خيارات التحوط في ظل انخفاض قيمة الدولار التايواني: حان الوقت لتحويل الين الياباني

الـTWD مقابل الين الياباني وصل الآن إلى مستوى 4.85، وهذا المستوى من سعر الصرف قد يكون غريبًا للكثيرين — لأنه العام الماضي لم يفكر أحد في تحويل الين. لكن الوضع هذا العام مختلف.

الـTWD يواجه ضغطًا طويل الأمد للتخفيض، والدولار قوي، والين يُدفع الآن من قبل البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة. ببساطة، الآن تحويل الين ليس فقط للتمتع بالسفر إلى اليابان، بل يراه الكثيرون كأداة للتحوط من تقلبات سوق الأسهم التايواني. وفقًا لأحدث البيانات، الطلب على تحويل العملات في النصف الثاني من العام زاد بنسبة 25%، ويأتي ذلك بشكل رئيسي من قوتين: انتعاش السياحة وتخصيص الأصول للتحوط.

السؤال هو — هل فعلاً تحويل الين مجدي؟ ومتى يكون الوقت الأفضل للتحويل؟

قمنا بتلخيص أربع طرق عملية لتحويل العملات، وسنوضحها بأحدث أسعار الصرف.

التحويل التقليدي في الفرع: الأغلى

الدخول مباشرة إلى البنك أو المطار، وتحويل نقدي من الـTWD إلى الين الياباني. هذه هي رد فعل معظم الناس، وأيضًا أعلى تكلفة.

لماذا؟ لأن البنك يستخدم “سعر الصرف للبيع نقدًا”، والذي يختلف عن سعر الصرف الفوري بنسبة حوالي 1-2%. على سبيل المثال، وفقًا لسعر بنك تايوان في 10 ديسمبر 2025، سعر البيع نقدًا هو 0.2060 TWD لكل ين (أي أن 1 TWD يساوي تقريبًا 4.85 ين). بعض البنوك تفرض رسوم خدمة إضافية، ومع تحويل 500,000 TWD، فإن فرق السعر قد يخسرك بين 1,500 و2,000 يوان.

الميزة في هذه الطريقة بسيطة: آمنة، المبالغ متوفرة، ويوجد موظفون للمساعدة. العيوب هي فرق السعر، قيود ساعات العمل، وربما زيادة رسوم الخدمة. يُنصح باستخدامها فقط في حالات الطوارئ أو عندما لا يكون لديك وقت للتخطيط.

التحويل عبر الإنترنت + استلام نقدي في الفرع: حل متوازن

لا تريد الانتظار، وتريد سعر صرف أفضل؟ جرب التحويل عبر الإنترنت.

باستخدام تطبيق البنك أو الإنترنت البنكي، حول الـTWD إلى الين الياباني وادخله في حساب العملات الأجنبية، ويستخدم سعر الصرف الفوري للبيع، وهو أرخص بنسبة حوالي 1% من سعر البيع نقدًا. إذا كنت بحاجة إلى نقد، يمكنك استلامه في الفرع أو سحب من الصراف الآلي بعملات أجنبية، وسيتم فرض رسوم فرق سعر إضافية (عادة تبدأ من 100 يوان).

الميزة الكبرى لهذه الطريقة هي إمكانية تقسيم العملية، والدخول عندما يكون سعر الـTWD مقابل الين أقل من 4.80، وبذلك تتوسط التكاليف ببطء. يدعمها بنك يوثان وبنك تايوان، والإجراءات ليست معقدة. العيب هو أنك بحاجة لفتح حساب عملات أجنبية مسبقًا، وسحب النقد يتطلب رسوم إضافية.

مناسب للأشخاص ذوي خبرة في العملات الأجنبية، أو الذين يرغبون في شراء ودائع ثابتة بالين (معدل الفائدة السنوي حاليًا بين 1.5-1.8%).

التحويل عبر الإنترنت + استلام في المطار: أفضل خطة قبل السفر

هذه الطريقة مناسبة جدًا للمخططين للسفر.

لا تحتاج إلى حساب عملات أجنبية، فقط تملأ عبر الموقع الإلكتروني للبنك نوع العملة، المبلغ، فرع الاستلام والتاريخ، وبعد إتمام التحويل، تأخذ بطاقة الهوية وإشعار المعاملة وتستلمه في الفرع. يدعمها بنك تايوان وخدمات “Easy購” من بنك تشو يونغ، ويمكن تحديد فرع المطار للاستلام.

حتى أن بنك تايوان يعفي من رسوم الخدمة (باستخدام TaiwanPay فقط 10 يوان)، ويقدم خصمًا على سعر الصرف حوالي 0.5%. يوجد 14 فرعًا لبنك تايوان في مطار تاون، منها فرعين يعملان على مدار 24 ساعة. عند حساب الأمر، فإن تحويل 50,000 TWD يكلّفك فقط خسارة بين 300 و800 يوان، وهو أقل بكثير من الطريقة في الفرع.

العيب هو أنه يجب الحجز قبل 1-3 أيام، ووقت الاستلام محدود بساعات عمل البنك. لكن إذا كنت تخطط للسفر، فهذا ليس عيبًا على الإطلاق.

