الرسوم التي تؤثر على عائد الاستثمار: مقارنة بين الشركات المالية الرئيسية واستراتيجيات التقليل

لماذا يجب أن نولي اهتمامًا لرسوم تداول الأسهم؟

عند الاستثمار في الأسهم، يركز معظم المستثمرين فقط على اختيار الأسهم ومعدلات العائد. ومع ذلك، فإن ما يُغفل عنه بسهولة هو الرسوم التي تُفرض على كل عملية تداول. قد يظن البعض أنها فقط 0.1%~0.2%، لكن هذا الفرق الصغير يؤثر بشكل كبير على الأرباح على المدى الطويل.

على سبيل المثال، إذا قمت بتداول 1,000,000 وون 10 مرات وكانت نسبة العائد لكل عملية تداول 10%، فإن العائد النهائي عندما تكون الرسوم 0.1% سيكون حوالي 2,570,000 وون، بينما عندما تكون 0.2% ينخفض إلى حوالي 2,540,000 وون. وكلما زاد حجم التداول أو تكراره، زاد هذا الفرق. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن تجاهل الرسوم الثابتة التي تفرضها بعض شركات الوساطة. إذا كنت تتداول بكميات صغيرة بشكل متكرر، فإن الرسوم الثابتة قد تتسبب في خسائر كبيرة.

مكونات رسوم تداول الأسهم

رسوم شركات الوساطة ليست نوعًا واحدًا فقط، إذ أن نظام الرسوم لتداول الأسهم المحلية والأجنبية يختلف تمامًا.

عند تداول الأسهم المحلية: تشمل رسوم التداول التي تدفعها لشركة الوساطة، ورسوم الجهات ذات العلاقة مثل بورصة كوريا ومؤسسة التسوية والتقاص. عادةً، تكون رسوم الأسهم المحلية أقل مقارنةً بالأسهم الأجنبية.

عند تداول الأسهم الأجنبية: بالإضافة إلى رسوم التداول، يجب دفع رسوم التحويل، وفي حالة الأسهم الأمريكية، يجب دفع رسوم لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وFINRA(. متوسط رسوم التداول عبر الإنترنت للأسهم الأجنبية من الشركات الكبرى حوالي 0.25%، وهو أعلى بكثير من الرسوم المحلية.

تحليل وضع رسوم الشركات الوسيطة لعام 2025

نظام الرسوم يختلف من شركة لأخرى، وحتى داخل نفس الشركة، تختلف الرسوم حسب منصة التداول وحجم التداول. عند مقارنة رسوم الأسهم المحلية والأجنبية لأهم 5 شركات وساطة، تكون كالتالي:

مستقبل أسيك للأوراق المالية يحدد رسوم الأسهم المحلية بنسبة 0.136%، والأسهم الأمريكية بنسبة 0.25%. وعند فتح حساب مباشر غير حضوري للعملاء الجدد أو غير النشطين، يتم إعفاءهم من رسوم التداول لمدة 90 يومًا على الأسهم المحلية والأمريكية.

شركة كوريا للاستثمار للأوراق المالية تفرض رسوم الأسهم المحلية بنسبة 0.147%، والأسهم الأمريكية بنسبة 0.25%. وتوفر للعملاء الجدد أو غير النشطين عبر بنك بانكيك إعفاء من رسوم تداول الأسهم الأمريكية لمدة 3 أشهر.

سامسونج للأوراق المالية تفرض عند التداول بأقل من 10 ملايين وون نسبة 0.147216% + 1,500 وون كرسوم تداول الأسهم المحلية. رسوم الأسهم الأجنبية 0.25%، وتقدم عرضًا لإعفاء رسوم تداول الأسهم الأمريكية لمدة 3 أشهر للعملاء الجدد أو غير النشطين عبر حساب غير حضوري.

كيوم للأوراق المالية تفرض أدنى رسوم تداول الأسهم المحلية بنسبة 0.015% عند التداول عبر منصة HeroMoon4، والأسهم الأمريكية بنسبة 0.25%. وتوفر إعفاء من رسوم تداول الأسهم الأمريكية لمدة 3 أشهر للعملاء الجدد أو غير النشطين عبر حساب غير حضوري.

شينهان للاستثمار للأوراق المالية تفرض رسوم بنسبة 0.1391639% + 2,000 وون عند التداول بأقل من 30 مليون وون، والأسهم الأمريكية بنسبة 0.25%. وتقدم للعملاء الجدد أو غير النشطين عبر حساب غير حضوري إعفاء من رسوم تداول الأسهم الأمريكية لمدة سنة كاملة.

على الرغم من أن رسوم الأسهم الأجنبية لا تختلف كثيرًا بين الشركات، إلا أن رسوم الأسهم المحلية تختلف بشكل كبير حسب حجم التداول والمنصة المستخدمة. لذلك، من المهم اختيار شركة الوساطة التي تتناسب مع نمط تداولك.

استراتيجيات عملية لتقليل رسوم شركات الوساطة

لزيادة أرباح استثمارك، من الضروري إدارة رسوم شركات الوساطة بشكل فعال.

اختيار شركة الوساطة المناسبة لنمط تداولك

إذا كنت تتداول بكميات صغيرة وتقوم بالتداول السريع، فالشركات التي لا تفرض رسوم ثابتة تكون أكثر فائدة. رسوم كيوم البالغة 0.015% مناسبة جدًا للمتداولين الصغار. أما إذا كنت تتداول بكميات كبيرة، فعليك مقارنة الرسوم حسب حجم التداول واختيار الأنسب.

الاستفادة من عروض الرسوم الترويجية

معظم شركات الوساطة الكبرى تقدم عروض إعفاء من الرسوم للعملاء الجدد أو غير النشطين. على سبيل المثال، شينهان تقدم إعفاء لمدة سنة، لكن من الحكمة التقديم في الوقت الذي تتوقع فيه أن تتداول بشكل مكثف للاستفادة القصوى من العروض.

تحسين حجم وتكرار التداول

كلما قللت من عدد عمليات التداول، زادت قدرتك على تقليل الرسوم. تجنب تقسيم التداولات غير الضرورية، ويفضل تنفيذ عملية واحدة بدلاً من عدة عمليات صغيرة. خاصة مع الشركات التي تفرض رسوم ثابتة، يكون هذا أكثر فاعلية.

التحقق المسبق من نظام الرسوم

قبل التداول، يجب مراجعة نظام الرسوم على موقع شركة الوساطة بدقة. بعض الشركات، مثل شينهان، تفرض رسومًا ثابتة بالإضافة إلى الرسوم الأساسية، لذا من المهم حساب الرسوم الفعلية المتوقعة قبل التنفيذ.

إدارة سعر الصرف عند تداول الأسهم الأجنبية

عند تداول الأسهم الأجنبية، غالبًا ما تكون أسعار الصرف التي تقدمها شركات الوساطة أقل من تلك التي تقدمها البنوك أو منصات الصرافة المتخصصة. من الحكمة تحويل العملات عندما يكون سعر الصرف مناسبًا، أو التحقق من برامج تفضيل سعر الصرف التي تقدمها الشركات.

الختام

قد تبدو رسوم شركات الوساطة صغيرة، لكنها تؤثر بشكل كبير على أرباحك على المدى الطويل. اختر شركة وساطة تتناسب مع حجم وتكرار تداولك، واستفد من العروض والخدمات المقدمة لتعزيز عائداتك. يُرجى مراجعة أحدث المعلومات على مواقع شركات الوساطة بشكل دوري.