طريق الأسهم التايوانية نحو تجاوز 17000 نقطة! توقعات خفض الفائدة + إشعال أسهم التكنولوجيا، وتحريك رأس المال لبدء ارتفاع جديد

أداء سوق الأسهم التايواني اليوم قوي، حيث ارتفع المؤشر إلى 27063 نقطة، عائدًا رسميًا إلى مستوى “عشرة آلاف وسبعمائة” مرة أخرى، بزيادة يومية قدرها 151 نقطة. وراء هذا الارتفاع الحاد، تكمن توقعات خفض الفائدة التي تزايدت نتيجة تراجع بيانات الاقتصاد الأمريكي، بالإضافة إلى تأثير تدوير رأس المال بقيادة أسهم التكنولوجيا، مما أدى إلى ارتفاع شهية المخاطر في الأسواق العالمية.

توقعات خفض الفائدة تتزايد، وحفلة السيولة على وشك الانطلاق

أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية أدخلت زخمًا صاعدًا للسوق. انخفض مؤشر ثقة المستهلك في نوفمبر بشكل غير متوقع إلى 88.7، مسجلًا أكبر انخفاض خلال حوالي 7 أشهر، كما أن نمو مبيعات التجزئة في سبتمبر كان بنسبة 0.2% فقط، وكلاهما أقل من توقعات السوق. هذه الإشارات الضعيفة عززت تصور السوق لقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة مبكرًا. في الوقت نفسه، يُنظر إلى رئيس اللجنة الاقتصادية في البيت الأبيض، هاسيت، كمرشح رئيسي ليكون رئيسًا جديدًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وإذا تولى المنصب، يتوقع السوق بدء دورة خفض فائدة كبيرة العام القادم، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى ما دون 4%، مسجلًا أدنى مستوى خلال شهر.

وبالتالي، تتجه الأموال الدولية بسرعة نحو الأصول ذات المخاطر، حيث سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية الأربعة الكبرى ارتفاعًا، مع ارتفاع مؤشر داو جونز بأكثر من 660 نقطة ليقود الارتفاع، مما دفع سوق الأسهم التايواني للمشاركة في الارتفاع.

فرص في أسهم التكنولوجيا وسط تباين، وسلاسل التوريد تستفيد

شهد مجال الذكاء الاصطناعي تباينًا مثيرًا للاهتمام. على الرغم من أن شركة نيفيديا تأثرت بتوقيع جوجل وميتا على اتفاقية توريد شرائح الذكاء الاصطناعي، حيث انخفض سعر السهم بنحو 3%، إلا أن أكبر خمس شركات تكنولوجيا في السوق الأمريكية أغلقت جميعها على ارتفاع، حيث قفزت ميتا بنسبة 3.78%، وAlphabet بنسبة 1.53%، فيما استمرت أسهم الرعاية الصحية والاستهلاك في دعم السوق.

أما سوق الأسهم التايواني، فارتفعت أسهم التكنولوجيا بشكل ملحوظ، حيث قفزت شركة TSMC بمقدار 15 دولارًا عند الافتتاح، عائدة إلى مستوى 1430 دولارًا، وحققت شركة هونهاي وتايد ارتفاعات قياسية. كما ارتفعت نسبة تداول الأسهم الإلكترونية إلى أكثر من 70%، وأصبحت السائدة في السوق. كما بدأ مؤشر OTC بالارتفاع واستقر فوق 254 نقطة، مع تحول واضح في أموال الشركات الصغيرة والمتوسطة، وظهور نشاط في قطاعات الخوادم الذكية، والنقل عالي السرعة، والطاقة الخضراء.

التحليل الفني والمالي يحققان قوة، والنمط الصاعد يتأكد

من الناحية الفنية، استمر مؤشر S&P 500 في الارتفاع لثلاثة أيام متتالية، مكونًا نمط انعكاس على شكل حرف V، وتجاوز مستوى 6770 نقطة كمقاومة رئيسية. وإذا تمكن من الحفاظ على دعم عند 6680 نقطة، فمن المتوقع أن يواصل تحدي مستوى 6870 نقطة.

أما سوق الأسهم التايواني، فتابع خطوات الاتجاه الصاعد العالمي، مع تعزيز القوة من قبل المستثمرين الأجانب، وتحسن سعر الدولار التايواني، وتوافر السيولة بشكل كبير، مما يمنح السوق زخمًا قويًا على المدى القصير. من ناحية التحليل الفني، إذا تمكن السوق من الحفاظ على دعم عند 26800 نقطة، مع زيادة معتدلة في الحجم، فسيكون ذلك داعمًا لاستمرار الاتجاه الصاعد.

أداء ADRs للسوق التايواني متباين، والأسهم ذات النمو لا تزال مفضلة

بالنسبة للسوق العالمية، حافظت ADRs لشركة TSMC على استقرارها، وتراجعت قليلاً ADRs لشركة UMC، بينما ارتفعت قليلاً ADRs لشركة Chunghwa Telecom وASE. يميل المستثمرون إلى تفضيل الأسهم التكنولوجية ذات النمو، ومن المتوقع أن يستمر هذا التوجه في سوق الأسهم الصينية A.

نصائح التداول والمخاطر المحتملة

يمكن للمستثمرين متابعة حركة السيولة وتوجيهاتها، والتركيز على قطاعات الذكاء الاصطناعي، والسيارات الكهربائية، والطاقة الخضراء. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى المخاطر التالية: نتائج تعيينات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وتطور بيانات التجزئة الأمريكية، وما إذا كانت شركة نيفيديا ستظل تحت ضغط المنافسة.

إذا أصدرت لجنة الاحتياطي الفيدرالي إشارات واضحة لخفض الفائدة، فسيتم توسيع السيولة في الأسواق العالمية، ومن المتوقع أن يختبر سوق الأسهم التايواني أعلى مستوياته السابقة. موسم نهاية العام لعمليات التصفية قد بدأ، وسيكون فهم توجهات السياسات والتحليل الفني من العوامل الأساسية للاستفادة من موجة الارتفاع.