الصراف الآلي بالعملات الأجنبية: الأكثر مرونة ولكن بأقصى قدر من القيود

يمكن السحب على مدار 24 ساعة، باستخدام بطاقة فيزا أو ماستر كارد المدمجة، من أجهزة الصراف الآلي بالعملات الأجنبية، ويتم خصم المبلغ مباشرة من حساب الـTWD، ورسوم المعاملة بين البنوك فقط 5 يوان. يبدو الأمر مريحًا، لكنه يأتي مع قيود كثيرة.

أولًا، عدد الأجهزة قليل (حوالي 200 جهاز على مستوى البلاد)، والعملة محدودة (الين، الدولار، وغيرها من العملات الرئيسية)، والأوراق النقدية ثابتة (فقط فئات 1000، 5000، 10000 ين). حد السحب اليومي من أجهزة الصراف الآلي لبنك يونغ فنغ هو 150,000 TWD، وغالبًا في أوقات الذروة (خصوصًا في المطار) تنفد النقود.

إذا كنت بحاجة مؤقتة، وليس لديك وقت لزيارة البنك، فإن الصراف الآلي بالعملات الأجنبية هو أداة إنقاذ. لكن لا تنتظر حتى اللحظة الأخيرة قبل السفر للسحب، لأنه قد يكون نفد.

هل فعلاً تحويل الين الآن مجدي؟

الـTWD مقابل الين عند 4.85، مقارنة بـ 4.46 في بداية العام، ارتفع بنسبة 8.7%. فقط من خلال هذا الربح في سعر الصرف، يكون الأمر مربحًا جدًا، خاصة مع بيئة تراجع الـTWD.

لكن المنطق الأعمق لتحويل الين هو: الين هو واحد من أكبر العملات الملاذ الآمن عالميًا (إلى جانب الدولار والفرنك السويسري). عندما تتوتر الأسواق العالمية، تتدفق الأموال إلى الين كملاذ آمن. في أزمة روسيا وأوكرانيا 2022، ارتفع الين بنسبة 8% خلال أسبوع، وتراجعت الأسهم بنسبة 10% في نفس الفترة. بالنسبة للمستثمرين التايوانيين، فإن تحويل الين لا يقتصر على الترفيه، بل هو أيضًا وسيلة للتحوط من مخاطر سوق الأسهم التايواني.

مؤخرًا، أظهر البنك المركزي الياباني موقفًا متشددًا، حيث أشار محافظ البنك، أويادا، إلى رفع أسعار الفائدة، ويتوقع السوق أن يرفع الاجتماع في 19 ديسمبر سعر الفائدة بمقدار 0.25 نقطة أساس إلى 0.75% (أعلى مستوى منذ 30 عامًا)، وبلغ عائد السندات اليابانية أعلى مستوى منذ 17 عامًا عند 1.93%. من بداية العام، انخفض USD/JPY من 160 إلى حوالي 154.58، وربما يعود إلى 155 على المدى القصير، لكن التوقعات على المدى المتوسط والطويل تشير إلى أن السعر قد ينخفض إلى أقل من 150.

إذن، الجواب هو: التحويل الآن مجدي، لكن لا تحول كل المبلغ دفعة واحدة. قم بالتدريج، ووزع المخاطر، فهذا هو الأسلوب الصحيح.

بعد تحويل الين، لا تتركه ينام

بعد تحويل الين، المهم هو كيف ستستخدمه بعد ذلك.

الأبسط هو الودائع الثابتة بالين، تبدأ من 10,000 ين، بمعدل فائدة سنوي بين 1.5-1.8%، ويمكن وضعها في بنك يوثان أو بنك تايوان. إذا كنت أكثر جرأة، يمكنك التفكير في شراء صندوق ETF مرتبط بالين (مثل Yuanta 00675U)، الذي يتابع مؤشر الين، ويبلغ رسوم الإدارة السنوية 0.4%، وهو مناسب للاستثمار المنتظم.

إذا أردت أن تقترب أكثر من السوق، يمكنك التداول مباشرة في زوج العملات USD/JPY أو EUR/JPY. هذه طريقة كلاسيكية للاستفادة من تقلبات سعر الصرف، وتتميز بأنها ذات اتجاهين، وتعمل على مدار 24 ساعة، ويمكن أن تبدأ برأس مال صغير. لكن، المخاطرة هنا أن عند تصحيح السوق عالميًا، قد تتعرض لتذبذبات بين 2-5%، ويجب أن تكون على وعي بالمخاطر.

النصيحة الأخيرة

وفقًا لأحدث اللوائح من جميع البنوك في 2025، فإن الحد الأقصى للسحب اليومي من أجهزة الصراف الآلي بالعملات الأجنبية يتراوح بين 100,000 و150,000 TWD (تم تعديلها بموجب النظام الجديد لعام 2025)، لذا يُنصح بتوزيع عمليات السحب أو استخدام بطاقة البنك الخاص بك لتجنب رسوم التحويل بين البنوك.

بالنسبة للمبتدئين، أنسب الطرق هي “التحويل عبر الإنترنت من بنك تايوان + السحب في المطار” أو “استخدام الصراف الآلي بالعملات الأجنبية كحل مؤقت”. باتباع مبدأ “التدريج في التحويل + عدم ترك العملات تتراكم”، يمكنك تقليل التكاليف إلى أدنى حد.

وهذا لا يجعل السفر أكثر متعة فحسب، بل يضيف أيضًا طبقة حماية إضافية في حالة اضطرابات السوق العالمية.