الين يضغط على الدولار الأمريكي بثبات، وتحرك الأصول العالمية، والفضة تتجه نحو ارتفاع حاد وتقترب من نقطة مهمة عند 67 دولارًا

البنك المركزي الياباني يرفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس، مما يخفف إلى حد ما من مخاطر إغلاق مراكز الصرف الأجنبي، بالتزامن مع أداء قوي لنتائج شركة Micron Technology الفصلية، مما أدى إلى تعافي واضح في مزاج السوق، حيث انخفض مؤشر VIX للخوف بنسبة 11.57%. وبفضل انتعاش الطلب الاستثماري وضغوط العرض العالمية، ارتفعت أسعار الفضة بشكل كبير، متجاوزة حاجز 67.0 دولار، مسجلة أعلى مستوى تاريخي. أما الذهب، فشهد تذبذبًا عند مستويات عالية، مكونًا نجمة داوود في اليوم الثاني على التوالي. ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 1.39%، مقتربًا تدريجيًا من الرقم 158.0.

الأسواق العالمية ترتفع جميعها، وتقودها أسهم التكنولوجيا

كان يوم الجمعة الماضي هو يوم تسوية الأرباع الأربعة للسوق الأمريكي، حيث انتهت عقود المستقبل والخيارات، بإجمالي حجم عقود بلغ 7.1 تريليون دولار. ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة بشكل عام، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.38%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.88%، ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.31%. كما ارتد مؤشر الصين للدراغون الذهبي بنسبة 0.86%.

ارتفعت الأسهم الأوروبية أيضًا، حيث زاد مؤشر DAX30 الألماني بنسبة 0.37%، ومؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.61%، ومؤشر CAC40 الفرنسي بنسبة طفيفة بلغت 0.01%. من بين الأسهم التكنولوجية الرائدة، ارتفعت أسهم أوراكل بنسبة 6.6%، وNVIDIA وBroadcom بنسبة 3.9% و3.2% على التوالي، حيث أصبحت NVIDIA أقوى مكون في مؤشر داو جونز. وعلى العكس، تراجعت أسهم Nike بنسبة 10.5% بسبب ضعف أداء أعمالها في السوق الصينية.

في مجال العملات الرقمية، بلغ سعر البيتكوين 88020 دولار، بانخفاض 0.34% خلال 24 ساعة؛ بينما سجلت إيثريوم سعر 2976 دولار، بانخفاض 0.03% خلال ذات الفترة. وفي سوق العقود الآجلة لليوم في سوق هونغ كونغ، أغلق مؤشر هانغ سنغ عند 25843 نقطة، بزيادة قدرها 152 نقطة عن إغلاق اليوم السابق عند 25690 نقطة؛ كما أغلق مؤشر كوانغتشو عند 8958 نقطة.

ارتفاع عائدات السندات وتباين السياسات النقدية للبنوك المركزية

دفعت زيادة أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني عائدات السندات اليابانية لأجل 10 سنوات لتتجاوز 2%، مسجلة أعلى مستوى منذ عام 1999. ويعكس هذا التغير توقعات باستمرار تعديل السياسة النقدية في المستقبل. من ناحية أخرى، ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.15%، بزيادة 3 نقاط أساس؛ وارتفع عائد السندات لأجل عامين بمقدار 3.2 نقطة أساس ليصل إلى 3.492%. أما في فرنسا، بسبب تعثر مفاوضات الميزانية، ارتفع عائد السندات لأجل 30 سنة إلى 4.525%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2009.

على الرغم من أن فارق الفائدة الاسمي لليورو مقابل الين لا يزال مدعومًا، إلا أن جاذبية الين كعملة تمويل قد تراجعت بشكل ملحوظ بالنسبة لصناديق التحوط العالمية ذات الرافعة المالية. وأدت خطة شراء الاحتياطيات التي أطلقها مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى تأثير سوق يشبه التخفيف الكمي، مما يثير تساؤلات حول ما إذا كانت سياسة البنك المركزي الياباني ستسرع من وتيرة خفض الفائدة، وهو ما سيكون محور اهتمام السوق في المستقبل.

مسؤولون ماليون يابانيون يطلقون إشارات تدخل، لمنع تقلبات العملة المفرطة

قال وزير المالية الياباني، كاتسوي كاتسويا، بعد مشاركته في اجتماع عبر الإنترنت لوزراء مالية مجموعة السبع، إن اليابان ستتخذ التدابير اللازمة لمواجهة تقلبات العملة المفرطة. وأكد أن “هناك تقلبات واضحة وحادة في الاتجاه الواحد خلال الساعات القليلة الماضية”، مشيرًا إلى أن هذه التقلبات جزئيًا مدفوعة من قبل المضاربين. ووفقًا لبيان مشترك في سبتمبر بين اليابان والولايات المتحدة، فإن التدخلات ستقتصر على التعامل مع التقلبات المفرطة.

وأشاد كاتسويا بقرار البنك المركزي الياباني برفع الفائدة، معتبرًا أن هذا الإجراء يستند إلى تطورات الأجور والأسعار، ويهدف إلى تحقيق هدف التضخم بنسبة 2% بطريقة مستقرة. وتوقع أن يتعاون البنك مع الحكومة بشكل وثيق لتنفيذ سياسة نقدية مناسبة.

