الدليل الكامل للمبتدئين في الأسهم الأمريكية: تعلم كيف تربح في سوق الأسهم من الصفر

أسهم الولايات المتحدة كأكبر سوق أسهم من حيث حجم التداول وأكثرها نضجًا في العالم، تجذب أنظار المستثمرين من جميع أنحاء العالم. يضم هذا السوق شركات عالمية رائدة مثل آبل، مايكروسوفت، جوجل وغيرها، ونظام التداول فيه شفاف وقليل القيود، مما يجعله خيارًا هامًا للمستثمرين لتوسيع تخصيص أصولهم. لكن بالنسبة للمبتدئين، مقدمة عن أسهم الولايات المتحدة تتطلب معرفة الكثير — ما هي قواعد التداول؟ كم من رأس المال يجب أن أجهزه؟ كيف يمكنني تحقيق الأرباح؟ ستكشف لك هذه المقالة عن أسرار سوق الأسهم الأمريكي بشكل شامل.

فهم قواعد التداول في سوق الأسهم الأمريكي

للاستثمار في الأسهم الأمريكية، أولاً يجب إتقان النظام الأساسي للتداول. يتكون سوق الأسهم الأمريكي من ثلاث بورصات رئيسية: بورصة نيويورك (NYSE)، بورصة ناسداك (NASDAQ)، وبورصة أمريكا (AMEX).

مواعيد التداول (مع الانتباه لتحويل المناطق الزمنية)

يستخدم سوق الأسهم الأمريكي توقيت الساحل الشرقي (GMT-5):

• فترة التداول العادية: من الاثنين إلى الجمعة، التوقيت الصيفي 9:30-16:00، التوقيت الشتوي 10:30-17:00
• التداول قبل السوق: من الاثنين إلى الجمعة، التوقيت الصيفي 4:00-9:30، التوقيت الشتوي 5:00-10:30
• التداول بعد السوق: من الاثنين إلى الجمعة، التوقيت الصيفي 16:00-20:00، التوقيت الشتوي 17:00-21:00

يحتاج المستثمرون من مناطق مختلفة إلى تحويل التوقيت حسب منطقتهم الزمنية للاستفادة من فرص التداول.

أنظمة أخرى مهمة

اختيار نوع حساب الأسهم الأمريكية المناسب لك

أنواع الحسابات المختلفة تحدد صلاحياتك في التداول ومستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله. عادةً، يوفر وسطاء الأسهم الأمريكية ثلاثة أنواع من الحسابات للمستثمرين.

حساب نقدي هو الخيار الأساسي، مع حد أدنى منخفض عادةً حوالي 500 دولار. يمكن لهذا الحساب تداول الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، لكنه لا يسمح بالبيع على المكشوف. يستخدم نظام T+0، مع فترة تصفية T+3. مناسب للمستثمرين المحافظين والمبتدئين.

حساب هامش يتطلب رأس مال أكبر، عادةً أكثر من 2000 دولار. الميزة الأساسية لهذا الحساب هي إمكانية استخدام الرافعة المالية للتداول بالاقتراض، مما يتيح البيع على المكشوف والشراء على المكشوف، مع مرونة أعلى في التداول. يدعم أيضًا نظام T+0، مما يمكن المستثمرين من الاستفادة من فرص السوق بسرعة. مناسب للمستثمرين ذوي الخبرة الذين يرغبون في زيادة الأرباح.

حساب العقود مقابل الفروقات (CFD) هو وسيلة مبتكرة حديثًا. الحد الأدنى للحد الأدنى من الهامش منخفض جدًا، فقط 50-100 دولار، ويدعم التداول بوحدات صغيرة جدًا (0.01 عقد). يمكن أيضًا استخدام الرافعة المالية لتضخيم الأرباح، وهو مناسب جدًا للمتداولين القصيرين الأمد والراغبين في استراتيجيات تداول متقدمة. لكن يجب الانتباه إلى أن التداول بالرافعة يحمل مخاطر عالية.

