الاستثمار في الدولار الأمريكي: دليل عملي للاستثمار في الدولار الأمريكي 2024

الدولار الأمريكي هو أكثر من مجرد عملة - إنه أساس الأسواق المالية العالمية. يتم تداول حوالي 88% من حجم التداول اليومي في سوق الفوركس بهذه العملة. لكل من يرغب في استثمار المال بالدولار، توفر هذه فرصة فريدة من نوعها. يوضح هذا الدليل لماذا تعتبر العملة الأمريكية جذابة للمستثمرين، وما العوامل السوقية التي تؤثر على سعر الصرف، وما الاستراتيجيات التي قد تكون واعدة في عام 2024.

ما الذي يجعل الدولار ثمينًا جدًا للمستثمرين الماليين؟

من يقرر الاستثمار في الدولار، يستفيد من عدة مزايا أساسية:

القوة الاقتصادية وراءه: مع ناتج محلي إجمالي قدره 27.36 تريليون دولار (2023)، تتصدر الولايات المتحدة العالم في الاقتصاد العالمي. وبالتالي، فإن الدولار هو وسيلة الدفع لأقوى اقتصاد في العالم.

الأمان في الأوقات غير المستقرة: يُعتبر الدولار “ملاذًا آمنًا”. عندما تصبح الأسواق العالمية مضطربة، يتدفق رأس المال بشكل خاص إلى هذه العملة. القوة السياسية والعسكرية المشتركة للولايات المتحدة تؤكد هذه الثقة.

قابلية التداول غير المحدودة: على مدار الساعة، في كل يوم تداول - يمكن تداول الدولار بكميات كبيرة في أي وقت. تتيح هذه السيولة الضخمة الدخول والخروج بسرعة دون تقلبات سعر كبيرة.

تحوط المحفظة: من خلال إضافة مراكز بالدولار، يمكن تعويض تقلبات الأصول الأخرى وتقليل المخاطر الإجمالية.

الطلب العالمي المضمون: تحتاج الدول والشركات والمستثمرون الأفراد حول العالم بشكل دائم إلى الدولار. هذا الطلب المستمر يثبت قيمة العملة على المدى الطويل.

ما القوى التي تحرك سعر الدولار؟

لفهم الاستثمار الناجح في الدولار، من الضروري فهم العوامل المؤثرة:

سياسة أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي

يحدد الفيدرالي بشكل غير مباشر قوة الدولار من خلال قرارات سعر الفائدة الرئيسية. ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى تأثيرين: أولاً، ينخفض المعروض من المال (نقص العرض). ثانيًا، تصبح الاستثمارات بالدولار أكثر جاذبية للمستثمرين الأجانب - ويزداد الطلب. كلا العاملين يعززان العملة.

وبالعكس: خفض أسعار الفائدة يجعل الدولار أكثر توفرًا وأقل جاذبية.

الطلب العالمي والمنافسة بين العملات

تربط العديد من الدول عملاتها بالدولار أو تستخدمه كعملة معاملات. خاصة في تجارة السلع - سواء النفط أو الذهب أو المنتجات الزراعية - يتم الدفع تقريبًا دائمًا بالدولار.

لكن هناك منافسون: يكتسب اليوان الصيني (RMB)، والين الياباني، واليورو، وغيرها من العملات حصصًا في السوق. تسعى دول البريكس بشكل صريح إلى “إزالة الدولار من المعادلة”.

الأرقام تتحدث بوضوح: في عام 1999، كانت احتياطيات العملات الدولية تتكون بنسبة 71% من الدولار، وفي 2024، أصبحت فقط 59% (المصدر: صندوق النقد الدولي). تراجع مستمر - ومع ذلك، يظل الدولار الرقم واحد بلا منازع.

قوة الاقتصاد الأمريكي

نمو اقتصادي قوي في الولايات المتحدة يجذب المستثمرين الذين يحتاجون إلى الدولار. في الربع الثاني من 2024، نما الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 3% - مقارنة بـ 0.3% لمنطقة اليورو و0.7% للصين. يفسر هذا التفاوت استمرار قوة الدولار.

الميزان التجاري

إذا صدرت أمريكا منتجات أكثر مما تستورد، يرتفع الطلب على الدولار. فالمشترون يجب أن يدفعوا بالدولار. والعكس صحيح: لدى الولايات المتحدة عجز تجاري هائل بقيمة 773.4 مليار دولار (2023). هذا يضغط على السعر - وهو خطر مزمن للمستثمرين بالدولار.

السياسة الجيوسياسية والأمن

الأزمات خارج الولايات المتحدة تعزز الدولار بشكل متناقض. كانت سيناريوهات الحرب في أوكرانيا عام 2022 نموذجًا تعليميًا: انخفض سعر EUR/USD إلى أدنى مستوياته خلال 20 عامًا. هرب المستثمرون إلى الدولار “الآمن”.

أما في حال وجود اضطرابات داخلية في أمريكا، مثل مناقشات الميزانية، أزمات الثقة، أو اضطرابات انتخابية، فقد تضعف الثقة وتؤدي إلى سحب رأس المال.

مؤشر الدولار (DXY) - المؤشر العام

لفهم تطور الدولار بشكل صحيح، يستخدم المحترفون مؤشر الدولار (DXY). يقيس هذا السلة الدولار مقابل ست عملات رئيسية:

• اليورو: 57.6% وزن
• الين: 13.6%
• الجنيه الإسترليني: 11.9%
• الدولار الكندي: 9.1%
• الكرونة السويدية: 4.2%
• الفرنك السويسري: 3.6%

توضح المعالم التاريخية تقلبات المؤشر:

• 1984: أعلى مستوى عند 151.47 (إصلاحات ريغان)
• 1992: أدنى مستوى عند 77 (اتفاقية بلازا)
• 2001: ارتفاع بعد 11 سبتمبر إلى 118.54
• 2008: الأزمة المالية تخفضه إلى 71.30
• 2022: انتعاش مرة أخرى إلى 110.05

على الرغم من التقلبات، يُظهر مؤشر DXY استقرارًا دائمًا - فالدولار يتعافى مرارًا وتكرارًا.