ضعف ثقة المستهلك الأمريكي، والمخاوف من الميزانية لا تزال قائمة

ارتفعت ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة في ديسمبر بشكل أقل من المتوقع، حيث أظهرت البيانات النهائية من جامعة ميشيغان أن مؤشر الثقة ارتفع إلى 52.9، وهو أدنى من القيمة المتوقعة البالغة 53.5. وأشار المسؤول عن الاستطلاع إلى أن، على الرغم من إشارات التحسن في نهاية العام، إلا أن ثقة المستهلكين لا تزال منخفضة بشكل كبير مقارنة بمستوى ديسمبر 2024، وأن الحالة الاقتصادية لا تزال من أهم القضايا التي تهم المستهلكين.

ومن الجدير بالذكر أن مؤشر الوضع الحالي انخفض إلى أدنى مستوى له عند 50.4، مما يعكس تدهور رأي المستهلكين حول شراء السلع الكبيرة إلى أدنى مستوى تاريخي. أما مؤشر التوقعات، فارتفع إلى أعلى مستوى له خلال الأربعة أشهر.

انقسام مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعات خفض الفائدة غير مؤكدة

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، إن البنك لا يشعر بضرورة ملحة لتعديل أسعار الفائدة في الوقت الحالي، معتبرًا أن خفض الفائدة الذي تم تنفيذه قد وضع السياسة في وضع جيد. وأوضح ويليامز أنه يرغب في رؤية التضخم يعود إلى 2%، مع تجنب إلحاق ضرر غير ضروري بسوق العمل.

أما رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، لورنس هاملتون، فكان أكثر تحفظًا، حيث رأى أن البنك لن يحتاج إلى تعديل أسعار الفائدة خلال الأشهر القليلة القادمة بعد خفضها في ثلاث اجتماعات سابقة، وأنه من الأفضل الحفاظ على النطاق الحالي بين 3.5% و3.75% حتى الربيع على الأقل. وأعرب عن قلقه من ارتفاع التضخم أكثر من قلقه من ضعف سوق العمل. وأظهرت أحدث توقعات البنك أن المسؤولين يتوقعون خفض الفائدة مرة واحدة فقط في عام 2025، مما يعكس تحولًا في موقف السياسة.

نظرة على سوق السلع والعملات الأجنبية

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة طفيفة بلغت 0.14%، لتسجل 4338.6 دولار للأونصة. بعد اختراق مستوى 67.0 دولار، زادت أيضًا شهرة السوق للذهب الفوري. ارتفعت أسعار النفط الخام WTI بنسبة 1.14%، لتصل إلى 56.5 دولار للبرميل. ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% ليصل إلى 98.7، وارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 1.39%، بينما انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.12%.

أخبار التكنولوجيا والفضاء

أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستعطي أولوية لتحقيق هبوط مأهول على سطح القمر بحلول عام 2028، ثم بناء قاعدة على القمر، مع تأجيل خطة مهمة المريخ مؤقتًا. وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا يطلب من الولايات المتحدة إنشاء منشأة أولية لموقع القمر قبل عام 2030، ويؤكد خطة نشر مفاعلات نووية على سطح القمر والمدار. الهدف من هذه الخطوة هو التفوق على الصين، التي تخطط لإتمام مهمة هبوط مأهول على سطح القمر وإنشاء قاعدة قبل عام 2030. وأدى الملياردير إيزاك مان اليمين ليصبح المدير الخامس عشر لوكالة ناسا، مع التركيز على دفع خطة “أبولو” للهبوط على القمر.

ودعا أعضاء الحزب الجمهوري في مجلس النواب إلى تنظيم تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي بشكل مشابه لبيع الأسلحة. قدم رئيس لجنة الشؤون الخارجية في المجلس، ماستر، مشروع قانون تنظيم الذكاء الاصطناعي، الذي يتطلب إخطار الكونغرس عند تصدير شرائح AI إلى دول معادية. ينص المشروع على أن أي معالج يساوي أو يتجاوز أداء H200 من NVIDIA سيكون خاضعًا للرقابة، حيث تبلغ قدرة H200 حوالي 6 أضعاف أداء شرائح H20 المسموح بشرائها من قبل الصين بموجب القواعد الحالية.

حققت شركة ByteDance أرباحًا قياسية مرة أخرى، وفقًا لمصادر مطلعة، من المتوقع أن تصل أرباحها إلى حوالي 50 مليار دولار في عام 2025، مسجلة رقمًا قياسيًا، حيث حققت أرباحًا صافية حوالي 40 مليار دولار في الأشهر الثلاثة الأولى. إذا تم تحقيق الهدف، فستقترب أرباح ByteDance من مستوى Meta المتوقع هذا العام البالغ حوالي 60 مليار دولار. وأظهرت مذكرة داخلية أن الشركة وقعت على اتفاق ملزم يخطط لتقسيم أعمال TikTok في الولايات المتحدة إلى شركة مشتركة يسيطر عليها المستثمرون الأمريكيون، لضمان استمرارية تشغيل المنصة وتقليل السيطرة الصينية. ولم تعلن الجهات التنظيمية الصينية بعد عن موافقتها على الصفقة.

أهم الأحداث اليوم

سيتم الإعلان اليوم عن بيانات الحساب الجاري للربع الثالث في المملكة المتحدة، وطرح سندات لأجل 6 أشهر في الولايات المتحدة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي السنوية للربع الثالث في المملكة المتحدة.