لماذا تستحق استثمار في الأسهم الأمريكية

أقل تكلفة للتداول في الأسهم

الميزة الأبرز في الأسهم الأمريكية هي عدم وجود حد أدنى لعدد الأسهم التي يمكن شراؤها، حيث يمكن شراء سهم واحد فقط. هذا يقلل بشكل كبير من تكلفة الاستثمار. على سبيل المثال، سهم تسلا يكلف حوالي 260 دولارًا، ويمكن للمستثمرين المشاركة بمبلغ 260 دولارًا فقط. بالمقارنة مع:

• الحد الأدنى للتداول في سوق ماليزيا هو 100 سهم (عقد واحد)، مع سهم يونغتون جروب (4715.KL) بسعر RM5.5 للسهم، أي يتطلب 550 رينغيت ماليزي على الأقل
• الحد الأدنى في سوق تايوان هو 1000 سهم، مع سهم TSMC (2360.TW) بسعر 1065 دولار تايواني، أي يتطلب 1,065,000 دولار تايواني
• الحد الأدنى في سوق هونغ كونغ عادةً 100-1000 سهم، مع تكاليف أعلى
• الحد الأدنى في سوق الأسهم الصينية A هو 100 سهم، مع سهم زونشان بي مينغ (000158) بسعر 25.63 يوان، أي يتطلب 2563 يوان

من الواضح أن الميزة الأساسية للأسهم الأمريكية هي انخفاض الحد الأدنى، مما يجعلها مناسبة جدًا للمستثمرين الصغار وذوي الميزانية المحدودة.

خيارات استثمارية غنية

يضم سوق الأسهم الأمريكي أكثر من 8000 شركة مدرجة، وهو أكبر بكثير من غيره من الأسواق. العديد من الشركات العالمية المعروفة تختار الإدراج في السوق الأمريكية، مثل علي بابا، جيندون، TSMC وغيرها. السبب هو أن السوق المالي الأمريكي هو الأكثر سيولة، ويوفر أكبر قدر من التسهيلات لتمويل الشركات.

تجمع ناسداك بشكل خاص شركات التكنولوجيا والابتكار العالمية، مع عمالقة مثل آبل (AAPL)، أمازون (AMZN)، جوجل وغيرها. بالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من الشركات الناشئة ذات الإمكانيات التي تختار الإدراج في السوق الأمريكية، مما يوفر للمستثمرين فرصًا للمشاركة في الابتكار والنمو.

عمق السوق وشفافيته

تتجاوز حجم التداول اليومي في السوق الأمريكية 100 مليار سهم، ويشارك فيها مستثمرون من جميع أنحاء العالم. هذا الحجم الكبير يقلل بشكل كبير من احتمالية التلاعب، ويضمن الشفافية والنزاهة في السوق. بالمقارنة، الأسواق الأخرى أصغر، والأسهم الصغيرة أكثر عرضة للتلاعب.

علاوة على ذلك، باعتبارها أكبر اقتصاد في العالم، يتمتع السوق الأمريكي بعدد سكان كبير، ونشاط سوقي مرتفع، واستقرار في إدارة الشركات. السوق المحلي الضخم يوفر أساسًا قويًا للشركات المدرجة.

استثمارات الأسهم الأمريكية التي تستحق الانتباه

كمبتدئ، من الأفضل اختيار شركات ذات إمكانيات نمو طويلة الأمد أو تدفقات نقدية مستقرة. إليك بعض الاختيارات النموذجية (للاستشارة فقط، ويجب أن تتوافق مع وضعك المالي وتحمل المخاطر):

عمالقة التكنولوجيا: آبل (AAPL) رائدة في مجال الإلكترونيات الاستهلاكية؛ إنفيديا (NVDA) تتفوق في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي، وأصبحت نجمًا في سوق التكنولوجيا مؤخرًا؛ مايكروسوفت (MSFT) تملك احتكارًا في أنظمة التشغيل وبرمجيات المكاتب؛ أمازون (AMZN) ينمو باستمرار في خدمات السحابة والأعمال التجارية الإلكترونية.

الرعاية الصحية: جونسون آند جونسون (JNJ) تملك أكثر من 250 شركة تابعة، وتغطي مبيعات منتجاتها أكثر من 170 دولة، وهي رائدة في مجال الرعاية الصحية.

السلع الاستهلاكية التقليدية: بروكتر آند جامبل (PG) واحدة من أكبر الشركات المصنعة للسلع الاستهلاكية اليومية، وتُصنف ضمن أفضل 10 شركات في قائمة فورتشن 500 من حيث السمعة؛ وول مارت (WMT) أكبر شركة تجزئة في العالم، ونموذج أعمالها مستقر؛ ستاربكس (SBUX) تتميز بسلسلة المقاهي العالمية.

قطاع أشباه الموصلات: إنتل (INTC) أكبر شركة أشباه موصلات في العالم، وتتمتع بتاريخ من الابتكار التقني يمتد لـ 52 عامًا.

شركات دولية: علي بابا (BABA) تملك أصولًا قوية مثل تاوباو، تينماو، وأليبابي، وتتمتع بنمو قوي.