توقعات الدولار 2024: فترة استقرار مع مخاطر

الوضع الحالي: الدولار في وضع قوة مستقر. الأسباب:

• الاقتصاد القوي: بينما تتوقف اقتصادات أخرى، ينمو الاقتصاد الأمريكي.
• سياسة نقدية صارمة: مع سعر فائدة رئيسي عند 5.5%، يظل الدولار جذابًا.
• توقعات محدودة لخفض الفائدة: لن تقوم الفيدرالي بتخفيف السياسة بشكل مفرط - مما كان ليضعف الدولار بشكل كبير.

عامل المخاطر: الانتخابات في نوفمبر: فوز ترامب قد يجلب سياسات تضخمية (الرسوم الجمركية، تخفيض الضرائب) - مما يعزز الدولار، إلا إذا عرقل استقلالية الفيدرالي. فوز هاريس قد يعني استمرارية الوضع الراهن مع مجلس نواب منظم - محايد أو سلبي قليلاً على الدولار.

زوج العملات 2024:

EUR/USD: اليورو تحت ضغط. هدف السعر عند ضعف منطقة اليورو: 1.08-1.06. فقط فوق 1.1350 قد يحدث انتعاش.

USD/JPY: توقعات الفائدة المختلفة تدفع الزوج في اتجاهين: الفيدرالي يخفض، بنك اليابان يشدّد. الهدف الفني: 141.60 (أدنى مستوى في أغسطس) في حال استمرار الانخفاض.

USD/TRY: الليرة التركية تنهار مقابل الدولار. رغم رفع سعر الفائدة إلى 50%، لا تزال التضخم عند 61.8%. أسعار بين 35-40 ليرة تعتبر واقعية، ويتوقع المحللون وصولها إلى 43 بحلول 2026.

طرق محددة لاستثمار المال بالدولار

التداول المباشر في سوق الفوركس (تداول الهامش)

مناسب لـ: المتداولين ذوي الخبرة الذين يملكون أفق زمني من ساعات إلى أسابيع

• الميزة: التداول 24/5، سيولة عالية جدًا، إمكانية الرافعة المالية
• الميزة: مع رافعة 1:30، تحتاج فقط إلى 1,000 دولار رأس مال لفتح مركز بقيمة 30,000 دولار
• العيب: الأرباح والخسائر تتضاعف - مخاطرة عالية
• الأداة: فتح حساب لدى وسيط فوركس، وتداول زوج EUR/USD أو غيره

العقود الآجلة للعملات (عقود الفروقات ) (CFDs)

مناسب لـ: المتداولين المحترفين والشركات ذات النية طويلة الأمد

• الميزة: عقود شفافة وموحدة مع تاريخ استحقاق واضح
• الميزة: سيولة عالية في بورصة شيكاغو التجارية ###CME(
• العيب: تعقيد، خبرة أدنى مطلوبة، ومتطلبات هامش
• الآلية: شراء كمية محددة من الدولار بسعر ثابت عند تاريخ الاستحقاق

) المضاربة بعقود الفروقات ( (CFDs)

مناسب لـ: المتداولين الذين يرغبون في المراهنة على كلا الاتجاهين

• الميزة: يمكن التداول بالرافعة، سواء شراء أو بيع
• الميزة: لا حاجة لتسليم العملة الفعلية
• العيب: التداول خارج البورصة )مع الوسيط مباشرة، فروقات أعلى###
• العيب: مخاطر عالية في حالة مشاكل الوسيط
• الاستخدام: مثالي للحركات التكتيكية، أقل للاستثمار طويل الأمد

( شهادات الادخار بالدولار و شهادات الإيداع ) (CDs)

مناسب لـ: المستثمرين المحافظين الذين ي prioritise حماية رأس المال

• الميزة: مخاطر منخفضة، عائد مضمون معروف مسبقًا
• الميزة: فتح حساب بالدولار في بنك أمريكي أو مؤسسة مالية ألمانية - جاهز
• الميزة: حماية جيدة من التضخم عبر الفوائد المستمرة
• العيب: عوائد أقل بكثير من الأدوات ذات التقلبات العالية
• العيب: رأس مال مقيد لفترة زمنية محددة
• الاستراتيجية: مثالي للمدخرات طويلة الأمد، وليس للمستثمرين النشطين

الخلاصة: يظل الدولار لا غنى عنه

لكل من يرغب في استثمار المال بالدولار، هناك قاعدة بسيطة: الأداة المناسبة تعتمد على الملف الشخصي للمستثمر.

المودعون المحافظون يختارون شهادات الادخار بالدولار وCDs. ينامون بطمأنينة ويحققون عائدًا ثابتًا.

المتداولون التكتيكيون يستخدمون الفوركس وCFDs. يلتقطون موجات الأسعار الصغيرة والكبيرة.

المستثمرون الاستراتيجيون يختارون العقود الآجلة لمراكز طويلة الأمد.

الأساس يبقى: لن يختفي الدولار. دوره في النظام المالي العالمي متجذر بعمق. المنافسة من اليوان أو اليورو لن تغير ذلك على المدى المتوسط. لذلك، إذا كنت تريد الاستثمار في الدولار، فافعل ذلك في عملة مجربة ومستقرة - مع كل الفرص والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار المهني.