هل تعرف عن SET50؟ إليك كل ما تحتاج لمعرفته حول الأسهم الرائدة في السوق التايلاندية

SET50 مع مؤشر SET: التشابه والاختلافات

أولاً، دعونا نفهم دور سوق الأسهم التايلاندية أولاً. يوجد العديد من المؤشرات الرئيسية في السوق، وSET50 هو واحد منها.

مؤشر SET هو مؤشر السعر الإجمالي لجميع الأسهم المسجلة في سوق الأسهم التايلاندية، بما في ذلك وحدات الاستثمار في REIT. هدفه هو عكس التغيرات العامة في السوق بشكل كامل.

أما SET50، فهو يختار فقط 50 سهمًا من السوق بعد عملية انتقاء صارمة. غالبًا ما تكون هذه الأسهم رائدة، وتتمتع بوضع مالي قوي، وسيولة عالية، وتخضع لمراجعة دقيقة من قبل إدارة السوق. لذلك، يرى العديد من المستثمرين أن أسهم SET50 تعتبر خيارًا آمنًا مقارنة بالأسهم العامة.

ما هي معايير اختيار هذه الأسهم الـ50؟

ليتم إدراج سهم في قائمة SET50، يجب أن يمر بعدة شروط.

يجب أن يكون السهم من الأسهم العادية المتداولة في سوق الأسهم، ويجب أن يكون مسجلاً منذ أكثر من 6 أشهر. بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا يكون السهم في وضع خطر، مثل الإلغاء أو تعليق التداول أو الإفلاس.

من الناحية المالية، يجب ألا يكون السهم متخلفًا عن سداد ديونه، ويجب أن يكون قيمة الشركة السوقية ضمن أعلى 200 شركة في السوق. كما يجب أن يكون حاملو الأسهم الأفراد يمثلون على الأقل 20% من رأس المال، ويجب أن يكون حجم التداول منتظمًا، ولا يقل عن 50% من متوسط التداول.

الأسهم التي تفي بمعايير الـ50 الأولى ستدرج في SET50، أما الأسهم من المرتبة 51-55 فستكون ضمن قائمة إضافية كخيارات بديلة في حال التغييرات. يتم مراجعة القائمة مرتين في السنة، في يونيو (باستخدام البيانات من 1 يونيو من العام السابق)، وفي ديسمبر (باستخدام البيانات من 1 ديسمبر من العام السابق).

ما هي الأسهم التي تتكون منها SET50؟

إليك أمثلة على 20 سهمًا ضمن SET50:

ADVANC (شركة أدفانس إنفورمشن سيرفيس)، الرائدة في تكنولوجيا المعلومات
AOT (شركة مطارات تايلاند)، تدير المطارات الرئيسية في البلاد
AWC (شركة أسييت وورلد كورب)، في مجال العقارات
BBL (بنك بنكوك)، مؤسسة مالية كبيرة
BDMS (شركة بانكوك دุสيت ويدجك)، في مجال الصحة
BEM (شركة طرق وسكة حديد بانكوك)، البنية التحتية للنقل
BGRIM (شركة بي.กริม باور)، الطاقة الكهربائية

أما الجوانب الأخرى فهي تشمل:
BH (مستشفى بำรุงราษฎร์)
BJC (بيرลี่ يوركر)
BPP (บ้านปู เพาเวอร์)، باور
BTS (BTS กรุ๊ป โฮลดิ้งส์)، النقل
CBG (شركة كاراباو جروب)
CPALL (ซีพี ออลล์)، التجزئة
CPF (เจริญโภคภัณฑ์อาหาร)، الأغذية
CPN (เซ็นทรัลพัฒนา)، التطوير العقاري
CRC (เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น)، التجزئة
DTAC (โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น)، الاتصالات
EA (พลังงานบริสุทธิ์)، الطاقة النظيفة
EGCO (ผลิตไฟฟ้า)، توليد الكهرباء
GLOBAL (สยามโกลบอลเฮ้าส์)، مواد البناء

كيف يتم حساب قيمة SET50؟

صيغة حساب SET50 تعتمد على الوزن حسب القيمة السوقية، وتكون كالتالي:

مؤشر SET50 = (القيمة السوقية الحالية / القيمة السوقية في يوم الأساس) × القيمة الأساسية

القيمة السوقية الحالية (CMV) تعني سعر الأسهم الـ50 جميعها في يوم الحساب. القيمة السوقية في يوم الأساس (BMV) تعني سعر الأسهم الـ50 في 16 أغسطس 1995، والقيمة الأساسية (Base Value) تم تحديدها عند 1000 نقطة. بهذه الطريقة، يعكس تغير المؤشر زيادة أو نقصان القيمة الإجمالية لهذه الأسهم الرائدة.