ثلاثة طرق رئيسية للاستثمار في الأسهم الأمريكية ومقارنتها

الشراء المباشر للأسهم الأمريكية الفعلية

هذه هي الطريقة التقليدية — شراء أسهم الشركات الأمريكية المدرجة. يمتلك المستثمرون الأصول بشكل فعلي، ويستفيدون من توزيعات الأرباح والنمو على المدى الطويل.

مزايا: نظام T+0، يمكن الشراء والبيع في نفس اليوم، سيولة عالية، وسهولة في استغلال فرص السوق. تكاليف التداول منخفضة جدًا، فقط عمولة الوسيط، ولا توجد ضرائب إضافية. الأرباح الرأسمالية التي يحصل عليها المستثمرون الأمريكيون معفاة من الضرائب (لكن الضرائب على الأرباح الموزعة تصل إلى 30%).

عيوب: وجود فارق توقيت، يتطلب من المستثمرين القصيرين البقاء مستيقظين لمتابعة السوق. إجراءات فتح حساب حقيقي معقدة نسبيًا.

كيفية الشراء: يمكن للمستثمرين في تايوان التداول عبر تفويض الوكالة (خدمة شراء وبيع الأوراق المالية الأجنبية)، مع رسوم حوالي 1%. المستثمرون الماليزيون يمكنهم استخدام منصات مثل Malacca Securities، Moomoo، Rakuten Trade، مع رسوم تتراوح بين 3.8 و25 دولارًا. المستخدمون في الصين يمكنهم التداول عبر Futu NiuNiu، Webull وغيرها.

الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)

ETF هو صندوق استثماري خاص يمكن تداوله في البورصة. تتنوع أنواع ETF في السوق الأمريكية بشكل كبير، بما يشمل ETF للأسهم التكنولوجية، الصحة، الذهب، السندات وغيرها.

مزايا: تنويع المخاطر، يقلل من مخاطر الأسهم الفردية. رسوم الإدارة منخفضة جدًا، على سبيل المثال، VOO برسوم إدارة 0.04%، وهي أقل بعشر مرات من ETF في تايوان. لا حاجة لاختيار الأسهم يدويًا، وهو مناسب جدًا للمستثمرين الكسالى.

عيوب: قد تختلف مجالات الاستثمار بين ETF لنفس القطاع، ويجب دراسة ذلك جيدًا. هناك مخاطر الفارق السعري، خاصة خلال نصف ساعة بعد افتتاح السوق.

طرق الشراء: توفر منصات مثل Firstrade خدمات تداول ETF بدون عمولة بشكل كامل.

تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)

CFD هو أداة مالية مشتقة، حيث يتداول المستثمر بناءً على تقلبات أسعار الأسهم الأمريكية، دون أن يمتلك الأسهم فعليًا.

مزايا: مرونة عالية في استخدام الرافعة المالية، مع دفع هامش معين يمكن من خلاله التداول بالرافعة. نظام T+0 يدعم التداول الثنائي الاتجاه، يمكن الشراء والبيع على المكشوف، وهو مثالي جدًا للمتداولين القصيرين. يوفر فرص تداول متعددة، بما يشمل الفوركس، الذهب، المؤشرات، العملات الرقمية وغيرها.

عيوب: الرافعة تزيد من المخاطر، واستخدامها بشكل غير مسؤول قد يؤدي إلى خسائر كبيرة. يجب تقييم القدرة على تحمل المخاطر قبل فتح مراكز.

الاختلافات الأساسية بين الطرق الثلاث

تداول CFD هو الأسهل والأكثر مرونة بفضل الحد الأدنى المنخفض والرافعة المالية، لكنه يحمل مخاطر عالية. إذا كانت ميزانيتك صغيرة وترغب في زيادة الأرباح عبر الرافعة، CFD خيار جيد؛ وإذا كنت تفضل النمو المستقر، فالأفضل هو الأسهم الفعلية وETF.

نصائح مهمة للمبتدئين قبل دخول السوق

الاستثمار في الأسهم الأمريكية ليس أمرًا يتم بين ليلة وضحاها. المستثمرون الناجحون يحتاجون إلى أساس نظري وخبرة عملية. وورن بافيت، على سبيل المثال، أصبح خبيرًا في الاستثمار لأنه مرّ بأزمات مالية عديدة، ويمتلك خبرة عملية غنية، مما مكنه من التعامل مع مختلف ظروف السوق بثقة.

لا تتعجل في البداية. يجب أن تتعلم الأساسيات تدريجيًا، وتبدأ بمحاكاة التداول، وتراكم الخبرة خطوة بخطوة. كما ينبغي أن تبني وعيًا بالمخاطر، وتختار أسلوب استثمار يناسب وضعك المالي وتحمل المخاطر. الجمع بين النظرية والتطبيق هو السبيل للنجاح في سوق الاستثمار.