بدراسة مؤشر هانغ سنغ والأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة على اللوحة الرئيسية، واستخدام صناديق ETF أو CFD منخفض الرافعة تدريجياً لبناء الخبرة، ثم استكشاف استراتيجيات تداول أكثر تعقيداً. السوق يحمل فرصاً ومخاطر، واتخاذ قرارات عقلانية هو مفتاح الربح على المدى الطويل.