هل يوجد مؤشر SET50 فقط؟ وكيف يمكن الاستثمار فيه؟

بعد فهم مؤشر SET50 بشكل واضح، يطرح السؤال: كيف يمكن تحقيق أرباح منه؟

الطريقة الأولى، هي شراء جميع الأسهم الـ50 المدرجة، لكن هذه الطريقة معقدة جدًا، وتتطلب وقتًا وجهدًا ورأس مال كبير.

الطريقة الأفضل، هي الاستثمار عبر أدوات مشتقة تعتمد على SET50 كمؤشر مرجعي، مثل عقود مستقبلية لمؤشر SET50 أو خيارات لمؤشر SET50، والتي توفر مرونة وتنوعًا أكبر.

لشراء العقود المستقبلية، يجب فتح حساب تداول عقود مستقبلية (TFEX) مع شركة وساطة. للمبتدئين، يتطلب الأمر تقديم مستندات مثل نسخة من بطاقة الهوية، سجل العنوان، كشف حساب بنكي لآخر 6 أشهر، أو مستندات مالية أخرى، وفي بعض الحالات، قد يُطلب نسخة من شهادة التدريب على الأدوات المشتقة، مع رسوم طابع بقيمة 30 بات.

ما العوامل التي تؤثر على تغيرات SET50؟

تحركات مؤشر SET50 لا تحدث صدفة، بل تعتمد على عدة عوامل.

الظروف الاقتصادية تلعب دورًا رئيسيًا. عندما يكون الاقتصاد مزدهرًا ويشعر المستهلكون بالثقة، تتدفق الأموال إلى السوق بشكل كبير، مما يدفع مؤشر SET50 للارتفاع. وعلى العكس، عندما يتراجع الاقتصاد، يهرب الناس من السوق، مما يؤدي إلى انخفاض المؤشر. من مؤشرات الحالة الاقتصادية: معدل التوظيف، سعر الفائدة، معدل التضخم، نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر ثقة المستهلك.

الاستقرار السياسي مهم جدًا للمستثمرين. إذا واجهت البلاد عدم استقرار سياسي، مثل تغييرات الحكومة أو نزاعات داخل المجتمع، فإن ثقة المستثمرين تنخفض، نظرًا لاعتقادهم بوجود مخاطر عالية، مما يؤدي إلى خروج الأموال من السوق.

أسعار السلع العالمية تؤثر أيضًا على SET50. عندما ترتفع أسعار الذهب أو النفط، قد يدل ذلك على فقدان المستثمرين الثقة في سوق الأسهم، ويفضلون الأصول الآمنة، مما يضر بالمؤشر.

تدفقات الاستثمار الأجنبي في السوق التايلاندي، هناك أربع مجموعات من المستثمرين: صناديق الاستثمار، حسابات الأوراق المالية، المستثمرون الأفراد، والمستثمرون الأجانب. للمستثمرين الأجانب تأثير كبير على SET50. عندما يعتقدون أن الاقتصاد التايلاندي ينمو ويحقق أرباحًا، يتدفقون بالمال، والعكس صحيح، إذا رأوا مخاطر، يسرعون في تحويل أموالهم إلى دول أخرى.

هل يعتبر SET50 خيارًا جيدًا للمبتدئين؟

بالنسبة للمستثمرين الجدد في سوق الأسهم التايلاندي، تعتبر أسهم SET50 نقطة انطلاق مناسبة، ويمكن النظر إليها من وجهة نظر مفيدة.

أولاً، يتم اختيار أسهم SET50 وفقًا لمعايير مالية، واستقرار، وسيولة صارمة، مما يعني أنك لا تستثمر بشكل عشوائي، بل تختار الأسهم التي تم تقييمها من قبل إدارة السوق.

ثانيًا، اختيار الأسهم من قائمة SET50 يقلل من مخاطر الاختيار العشوائي أثناء اكتسابك مهارات تحليل الأسهم.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاستثمار عبر صناديق الاستثمار التي تستثمر في SET50، حيث يديرها مديرو صناديق آخرون، وهو خيار محايد ومناسب للمستثمرين الذين لا يملكون وقتًا كافيًا.

ومع ذلك، يجب على أي مستثمر أن يدرس المعلومات بشكل إضافي، ويقيم الاتجاهات المستقبلية بنفسه، ويأخذ في الاعتبار المخاطر قبل اتخاذ القرار.

أسهم SET50 يمكن أن تكون تمثيلًا جيدًا للسوق التايلاندي، وفهم هيكلها سيساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً وثقة.