الدليل الكامل لتداول العقود الآجلة الأمريكية خلال الليل: من الأوقات، والأسعار، إلى تقنيات التداول الفعلي

لماذا يجب الانتباه إلى سوق العقود الآجلة الأمريكية ليلاً؟

لا تزال تنتظر افتتاح سوق الأسهم الأمريكية؟ في الواقع، الأخبار التي تتغير خلال الليل غالبًا ما تعيد كتابة قصة السوق بأكملها. سواء كنت في تايوان، هونغ كونغ أو سنغافورة، فإن سوق العقود الآجلة الأمريكية ليلاً يتقلب على مدار 24 ساعة بدون توقف. لكن المشكلة هي — معظم الناس يرون الأسعار، لكنهم لا يفهمون منطق التداول وراءها.

بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية، يكون رأس المال الرئيسي قد بدأ في وضع استراتيجياته في سوق العقود الآجلة الأمريكية؛ المؤسسات الكبرى تعدل مراكزها عبر البيانات الليلية؛ بينما يظل المستثمرون الأفراد نائمين. لهذا السبب يقول الكثيرون إن “ما يحدث بعد الإغلاق هو المشهد الحقيقي للتداول”.

السوق الإلكتروني وسوق الليل: فهم هذين المفهومين

السوق الإلكتروني هو أسلوب تداول يكسر قيود أوقات التداول التقليدية، ويشمل التداول قبل السوق، بعد السوق، وعلى مدار الساعة للعقود الآجلة. في أمريكا، يتم تقريبًا جميع هذه التداولات عبر أنظمة إلكترونية.

سوق الليل هو مصطلح يخص فترة التداول الممتدة بعد انتهاء التداول التقليدي. على سبيل المثال، في سوق العقود الآجلة الأمريكية، يوجد سوق يدوي (من الافتتاح حتى الساعة 4:15 مساءً)، وسوق إلكتروني (من 4:30 مساءً حتى 9:15 صباح اليوم التالي).

منذ عام 2017، أطلقت بورصة تايوان تداول سوق الليل (مثل عقود مؤشر تايوان)، مما سمح للمستثمرين المحليين بالتداول بعد الساعة 3 مساءً وحتى فجر اليوم التالي، وحتى إمكانية الاحتفاظ بالمراكز حتى الساعة 5 صباحًا. هذا غير عادات العديد من المستثمرين الأفراد.

جدول أوقات تداول العقود الآجلة الأمريكية ليلاً (معلومات مهمة)

العقود الآجلة الأمريكية (كمثال على عقود المؤشرات)

ملاحظة خاصة: يوم الإثنين، يتأخر افتتاح السوق الإلكتروني بمقدار ساعة ونصف.

جدول أوقات تداول سوق الأسهم الأمريكية

مقارنة سوق العقود الآجلة في تايوان

مدة سوق العقود الآجلة في تايوان أقصر نسبياً. عقود المؤشرات تتداول من الساعة 3:00 بعد الظهر حتى فجر اليوم التالي حتى الساعة 5:00 صباحًا؛ وعقود العملات تتداول من الساعة 5:25 مساءً حتى فجر اليوم التالي الساعة 5:00 صباحًا. بالمقارنة، فإن سوق العقود الآجلة الأمريكي يعمل لفترة أطول ويتميز بسيولة أعلى.

كيف ترى أسعار العقود الآجلة الأمريكية ليلاً؟

1. القنوات الرسمية لبورصات العقود الآجلة

بورصة شيكاغو التجارية (CME) هي أكبر بورصة للعقود الآجلة في أمريكا، وتوفر أسعارًا مباشرة للنفط، الذهب، ومؤشرات الأسهم وغيرها من المنتجات الأساسية. عند دخول الموقع الرسمي، اختر العقد المعني، ويمكنك رؤية أسعار السوق النهارية وسوق الليل بشكل منفصل.

2. منصات التداول الاحترافية

TradingView، وبرامج التداول، ومنصات الوساطة كلها توفر بيانات فورية لأسعار العقود الآجلة الأمريكية ليلاً. معظم المتداولين المحترفين يفتحون عدة منصات للمقارنة بين الفروقات والعمق السعري.

3. أسعار سوق الأسهم الأمريكية الإلكترونية

يمكن الاطلاع على أسعار التداول بعد السوق على موقع ناسداك. بالدخول إلى صفحة “التداول بعد السوق”، أدخل رمز السهم (مثل تسلا TSLA)، لترى أسعار البيع والشراء وحجم التداول بعد السوق.

حقيقة تداول العقود الآجلة الأمريكية ليلاً: المزايا والفخاخ

مزايا التداول

✓ التداول العالمي المتزامن: المشاركون من جميع أنحاء العالم، والسيولة السوقية مستقرة نسبياً، وفرص إتمام الصفقات أكثر.

✓ الاستجابة الفورية للأخبار الليلية: البيانات الاقتصادية، الأحداث الجيوسياسية، إعلانات الشركات — كل الأخبار المهمة يتم تسعيرها بسرعة خلال سوق الليل. يمكن للمستثمرين الأفراد أن يسبقوا الآخرين في وضع استراتيجياتهم.

✓ إدارة المخاطر بمرونة: يمكن للمراكز أن تُغلق قبل أن تتفجر مخاطر الليل، دون الانتظار لفتح السوق في اليوم التالي.

✓ الاستفادة من تقلبات قصيرة الأمد: رغم أن سيولة سوق الليل أقل من السوق النهاري، إلا أن التقلبات غالبًا تكون أكثر عنفًا، والمتداولون الماهرون في التحليل الفني يمكنهم التقاط فرص أكبر.

مخاطر وفخاخ التداول

⚠ فجوة السيولة: عدد المشاركين في سوق الليل أقل بكثير من السوق النهاري، وبعض العقود غير الشائعة قد لا يكون لها طلب لفترة طويلة. قد لا يتم تنفيذ أوامرك، أو تُنفذ بأسعار سيئة جدًا.

⚠ توسيع الفروقات السعرية: الفارق بين سعر البيع والشراء (السبريد) يكون عادةً 3-5 أضعاف في سوق الليل مقارنة بالسوق النهاري. قد يبدو الفرق 0.01، لكنه عند التداول المتكرر يلتهم الأرباح.

⚠ مخاطر الليل المفاجئة: بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية وحتى فترة التداول الآسيوية، قد تحدث أحداث مفاجئة (صراعات جيوسياسية، قرارات البنوك المركزية، إفلاس شركات). يتغير سعر العقود فجأة، وقد لا يتم تنفيذ أوامرك عند السعر المتوقع.

⚠ ميزة المؤسسات الكبرى واضحة: الصناديق الكبرى وصناديق التحوط تمتلك معلومات أكثر، وتكاليف التداول أقل، وتأخير النظام أقل. المستثمرون الأفراد في وضع غير متساوٍ من حيث المعلومات.

⚠ مخاطر النظام: أنظمة التداول الإلكترونية تعتمد على الحوسبة بشكل كامل. في حال حدوث عطل في النظام، أو تأخير في الشبكة، أو أخطاء برمجية، قد تتوقف التداولات أو تُنفذ بشكل خاطئ، مما يسبب خسائر غير متوقعة.

⚠ الطلبات المحددة فقط: سوق ما بعد السوق في الأسهم والعديد من بورصات العقود الآجلة يقبل فقط أوامر محددة السعر، ولا يقبل أوامر السوق. إذا وضعت سعر حد محافظ جدًا، قد لا يُنفذ أبداً؛ وإذا وضعته جريئًا جدًا، قد تُخدع وتُنفذ بأقل من السعر المتوقع.

نصائح عملية: كيف تشارك بشكل عقلاني في سوق العقود الآجلة الأمريكية ليلاً

1. فهم فروقات الأسعار بين المنصات: قد تختلف أسعار العقود ذاتها بين بورصات مختلفة. قبل الشراء، تأكد أن السعر الذي تراه على منصتك يمكن تنفيذه.

2. الحذر عند الاحتفاظ بمراكز ليلية: إذا فتحت مركزًا ليلاً، حدد مستوى وقف الخسارة بوضوح. مخاطر الليل أكبر بكثير من تقلبات النهار، وحادثة مفاجئة قد تقلب أرباحك خلال أسبوع.

3. مراقبة عمق السيولة: راقب دفتر الأوامر (Order Book)، وتأكد من وجود حجم كافٍ عند السعر الذي تنوي التداول عنده. لا تدخل في سوق ذات سيولة ضعيفة.

4. مقارنة الأسعار عبر منصات متعددة: استخدم TradingView، وموقع CME، وبرامجك الخاصة للمقارنة. فقط عندما تظهر فرص أرباح واضحة، قم بتنفيذ الصفقة.

5. التحكم في حجم المركز وتكرار التداول: سوق الليل يتسم بتقلبات عالية، لذا لا تضع مراكز كبيرة. يُنصح بعدم أن تتجاوز حجم مراكزك 50% من حجم النهار، وتجنب التداول المفرط الذي يلتهم الأرباح.

الخلاصة: جوهر سوق العقود الآجلة الأمريكية ليلاً

سوق العقود الآجلة الأمريكية ليلاً فتح فعلاً باب “التداول على مدار 24 ساعة”، مما يسمح للمستثمرين حول العالم بعدم التقيد بالمنطقة الزمنية. لكن، هذا لا يعني أن التداول الليلي يحقق أرباحًا أكثر من النهاري. على العكس، فإن ضعف السيولة، وتوسيع الفروقات السعرية، ومخاطر النظام تتضخم خلال الليل.

الفائز الحقيقي ليس من يتداول بكثرة خلال الليل، بل من يقيّم المعلومات الليلية بحذر، ويحدد وقف خسارته بدقة، ويدير مخاطر بشكل جيد. قبل أن تغامر في سوق العقود الآجلة الأمريكية ليلاً، تأكد من فهم قواعد منصتك، وتقييم قدرتك على تحمل المخاطر، واتخاذ قرارك بشكل عقلاني.